公開發行證券是一種按證券發行對象劃分的證券發行方式，是指發行人通過作為證券承銷商的投資銀行，在證券市場向不特定的多數人銷售證券的方式。

　　網友咨詢：

　　擅自公開發行證券的應當承擔什么法律責任？

　　鄧罡律師解答：

　　公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，并依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門注冊。未經依法注冊，任何單位和個人不得公開發行證券。違反規定，擅自公開或者變相公開發行證券的，責令停止發行，退還所募資金并加算銀行同期存款利息，處以非法所募資金金額百分之五以上百分之五十以下的罰款；對擅自公開或者變相公開發行證券設立的公司，由依法履行監督管理職責的機構或者部門會同縣級以上地方人民政府予以取締。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。

　　鄧罡律師補充：

　　發行人申請公開發行股票、可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發行法律、行政法規規定實行保薦制度的其他證券的，應當聘請證券公司擔任保薦人。保薦人應當遵守業務規則和行業規范，誠實守信，勤勉盡責，對發行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發行人規范運作。保薦人的管理辦法由國務院證券監督管理機構規定。

　　【法律依據】

　　《中華人民共和國證券法》

　　第九條　公開發行證券，必須符合法律、行政法規規定的條件，并依法報經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門注冊。未經依法注冊，任何單位和個人不得公開發行證券。證券發行注冊制的具體范圍、實施步驟，由國務院規定。

　　有下列情形之一的，為公開發行：

　　（一）向不特定對象發行證券；

　　（二）向特定對象發行證券累計超過二百人，但依法實施員工持股計劃的員工人數不計算在內；

　　（三）法律、行政法規規定的其他發行行為。

　　非公開發行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。

鄧罡律師

北京市大都律師事務所專職律師，本人有多年企業管理經驗，也是多家企業的法律顧問，擅長與客戶溝通，能快速抓住客戶的需求，提供最適合客戶的解決方案。