2025年5月15日，中國(guó)人民銀行實(shí)施年內(nèi)首次降準(zhǔn)政策，針對(duì)汽車金融公司和金融租賃公司定向降準(zhǔn)5個(gè)百分點(diǎn)，釋放出約1.2萬(wàn)億元長(zhǎng)期資金。這一政策紅利正在汽車消費(fèi)市場(chǎng)引發(fā)連鎖反應(yīng)，或?qū)⒊蔀橹厮苄袠I(yè)格局的重要推手。

從“價(jià)格戰(zhàn)”到“金融戰(zhàn)”，政策紅利直達(dá)汽車金融

本次降準(zhǔn)對(duì)汽車金融領(lǐng)域?qū)嵤┝瞬町惢{(diào)控，相關(guān)機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行 10%下調(diào)至 5%。數(shù)據(jù)顯示，截至 2024 年末，我國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模已達(dá) 3.2 萬(wàn)億元，貸款滲透率攀升至 68%。據(jù)專業(yè)測(cè)算，此次降準(zhǔn)將為汽車金融行業(yè)釋放超 2000 億元可用資金，直接降低資金成本約 1.2 個(gè)百分點(diǎn)。這無(wú)疑為汽車金融公司和金融租賃公司注入了強(qiáng)大的資金動(dòng)力，使得它們?cè)陂_展車貸業(yè)務(wù)時(shí)有了更充裕的資金和更低的成本優(yōu)勢(shì)。

隨著資金成本的下降，汽車金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，多家頭部汽車金融公司已率先行動(dòng)。長(zhǎng)城汽車金融宣布將主流車型分期利率下調(diào)至 3.88%，這一舉措大大降低了消費(fèi)者的貸款成本，讓更多消費(fèi)者能夠以更實(shí)惠的方式擁有心儀的汽車。吉利汽車金融更是推出“首付 15% + 60 期免息”組合方案，首付比例降低，還款期限延長(zhǎng)且免息，極大地減輕了消費(fèi)者的購(gòu)車壓力。

業(yè)內(nèi)專家分析，五年免息政策有望從豪華品牌向主流品牌延伸。預(yù)計(jì) 2025 年第三季度，免息車型占比將突破 40%。這意味著消費(fèi)者在購(gòu)車時(shí)將有更多的選擇，能夠享受到五年免息優(yōu)惠的車型范圍將不斷擴(kuò)大。

準(zhǔn)入門檻放寬，消費(fèi)者迎多重利好

對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，貸款成本的降低是最直接的利好。以 30 萬(wàn)元車型為例，在降準(zhǔn)前，消費(fèi)者貸款購(gòu)車可能需要支付較高的利息，而降準(zhǔn)后，隨著汽車金融公司資金成本下降和競(jìng)爭(zhēng)加劇，消費(fèi)者可節(jié)省利息支出約 1.5 萬(wàn)元。這對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，是一筆不小的開支，能夠有效減輕購(gòu)車負(fù)擔(dān)。

此外，征信問(wèn)題一直是部分消費(fèi)者貸款買車的難題。此次降準(zhǔn)后，征信修復(fù)期用戶貸款通過(guò)率預(yù)計(jì)提升 20%。汽車金融公司和金融租賃公司為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，會(huì)適當(dāng)放寬貸款條件，使得那些曾經(jīng)因征信有小瑕疵而無(wú)法貸款買車的消費(fèi)者，如今有了更多的機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)購(gòu)車夢(mèng)想。

濟(jì)南某合資品牌 4S 店負(fù)責(zé)人透露：“新政落地首日，進(jìn)店客流明顯增長(zhǎng)，不少客戶都是奔著咨詢貸款購(gòu)車來(lái)的?！边@充分說(shuō)明了消費(fèi)者對(duì)這些利好政策的關(guān)注與積極響應(yīng)。

從“卷”價(jià)格到“卷”優(yōu)惠，市場(chǎng)格局或面臨重構(gòu)

價(jià)格戰(zhàn)正從整車銷售向金融服務(wù)延伸。特斯拉率先推出“五年免息 + 超充免費(fèi)”組合拳，這一舉措不僅在車貸方面給予消費(fèi)者優(yōu)惠，還通過(guò)超充免費(fèi)的服務(wù)增加了產(chǎn)品的吸引力。傳統(tǒng)車企則通過(guò)延長(zhǎng)質(zhì)保周期應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，讓消費(fèi)者在購(gòu)車后能夠享受更長(zhǎng)時(shí)間的質(zhì)保服務(wù)，減少后顧之憂。

值得注意的是，新能源品牌補(bǔ)貼力度普遍高于燃油車，部分新勢(shì)力品牌單車金融補(bǔ)貼已達(dá)車價(jià)的 8%。這一差異使得新能源汽車在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更具優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步推動(dòng)了新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展。“買新能源汽車能夠享受更低的金融成本，還能獲得更環(huán)保、更智能的出行體驗(yàn)，我認(rèn)為性價(jià)比更高?！毕M(fèi)者孫先生對(duì)記者說(shuō)。

保持理性消費(fèi)，警惕“零利率高手續(xù)費(fèi)”

盡管政策利好明顯，但消費(fèi)者仍需保持理性。免息政策常與特定車型、保險(xiǎn)套餐綁定，消費(fèi)者在選擇時(shí)要仔細(xì)閱讀合同條款，避免因盲目追求免息而選擇了不適合自己的車型或購(gòu)買了不必要的保險(xiǎn)套餐。貸款期限延長(zhǎng)可能導(dǎo)致總支出增加，雖然每月還款金額降低，但還款期限變長(zhǎng)，總利息支出可能會(huì)增加。此外，二手車殘值需與還款周期匹配，如果還款周期過(guò)長(zhǎng)，而車輛在使用過(guò)程中殘值下降過(guò)快，可能會(huì)給消費(fèi)者帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)損失。

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)建議，購(gòu)車前應(yīng)綜合比較廠家貼息、金融機(jī)構(gòu)直補(bǔ)等不同方案，警惕“零利率高手續(xù)費(fèi)”等變相收費(fèi)。消費(fèi)者要充分了解各種購(gòu)車方案的細(xì)節(jié)，選擇最符合自己利益的方式。

隨著政策效應(yīng)持續(xù)釋放，汽車金融市場(chǎng)正進(jìn)入“量質(zhì)齊升”新階段。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2025 年汽車金融滲透率將突破 75%，服務(wù)模式將從單純信貸支持向全生命周期服務(wù)轉(zhuǎn)型，新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)車型或成最大受益領(lǐng)域。這場(chǎng)由金融政策引發(fā)的行業(yè)變革，正在重新定義消費(fèi)者的購(gòu)車體驗(yàn)，讓消費(fèi)者能夠以更實(shí)惠、更便捷的方式擁有自己的愛(ài)車。（來(lái)源：齊魯晚報(bào)）

【鷂石周說(shuō)】

幾個(gè)月前，老周在直播還是那篇文章里面寫了，高息高返的紅利期即將過(guò)去了，銀行的政策將會(huì)很大波動(dòng)，接下來(lái)可能是“5年免息”大行其道了，這次齊魯晚報(bào)也這么寫了。

【深度風(fēng)控實(shí)操課】滿員就開班

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附件一：核心課程大綱

附件二：鷂石周附贈(zèng)課題大綱

附件三：001期網(wǎng)友反饋

是3月18日晚上，和【001期】一位同行伙伴聊個(gè)項(xiàng)目問(wèn)題，正好聊到去年汽金進(jìn)化論【001期】的培訓(xùn)課程，征求他的意見后，那截圖做個(gè)廣告，可以看出：這樣的課程不只是風(fēng)控，其實(shí)是全套通盤的考慮和組合拳，涉及到：貸前、貸中和貸后的各個(gè)板塊。

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