：信用卡授信額度與借貸余額的“剪刀差”現象。

2024年末，信用卡卡均授信額度達3.12萬元，但同期信用卡借貸余額增速卻從兩位數驟降至1%。這種“銀行敢給、用戶不用”的矛盾，信用卡普遍使用的時代過去了，信用卡貸款余額增速斷崖下降，背后的原因還是信用卡分期貸款的利率最高可以高達15%左右，和當前的經營貸、普惠貸比起來太高。

銀行對優質客群的授信競爭加劇，國有大行憑借低利率消費貸搶占市場，2024年四大行消費貸規模激增，而信用卡利率普遍在15%以上，自然失去價格優勢，形成“扶貸抑卡”的行業趨勢。

截止到2024年12月末，信用卡逾期半年未償還金額從981億（2023年）飆升至1240億（2024年）。

這里面比較詭異的是，2016-2022年間，信用卡逾期半年未償還金額占信用卡未償還的比例是下降的，同期的信用卡逾期半年未償還金額在上升，充分反映信用卡貸款的突飛猛進。

利率水平的評判標尺是“r-g長期利率黃金法則，即剔除通脹的真實利率(r應與實際經濟增長率(g)相等，換言之，名義利率水平與名義GDP增速增長率要大體相當。

現實是，實際利率高于GDP增長率，也就是不合時宜。按理說是r稍微低于g保持貨幣政策靈活度;央行能夠起到窗口指導的是商業銀行利率，確實是在不斷下降;但溫州民間借貸卻出現提升現象;

誰在拉高溫州民間借貸?

當下商業銀行貸款貸不出去，按理說商業銀行不缺錢，是誰不去銀行借款，反而去溫州民間借款?

莫非是風險客戶?

一個猜測是，商業銀行把優質非風險客戶都拉走了，這部分客戶不差錢，貸款就是日常現金流的置換，并沒有投資端的擴張。而市場上反而是風險客戶在進行賭博性創業，加大投資力度，哪怕是一個小小的奶茶店或其他形式，就是所謂的小微創業，不成功便成老賴。

另一個猜測是，隨著居民收入不斷降低，越來越多居民靠消費貸或者高利貸，拆東墻補西墻，彌補前幾年信貸虧空，但是由于商業銀行違約或逾期導致信用下降，無法在商業銀行續貸或者新增貸款，不得不求助高風險的網絡民間貸款，拉高了溫州借貸利率。