出品｜知譚商業

作者｜知譚君

近日，蘇州銀行發布2024年年報及2025年一季報，數據顯示，蘇州銀行在2024年實現營收122.38億元，同比增幅3.01%；歸母凈利達到50.68億元，同比增幅10.16%。進入2025年一季度，其營收為32.5億元，同比增幅0.76%，歸母凈利15.54億元，同比增幅6.8% 。盡管保持了營收和凈利潤的“雙增”態勢，但從增速來看，2025年一季度較2024年同期均有顯著性放緩，這一現象背后隱藏著諸多值得關注的問題，也是當前部分城商行面臨的通病。

從2024年營收構成來看，蘇州銀行利息凈收入同比下挫6.81%至79.05億元，手續費及傭金凈收入同比下跌14.48%至10.59億元。利息凈收入減少，主要是由于銀行間市場資金面收緊、風險偏好提升、凈息差同比收窄等因素影響，付息成本不斷走高擠壓了蘇州銀行的利息凈收入，利息支出增速快于利息收入，報告期內，蘇州銀行的利息收入同比增長3.33%，而利息支出同比增長10.54%。手續費及傭金凈收入下降則是受到資本市場波動、投資者風險偏好變化以及減費讓利等因素影響，代理類業務下滑，財富業務收入同比下降。

不過，蘇州銀行投資收益同比增幅31.65%至23.26億元，公允價值變動收益同比暴增173.42%至約7.24億元，成為支撐營收增長的關鍵。蘇州銀行解釋稱，2024年公允價值變動收益暴增主要源于交易性金融工具，如債權投資和基金，截至去年底，這類資產占總資產的比重從上年底8.71%提升到11.01%，規模達到764.15億元，增幅達45.71%。期末，蘇州銀行“金融投資”資產賬面值2541.5億元，較上年底增幅17.98%，占總資產的36.63%，占比進一步上升；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的其他債權投資余額1014.8億元，較上年底增幅47.84%。雖然投資收益和公允價值變動收益大幅增長，但公允價值變動收益只是賬面浮盈，具有一定的不確定性。

在資產規模方面，截至2024年底，蘇州銀行總資產6937.14億元，較上年底增幅15.27%。其中，發放貸款和墊款本金3333.59億元，較上年底增幅13.62%，涉及對公貸款本金2414.83億元，較上年底增幅23.21%，而個人貸款本金918.76億元，較上年底降幅5.67%。從業績貢獻來看，2024年公司業務總利潤35.58億元，同比增加2.95億元，個人業務總利潤只有6.47億元，同比大減5.08億元，這也解釋了蘇州銀行為何加碼公司貸款而降低個人貸款。

資產質量方面，截至2024年底，蘇州銀行不良貸款余額27.65億元，較上年底增加3.03億元；不良貸款率0.83%，較上年底下降0.01個百分點；撥備覆蓋率483.5%，較上年底下降39.27個百分點。其中，公司類不良貸款12.43億元，同比減少2.28億元，不良貸款率0.51%，較上年底下降0.24個百分點；個人貸款不良余額15.22億元，同比增加5.32億元，不良貸款率1.66%，較上年底增加0.64個百分點。個人貸款中變化最大的是個人經營貸，不良貸款規模達到11.1億元，較上年底增加4.5億元，不良率3.18%，較上年底增加1.67個百分點。逾期貸款方面，截至2024年底，蘇州銀行逾期貸款34.51億元，占全部貸款的1.04%，較上年底上升0.32個百分點，其中逾期90天以上貸款占不良貸款的81.73%，較上年底上升19.34個百分點 。這表明蘇州銀行在資產質量上仍面臨一定壓力，尤其是個人貸款部分的風險有所上升。

到了2025年一季度末，蘇州銀行總資產首破“七千億”大關，達到7271.54億元，較上年底增幅4.82%，其中發放貸款及墊款近3500億元，較上年底增幅9.18%，公司貸款及墊款較上年底增幅11.64%，個人貸款及墊款微增1.55%。期末，蘇州銀行不良貸款率維持在0.83%，但不良貸款余額較上年底增加2.38億元至30.2億元，撥備覆蓋率進一步降至447.2%。今年一季度，蘇州銀行公允價值因交易性金融資產變動虧了近2.29億元，上年同期為盈利2.07億元，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的“其他債權投資”公允價值變動大虧7.27億元，上年同期約1.44億元，兩者合計約9.52億元，這對其盈利產生了較大影響。

除了業績和資產質量問題，蘇州銀行在合規方面也出現了狀況。近日，江蘇證監局發布公告，因蘇州銀行基金托管業務存在多項違規，對該行采取出具警示函的監管措施。江蘇證監局在現場檢查中發現該行存在以下問題：個別核心業務崗位人員未具備2年托管業務從業經驗；在估值核算方面，存在個別所托管基金估值對賬不一致的情況，且未及時處理和向基金管理人反饋；內部控制方面，內控稽核部同時承擔投資監督和稽核管理職責，公司資產托管系統個別產品基本信息錄入存在錯誤 。這些問題違反了《證券投資基金托管業務管理辦法》的相關規定。

回顧2024年，蘇州銀行還收到監管部門開出的多張罰單。2024年7月5日，蘇州銀行泰州分行因“項目貸款‘三查’不到位；違規辦理無真實交易背景銀票業務”被罰款80萬元；8月2日，蘇州銀行因數據治理違反審慎經營規則被罰款60萬元；12月31日，蘇州銀行鎮江分行因個人貸款貸前調查不到位被罰款30萬元，同時，時任鎮江分行營業部副總經理（主持工作）花一鳴被警告并處罰款5萬元。

近年來，蘇州銀行業績雖穩步增長，但背后的隱憂不容忽視。在當前金融強監管與利率市場化疊加的深度調整期，蘇州銀行面臨著盈利模式可持續性、資產質量管控以及合規經營等多重挑戰。未來，蘇州銀行需要打破“重規模、輕風控”的路徑依賴，以科技賦能重構信貸評審體系，加強合規治理，重塑托管業務鏈條，并在數字化轉型中培育中間業務新動能，才能在守住風險底線的基礎上，實現從規模擴張向價值創造的實質性跨越，在激烈的市場競爭中穩健前行。

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