作者 胡群

5月24日，由天弈TGES專家研討會(huì)暨中國金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理論壇、蘇商銀行主辦，江蘇省數(shù)字金融協(xié)會(huì)支持，北京天弈方圓管理顧問有限公司、星圖金融研究院協(xié)辦的“全球貿(mào)易大變局下的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研討會(huì)”在南京成功舉辦。本次會(huì)議匯聚了數(shù)十位金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的專家學(xué)者及代表性金融機(jī)構(gòu)，共同探討在全球貿(mào)易格局深刻調(diào)整的背景下，銀行業(yè)務(wù)和信用風(fēng)險(xiǎn)面臨的挑戰(zhàn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略。會(huì)議為促進(jìn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，推動(dòng)銀行業(yè)在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中穩(wěn)健發(fā)展。

當(dāng)前，全球貿(mào)易格局正經(jīng)歷著前所未有的變化，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇，給全球經(jīng)濟(jì)增長蒙上了一層陰影。在此背景下，銀行作為金融體系的核心，其信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。如何在復(fù)雜多變的環(huán)境中有效識(shí)別、評(píng)估和管理信用風(fēng)險(xiǎn)，成為擺在銀行業(yè)面前的一道重要課題。本次研討會(huì)正是基于這一背景，匯聚各方智慧，深入剖析當(dāng)前形勢(shì)，探索應(yīng)對(duì)之策，為銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供智力支持。

市場(chǎng)與政府協(xié)同應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性

當(dāng)前，全球貿(mào)易正經(jīng)歷著前所未有的變局，貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈加速重構(gòu)，給銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授陳忠陽在致辭中指出，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性相區(qū)別、相對(duì)照，風(fēng)險(xiǎn)是可以計(jì)量和預(yù)期概率分布的未來變化，而不確定性是不可以計(jì)量和難以預(yù)期的未來變化。貿(mào)易戰(zhàn)給銀行帶來了風(fēng)險(xiǎn)，但不確定性居多。承受和治理不確定性是有為政府的重要職責(zé)和任務(wù)。

他提出，把風(fēng)險(xiǎn)主要交給市場(chǎng)去管理，把不確定性主要交給政府去治理。其中，市場(chǎng)一個(gè)很重要的作用就是轉(zhuǎn)移和分散，不僅可以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，還可以分散不確定性，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)體系的韌性。企業(yè)家精神的積極作用，尤其是勇敢冒險(xiǎn)精神，是市場(chǎng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的中流砥柱。

針對(duì)當(dāng)前形勢(shì)，陳忠陽開出了一個(gè)“藥方”： 建議積極發(fā)展出口貿(mào)易保險(xiǎn)服務(wù)，以風(fēng)險(xiǎn)向下分散和風(fēng)險(xiǎn)向上集中、有效市場(chǎng)和有為政府相結(jié)合的中國特色雙重風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制應(yīng)對(duì)全球貿(mào)易大變局。

江蘇省數(shù)字金融協(xié)會(huì)會(huì)長、蘇商銀行董事長黃金老在致辭中表示，特朗普的一系列內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融政策，包括“去監(jiān)管”（deregulation）政策，旨在降低美國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本，搞活美國經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)固美元國際地位，增強(qiáng)美國經(jīng)濟(jì)金融霸權(quán)。全球貿(mào)易戰(zhàn)大背景下，作為銀行經(jīng)營者，蘇商銀行應(yīng)對(duì)策略是堅(jiān)持研發(fā)先行，做確定性的事，具體包括：穩(wěn)字當(dāng)頭；保持理性的業(yè)績(jī)?cè)鲩L；建立穩(wěn)固的資產(chǎn)負(fù)債表；尋求市場(chǎng)的縫隙業(yè)務(wù)；維持低成本運(yùn)行；強(qiáng)化人力資本投資和科技投資。基于此，蘇商銀行保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢(shì)，截至2025年一季度，累計(jì)服務(wù)個(gè)人客戶7839萬戶，總資產(chǎn)規(guī)模1394.1億元。截至2024年末，該行流動(dòng)性比例達(dá)131.31%，遠(yuǎn)高于江蘇省內(nèi)各類銀行99.9%的平均水平；2024年日均超額備付率達(dá)4.59%，遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行平均1.2%的水平。

銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與協(xié)同聯(lián)動(dòng)構(gòu)建風(fēng)控新范式

在主題發(fā)言中，浙江省金融促進(jìn)會(huì)副會(huì)長兼秘書長金學(xué)良表示，信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行在經(jīng)營活動(dòng)中面臨的核心風(fēng)險(xiǎn)之一，信用風(fēng)險(xiǎn)管控能力直接決定銀行穩(wěn)健經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。全球貿(mào)易大變局，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理又添了新的內(nèi)涵。當(dāng)前，做好信用風(fēng)險(xiǎn)管理，宏觀上，要做到科學(xué)防范，早識(shí)別，早預(yù)警；技術(shù)上，要運(yùn)用科學(xué)合理的方法和模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

金學(xué)良認(rèn)為，諸多的實(shí)踐證明，抓源頭，不僅是信用風(fēng)險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié)，更是提升銀行長期競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)鍵策略。未來，銀行要從加強(qiáng)誠信文化建設(shè)、推動(dòng)弘揚(yáng)企業(yè)家精神的培養(yǎng)、優(yōu)化信貸資源配置、科技賦能提高智能風(fēng)控能力四方面著手，進(jìn)一步提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

圓桌討論環(huán)節(jié)，渣打銀行（中國）首席風(fēng)險(xiǎn)官翟燕群，泰隆銀行副行長元志衛(wèi)，湖州銀行副行長、首席風(fēng)險(xiǎn)官婁韌，亞馬遜云科技金融行業(yè)解決方案負(fù)責(zé)人譚靜等與會(huì)專家，圍繞銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的新趨勢(shì)、新問題及新舉措等議題進(jìn)行了深入分析和討論。專家們普遍認(rèn)為，數(shù)字化轉(zhuǎn)型是未來銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方向，通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，可以提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、預(yù)警和處置的效率和精準(zhǔn)度。

恒豐銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理石明華認(rèn)為，中美貿(mào)易戰(zhàn)將是一個(gè)長期的持續(xù)過程。這一背景下，商業(yè)銀行可以從資產(chǎn)配置、客戶準(zhǔn)入、金融產(chǎn)品、貸后管理上應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先，要積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，與政策同行，并降低集中度風(fēng)險(xiǎn)；其次，要關(guān)注企業(yè)的ESG責(zé)任、創(chuàng)新能力、無形資產(chǎn)和未來的發(fā)展質(zhì)量；再者，企業(yè)的經(jīng)營周期、現(xiàn)金流周期要與金融產(chǎn)品準(zhǔn)確匹配；最后，要前瞻預(yù)判企業(yè)走向，提高監(jiān)測(cè)頻率，高頻數(shù)據(jù)應(yīng)用。

銀行不抽貸、不斷貸將成為“破題”關(guān)鍵

原美國Visa集團(tuán)B2B政策法規(guī)董事謝平表示，作為特朗普第二任期的核心經(jīng)濟(jì)政策，關(guān)稅措施不僅僅是簡(jiǎn)單的貿(mào)易工具，更是特朗普政府意圖重塑整個(gè)全球經(jīng)濟(jì)秩序的戰(zhàn)略手段。他認(rèn)為，隨著全球去美元化和貿(mào)易格局的重塑，未來美元貶值趨勢(shì)可能加劇，流動(dòng)性危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，這將對(duì)全球金融體系產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。對(duì)于企業(yè)、投資者和政策制定者而言，理解這一變革的本質(zhì)，預(yù)測(cè)它可能發(fā)展的路徑，并制定相應(yīng)的策略，將是未來幾年的核心任務(wù)。

深圳東方富海并購基金主管合伙人、上市公司光洋股份董事長、威海世一電子董事長李樹華表示，當(dāng)前中美博弈處于關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，中國破局的總方向是構(gòu)建支撐內(nèi)循環(huán)的總需求，把擴(kuò)大內(nèi)需的堵點(diǎn)疏通。企業(yè)端，讓企業(yè)和投資者在國內(nèi)市場(chǎng)有可以預(yù)期的穩(wěn)定回報(bào)率和利潤率；家庭端，提升教育、醫(yī)療、養(yǎng)老補(bǔ)貼，增加居民收入，釋放消費(fèi)潛力；全球化布局上，分散出口市場(chǎng)，加快資本向海外輸出，通過對(duì)外直接投資來促進(jìn)出口。短期來看，需穩(wěn)定金融市場(chǎng)。長期來看，需改革地方政府激勵(lì)，將外部壓力轉(zhuǎn)化為內(nèi)需改革動(dòng)力，通過需求釋放維持制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

普華永道(中國)管理咨詢合伙人陶欣表示，在此次貿(mào)易戰(zhàn)下，外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨諸多挑戰(zhàn)。不抽貸、不斷貸，保持金融服務(wù)的穩(wěn)定性，成為“破題”的關(guān)鍵。金融機(jī)構(gòu)可以提供穩(wěn)外貿(mào)的金融服務(wù)工具箱，如通過提供低息資金專項(xiàng)貸款，幫助受關(guān)稅影響較大企業(yè)渡過難關(guān)；提供專項(xiàng)費(fèi)率補(bǔ)貼，實(shí)現(xiàn)小微外貿(mào)企業(yè)“零成本”避險(xiǎn)；提供更加靈活便捷的線上業(yè)務(wù)辦理渠道，大幅提升企業(yè)融資效率；針對(duì)全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，提供專業(yè)性的金融服務(wù)支持。

蘇商銀行行長兼首席風(fēng)險(xiǎn)官王景斌對(duì)會(huì)議作總結(jié)發(fā)言。他表示，在全球貿(mào)易大變局下，各位專家和同仁的思想交流和經(jīng)驗(yàn)分享，對(duì)銀行當(dāng)前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了新思路和新啟發(fā)。風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，在于從不確定性中尋找確定性，這也恰好體現(xiàn)了蘇商銀行一直秉持的“做確定性的事”的工作理念。銀行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，離不開風(fēng)險(xiǎn)管理，要做好底線思維與進(jìn)取發(fā)展的平衡。未來，蘇商銀行將從三個(gè)方面深化實(shí)踐：一是加速推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)字化進(jìn)程，完善覆蓋全鏈條的智能風(fēng)控平臺(tái)；二是強(qiáng)化與同業(yè)金融機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)，共同探索新形勢(shì)下信用風(fēng)險(xiǎn)管理的新范式；三是堅(jiān)守金融服務(wù)初心，針對(duì)中小企業(yè)的痛點(diǎn)，開發(fā)更具韌性的金融產(chǎn)品和服務(wù)方案。

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胡群

金融市場(chǎng)研究院院長 主要關(guān)注銀行、消費(fèi)金融領(lǐng)域市場(chǎng)動(dòng)態(tài)。