來源|貝多財經

5月22日，深圳市優優綠能股份有限公司（下稱“優優綠能”，SZ:301590）披露《首次公開發行股票并在創業板上市發行公告》。公告顯示，優優綠能將于5月26日開啟申購（進行網上和網下申購）。

根據安排，優優綠能預計將于2025年6月初在深圳證券交易所創業板上市。本次上市，優優綠能的發行價為89.60元/股，發行數量為1050萬股，預計募資總額約9.4億元，募資凈額約8.4億元。

據貝多財經了解，優優綠能于2022年12月遞交招股書，準備在深圳證券交易所創業板上市。本次沖刺上市，優優綠能計劃募資7億元。2023年8月31日，該公司上會并順利通過。

天眼查App信息顯示，優優綠能成立于2015年8月，位于廣東省深圳市。目前，該公司的注冊資本為3150萬元，法定代表人為柏建國，主要股東包括柏建國、鄧禮寬、小米、萬邦新能源（星星充電母公司）等。

其中，柏建國為優優綠能董事長、總經理，鄧禮寬為該公司董事、副總經理。據招股書披露，優優綠能的共同控股股東為柏建國和鄧禮寬，實際控制人為柏建國和鄧禮寬，二人合計持股56.70%，合計控制的股權比例為67.60%。

除此之外，ABB通過ABB E-mobility AG（統稱“ABB”）持股7.80%，深圳阿斯特持股4.50%，小米智造持股4.39%，萬幫新能源持股2.67%，共青城追遠持股2.47%，上海中電投持股1.90%，中金浦成、高新投正軒均分別持股1.86%。

據招股書介紹，優優綠能是一家從事新能源汽車直流充電設備核心部件研發、生產和銷售的企業，主要產品為15KW、20KW、30KW和40KW充電模塊，主要應用于直流充電樁、充電柜等新能源汽車直流充電設備。

2022年、2023年和2024年，優優綠能的營收分別約9.88億元、13.76億元和14.97億元，凈利潤分別約1.96億元、2.68億元和2.56億元，扣非后凈利潤分別約1.90億元、2.56億元和2.45億元。

目前，優優綠能的主要產品包括15KW、20KW、30KW 和 40KW 充電模塊。報告期內，該公司的充電模塊收入分別約9.17億元、13.30億元和14.10億元，占其主營業務收入的比例平均為94.82%。

值得一提的是，ABB、萬幫新能源均是優優綠能的關聯方。其中，萬幫新能源曾于2019年5月（斥資800萬元）入股優優綠能，持股比例為8.00%。而在2020年8月，萬幫新能源將所持0.74%、1.39%和1.39%的股權分別轉讓給了何優、前海天同、微禾致遠。

本次轉讓完成后，萬幫新能源對優優綠能的持股比例降至3.52%。2021年11月，萬幫新能源再次對外轉讓優優綠能0.40%的股權，受讓方為上海中電投、嘉興融和。同期，鄭雋一、柏建國、鄧禮寬也分別向上海中電投、嘉興融和轉讓了部分股權。

其中，鄭雋一合計變現960萬元，柏建國、鄧禮寬分別變現612萬元、612萬元。幾經調整后，萬幫新能源對優優綠能的持股比例進一步降至2.67%。相比之下，ABB于2020年5月成為優優綠能的股東，并在2022年6月進行了加碼，持股比例保持在7.80%。

另在2022年6月，小米集團控制的合伙企業——小米智造斥資約2.3億元參與認購優優綠能的股份。增資完成后，小米智造對優優綠能的持股比例為4.39%。本次投資，對應優優綠能的投后估值為25億元。

貝多財經發現，優優綠能的股權變動與歷史沿革曾引起上海證券交易所的關注。2020年8月，前海天同、微禾致遠對該公司的入股價格為8.96元/注冊資本，低于2020年5月ABB及深圳阿斯特的入股價格9.95元/注冊資本。

對此，上海證券交易所要求優優綠能說明報告期內歷次增資及股權轉讓定價的公允性，并說明2020年8月前海天同和微禾致遠入股價格低于前一輪融資、2021年8月至2022年6月各次股權變動對應整體估值差異較大的原因及合理性等。

優優綠能方面稱，前一輪融資入股股東ABB及深圳阿斯特與實際控制人約定了回購條款，而前海天同和微禾致遠未約定回購條款。同時，前海天同和微禾致遠入股方式為受讓老股，而前一輪融資為增資，受讓老股估值一般會有一定折扣。