【導讀】富樂德擬購買富樂華100.00%股權，交易作價65億元

見習記者 楊晨

5月21日晚間，富樂德（證券代碼：301297）發布公告稱，擬向上海申和等59名交易方發行股份、可轉換公司債券，購買其持有的富樂華100.00%股權，并擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。經測算，本次交易構成關聯交易，預計構成重大資產重組，不構成重組上市。

富樂德表示，本次交易完成后，富樂華將成為其全資子公司，上市公司在總資產規模、凈資產規模、營業收入、凈利潤等各方面都將大幅提升，有助于增強上市公司的可持續發展能力和盈利能力。

交易作價65.5億元

預計控股股東不變

據披露，本次交易總價合計65.5億元，其中，以發行股份方式向交易對方支付的交易對價為61.9億元，股票發行價格為16.30元/股；本次以發行可轉換公司債券方式向交易對方支付的交易對價為3.6億元，初始轉股價格為16.30元/股。

在不考慮配套融資的情況下，假設本次購買資產發行的可轉換公司債券未轉股和按初始轉股價格全部轉股兩種情形，本次交易前后上市公司股權結構變化情況如下：

公告顯示，上海祖貞和上海澤祖同受上海申和控制，上海申和、上海祖貞、上海澤祖為一致行動人。本次交易前，上海申和持有上市公司的股份占總股本的50.24%，同時通過上海祖貞、上海澤祖間接控制上市公司合計8.87%的表決權，上海申和總共控制上市公司59.10%的表決權，為上市公司的控股股東。

本次交易完成后，上海申和預計在兩種情形下可實際控制上市公司合計58.69%或56.94%的表決權，上市公司控股股東預計仍為上海申和。因此，本次交易不會導致上市公司控股股東發生變化，上市公司無實際控制人的狀態亦不會發生變化。

值得一提的是，本次交易方案設定了業績補償條款。上海申和為本次交易業績承諾方，本次交易標的資產的交易價格為65.5億元，業績承諾方以其取得的股份對價作為補償上限。

完善半導體產業布局

富樂德是一家泛半導體領域設備精密洗凈服務提供商，在本次收購前，該公司已逐步在半導體零部件材料的生產制造領域進行升級布局：2023年5月，富樂德與日本入江工研株式會社合資設立安徽入江富樂德精密機械有限公司，進行真空閥和波紋管產品的生產制造；2024年7月，富樂德收購杭州之芯半導體有限公司，為ALN加熱器和ESC新品的生產制造打下基礎。

本次富樂德收購的控股股東的控股子公司富樂華，其主營業務為功率半導體覆銅陶瓷載板的研發、設計、生產與銷售。覆銅陶瓷載板是功率半導體模塊中連接芯片與散熱襯底的關鍵材料，富樂華自主掌握多種覆銅陶瓷載板的先進制造工藝，是國內外少數實現全流程自制的覆銅陶瓷載板生產商，位于行業領先地位。

富樂德表示，本次收購將助力上市公司進一步完善在半導體行業的產業升級布局，加速從半導體洗凈及增值服務導入半導體零部件材料的生產制造業務，提升上市公司持續盈利能力。同時，本次收購完成后，標的公司可借助上市公司平臺獲得資本市場的支持，加速功率半導體產品的國產替代，完善技術并實現迭代升級。

季報顯示，富樂德2025年一季度營業收入為2.14億元，同比增長33.09%；歸母凈利潤為2889.59萬元，同比增長18.92%；扣非歸母凈利潤為2121.84萬元，同比增長17.95%。

截至5月21日，富樂德股價收于40.8元/股，當日跌2.63%，總市值為138.1億元。

編輯：杜妍

校對：王玥

制作：鹿米

審核：許聞

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