來源|貝多財經(jīng)

5月8日，綠茶集團(tuán)有限公司（HK:06831，下稱“綠茶集團(tuán)”）披露發(fā)售公告，于5月8日至5月13日招股。本次上市，綠茶集團(tuán)計劃全球發(fā)售1.68364億股，包括1.17854億股新股和5050.92萬股銷售股份。

按照計劃，綠茶集團(tuán)預(yù)計將于2025年5月16日在港交所上市。本次上市，綠茶集團(tuán)的發(fā)售價為每股7.19港元。據(jù)此計算，綠茶集團(tuán)預(yù)計將募資約12.11億港元。其中，發(fā)行新股募資約8.47億港元，售股股東出售股權(quán)價值約3.63億港元。

據(jù)招股書披露，出售5050.92萬股銷售股份的股東為Partners Gourmet，其為在瑞士證券交易所上市的合眾集團(tuán)最終控制。截至2024年12月31日，合眾集團(tuán)的在管資產(chǎn)均為1520億美元。

2017年5月，Partners Gourmet斥資約6059萬美元向Time Sonic收購了綠茶集團(tuán)的部分股權(quán)。同期，Partners Gourmet參與了對綠茶集團(tuán)的A輪投資，結(jié)合收購股權(quán)，合計支付代價金額約7063萬美元，持股30.0%。

本次上市前，Partners Gourmet持有綠茶集團(tuán)總股本的約28.2%。于全球發(fā)售完成后，Partners Gourmet的持股比例將降至約15.76%。伴隨出售5050.92萬股銷售股份后，Partners Gourmet對綠茶集團(tuán)的持股比例將進(jìn)一步減少至約7.50%。

據(jù)招股書介紹，綠茶集團(tuán)是一家休閑中式餐飲運營商，其餐廳（即“綠茶餐廳”）總數(shù)由截至2022年末的276家增加至2023年的276家，以及2024年末的465家。截至最后可行日期（2025年4月14日），綠茶集團(tuán)的餐廳網(wǎng)絡(luò)包括489家餐廳。

天眼查App信息顯示，綠茶集團(tuán)的主要經(jīng)營主體為杭州綠茶餐飲管理有限公司、西藏綠茶餐飲管理有限公司等。其中，西藏綠茶餐飲管理有限公司的注冊資本為2040.82萬元，法定代表人為王勤松，主要股東包括杭州鼎寰投資、前海綠茶投資等。

根據(jù)灼識咨詢報告，于2024年按餐廳數(shù)量、收入計，綠茶集團(tuán)在中國休閑中式餐廳品牌中分別排名第三、第四。同時，綠茶集團(tuán)是五大休閑中式餐廳運營商中專注提供融合菜的最大參與者。

業(yè)績方面，2022年、2023年和2024年，綠茶集團(tuán)的營收分別約為人民幣23.75億元、35.89億元和38.38億元，凈利潤分別約為1657.9萬元、2.96億元和3.50億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤分別約為2521.6萬元、3.03億元和3.61億元。

按收入類型來看，綠茶集團(tuán)2024年的餐廳經(jīng)營收入約為30.99億元，較2023年的30.60億元微增1.3%。相比之下，綠茶集團(tuán)的外賣業(yè)務(wù)收入則保持了強勁的增長態(tài)勢。其中，2024年的外賣業(yè)務(wù)收入約為7.23億元，同比增長39.8%，占比為18.8%。

與之對應(yīng)的是，綠茶集團(tuán)的整體人均消費由2023年的人民幣61.8元減少至2024年的人民幣56.2元，2022年為62.9元。同時，該公司的整體翻臺率亦由2023年的3.30次下降至2024年的3.00次，2022年為2.81次。

特別說明的是，綠茶集團(tuán)曾于2023年5月宣派股息3.5億元，惠及股東Time Sonic、Partners Gourmet及Longjing Memory Limited等。對此，中國證監(jiān)會國際司要求其說明實施現(xiàn)金分紅的合理性及合規(guī)性，以及大額現(xiàn)金分紅的情況下實施本次融資的必要性和合理性等。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，Time Sonic由王勤松、路長梅夫婦控制，二人均為綠茶餐廳創(chuàng)始人。其中，王勤松為綠茶集團(tuán)首席執(zhí)行官、董事會董事長兼執(zhí)行董事。結(jié)合此前轉(zhuǎn)讓股權(quán)、宣派股息，王勤松、路長梅夫婦取得收益超過人民幣6億元。

綠茶集團(tuán)在據(jù)招股書中稱，擬根據(jù)截至2024年12月31日來自附屬公司的可供分派保留溢利及于宣派特別股息（「特別股息」）后的股份溢價，于2025年12月前向股東（包括上市后的新股東）宣派及分派不少于人民幣1.8億元的特別股息。

綠茶集團(tuán)方面表示，其將于上市后舉行股東大會以批準(zhǔn)宣派特別股息，并將適時就宣派及派付特別股息作出公告。招股書顯示，該公司的控股股東已承諾投票贊成宣派及派付有關(guān)特別股息的股東決議案。