2024年完成217萬輛的銷量記錄后，吉利汽車今年初定下了2025年271萬銷量的新目標(biāo)，這兩個(gè)數(shù)字顯然都是針對(duì)全球市場(chǎng)的批售或零售數(shù)據(jù)，而我們一直習(xí)慣于以上險(xiǎn)量來分析各車企在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的表現(xiàn)。

按照上險(xiǎn)量的數(shù)據(jù)，吉利汽車去年在國(guó)內(nèi)的銷量總計(jì)182萬輛，同樣也是創(chuàng)下了新高，而且相比2023年大漲了35%。而在今年初，吉利還一度拿下了單月中國(guó)品牌車企國(guó)內(nèi)銷量冠軍。

然而，吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書福顯然對(duì)吉利汽車目前的表現(xiàn)還不夠滿意，所以再次提出了“回歸一個(gè)吉利”的戰(zhàn)略，希望把已經(jīng)獨(dú)立上市的極氪重新收回吉利旗下，把大吉利、極氪、領(lǐng)克，以及眾多散落的品牌全部整合在一起，以“大吉利”的形式重新適應(yīng)目前國(guó)內(nèi)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

此時(shí)，一個(gè)前幾年幾乎沒人敢想的問題冒了出來：在比亞迪以427萬輛的年銷量強(qiáng)勢(shì)超越了大眾中國(guó)的巔峰之后，完成整合的吉利汽車在國(guó)內(nèi)還有機(jī)會(huì)重新登頂嗎？

01

從2020到2025，吉利經(jīng)歷了怎樣的起伏？

我們都知道，國(guó)內(nèi)新能源時(shí)代的崛起，是從2020年開始、在2021年爆發(fā)的。在此之前，能和吉利爭(zhēng)奪自主老大地位的，基本只有長(zhǎng)安，一直到2023年，兩個(gè)集團(tuán)的總銷量都一直非常膠著，各自在年銷百萬輛以上互有高低。

如上表，2020年時(shí)，吉利集團(tuán)的總銷接近120萬輛，2021年國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)爆發(fā)后，吉利除了2022年有小幅下滑，其余每年的銷量都是增長(zhǎng)的，吉利并沒有像長(zhǎng)城那樣在新能源時(shí)代快速后撤，反而在2024年創(chuàng)下了全年182萬輛的銷量紀(jì)錄。

2025開年第一個(gè)行業(yè)大新聞，是吉利官宣1月份國(guó)內(nèi)銷量登頂中國(guó)品牌車企第一，不過這個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，是廠商存在操作空間的零售數(shù)據(jù)，以及恰好頭部車企剛好處于喘息期實(shí)現(xiàn)的。從之后發(fā)布的上險(xiǎn)量來看，吉利旗下5個(gè)品牌（吉利、銀河、幾何、領(lǐng)克、極氪）的總銷量，是18.5萬輛。

不過即便以上險(xiǎn)量的角度，吉利1月份也已經(jīng)達(dá)到了頭部車企90%的規(guī)模，相比2024年不到50%，已經(jīng)算是堪稱奇跡的表現(xiàn)。

而再往后幾個(gè)月的銷量證明，吉利較比亞迪這樣頭部車企的差距依然很大，但相比存在成倍差距的23、24年，吉利除了本身銷量規(guī)模實(shí)現(xiàn)歷史突破外，也終于有了和第一名叫板的資格——至少在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)如是。以中汽數(shù)研公布的4月零售量數(shù)據(jù)來看，吉利汽車穩(wěn)居第二名，零售量達(dá)到了21萬輛，同比大幅增長(zhǎng)81.4%，市占率達(dá)到12%，這和第一名市占率差距縮小到3個(gè)百分點(diǎn)。

02

吉利沖頂，還差火候

從微觀角度來看，吉利現(xiàn)在正逐步“復(fù)刻”比亞迪的產(chǎn)品矩陣，開始對(duì)比亞迪傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域進(jìn)行滲透，并部分細(xì)分市場(chǎng)取得了明顯戰(zhàn)果。

例如10萬元內(nèi)電動(dòng)小車這個(gè)類別，去年下半年上市的吉利星愿，在今年一直強(qiáng)壓比亞迪海鷗（參數(shù)丨圖片），2月、4月都成為國(guó)內(nèi)銷量總榜的第一。

除了星愿之外，吉利銀河的E5、星艦7 EM-i，都是去年底上市的10萬級(jí)新能源SUV，各自都采用了以大打小、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的方式，瞄準(zhǔn)了比亞迪元PLUS、宋Pro、宋PLUS等核心爆款。

不過雖然初期亮眼，銀河E5、星艦7 EM-i并沒能像星愿那樣成為持續(xù)性爆款，兩款車4月份上險(xiǎn)量都只有6000多輛，和比亞迪同價(jià)位的產(chǎn)品矩陣差距很大。

在過去幾個(gè)月里，尤其是比亞迪在2月發(fā)布“智駕平權(quán)”后，比亞迪10萬左右的幾個(gè)爆款車型，并沒有出現(xiàn)想象中的大幅上漲，在經(jīng)過春節(jié)前后的低迷期后，包括秦L DM-i、海豹06 DM-i、元PLUS、宋PLUS等多款核心車型，相比去年四季度的高峰期、都遭遇了一定程度的下滑，這就給了吉利和其它車企留下了追趕空間。

對(duì)比一下4月份比亞迪和吉利的Top 10車型，我們可以看到銷量上的差距主要在什么地方：

比亞迪4月份Top 10車型，恰好都超過了萬輛，其中月銷超3萬的只有海鷗，月銷破2萬輛的則是秦PLUS和秦L兩款。

回顧去年同一個(gè)月份，比亞迪當(dāng)時(shí)月銷破萬車型有9款，第一的秦PLUS銷量4.5萬輛，宋PLUS銷量3.1萬輛，另外海鷗、元PLUS、宋Pro銷量都超過2萬輛，還有一款驅(qū)逐艦05，距離2萬輛只差4臺(tái)車。

當(dāng)然，今年比亞迪沒有更多單一大爆款的原因也在于比亞迪的產(chǎn)品基本做到了王朝網(wǎng)和海洋網(wǎng)的平均分配，這就使得可能之前海洋網(wǎng)宋PLUS可以一家獨(dú)大，而今年卻需要和宋L DM-i來平分市場(chǎng)份額。同樣例子還有秦L/海豹06，元UP/海豚，元PLUS/海獅 05EV等等。

這種分網(wǎng)銷售的方式也會(huì)影響到吉利，這一點(diǎn)后面會(huì)進(jìn)一步討論。

再看吉利，今年4月份銷量超萬輛的有4款，最高的星愿達(dá)到3.55萬輛，其它再?zèng)]有能超過2萬輛的車型。而銷量過萬的車型里，星越L、星瑞都是燃油車，另外Top 10車型里，還有博越、帝豪、繽越等燃油動(dòng)力為主的車型。

等于是在主銷車型里，吉利只有在10萬元內(nèi)電動(dòng)小車的類別依靠星愿跟比亞迪打了個(gè)平手，而銀河E5、星艦7、銀河L6這3款新能源車型，銷量都和各自對(duì)標(biāo)的比亞迪競(jìng)品相差甚遠(yuǎn)，而且比亞迪在每個(gè)細(xì)分市場(chǎng)里，通常布局了不止一款車型，加在一起的話，吉利在新能源領(lǐng)域和比亞迪差距就更大了。

不過，過去兩年吉利主要的增長(zhǎng)動(dòng)力，雖然來自新能源車，但其燃油車的業(yè)務(wù)依然保持了相當(dāng)大的規(guī)模。

如上表，吉利2020年的新能源車銷量占比只有不到3%，2022年就增長(zhǎng)到了近兩成，2024年已經(jīng)達(dá)到了46.5%。今年吉利新能源業(yè)務(wù)仍在加速，4月份的新能源車銷量占比已經(jīng)突破了60%。

不過這也意味著，吉利目前仍有4成銷量來自燃油車。雖然星艦7、銀河E5比不上比亞迪的宋PLUS、元PLUS，但吉利的星越L的單月銷量依然能夠經(jīng)常破2萬輛，同時(shí)中端車型星瑞也穩(wěn)定在月銷萬輛以上，同時(shí)還有博越、帝豪這兩款月均能到萬輛左右的車型，它們也都是吉利對(duì)抗比亞迪新能源車的重要力量。

可以說，有了燃油車的銷量基盤，吉利才能在新能源新品亮點(diǎn)不多的前提下銷量保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，可是吉利要想在國(guó)內(nèi)銷量追上第一名，那也必須在新能源車上做得更好。

03

展望未來，吉利的增長(zhǎng)點(diǎn)在哪？

今年第一季度，比亞迪打出了一套足以再次震動(dòng)行業(yè)的組合拳。

首先是年初上市的插混MPV比亞迪夏，給出不到25萬的起售價(jià)，被視為平價(jià)版騰勢(shì)D9。

2月份，比亞迪宣布推行“智駕平權(quán)”，高速領(lǐng)航的天神之眼C被普及到了8萬區(qū)間，把友商打了個(gè)措手不及。

不久之后，比亞迪又發(fā)布了配備兆瓦閃充的高端系列唐L、漢L，同時(shí)有著遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平的高功率電機(jī)，稱得上比亞迪對(duì)高端市場(chǎng)發(fā)起的最猛烈的一次沖擊。

就在前幾天，比亞迪也再次打出了“限時(shí)補(bǔ)貼”的口號(hào)，讓全系智駕版車型的價(jià)格進(jìn)一步下探，一度也引發(fā)了汽車板塊股價(jià)的大幅下探。

頻頻動(dòng)作說明，比亞迪對(duì)銷冠位置的態(tài)度，只有四個(gè)字：

寸步不讓。

這種背景下，經(jīng)過前兩年的捶打，其它廠商對(duì)此應(yīng)該已經(jīng)有了心理準(zhǔn)備，吉利、上汽、長(zhǎng)安等品牌都迅速跟進(jìn)。

吉利這邊，星艦7、銀河E5和星愿，都還只是沖擊比亞迪核心市場(chǎng)的第一波產(chǎn)品，此前上市的星耀8，以C級(jí)車的尺寸殺到了11萬區(qū)間，以越級(jí)的定位去進(jìn)攻秦L、海豹06的市場(chǎng)。目前星耀8的周銷量已經(jīng)做到了1500輛上下，預(yù)計(jì)穩(wěn)定下來也能夠給吉利銀河帶來每月幾千臺(tái)的新增量。

如今銀河A7也已經(jīng)亮相，B級(jí)車的尺寸，較秦L還要大半級(jí)，價(jià)格門檻殺入10萬內(nèi)已經(jīng)沒有懸念，入門版給出8.98萬的價(jià)格也并不令人意外。這款銀河A7的目標(biāo)，大概更像是好幾年前吉利推出第四代帝豪的定位，要拿下8-10萬元市場(chǎng)這個(gè)基盤市場(chǎng)，是要量而不是要利。

吉利雖然在新能源市場(chǎng)起步較晚，但近兩年的追趕速度很快，前期走的3DHT變速箱路線，在成本方面存在天然短板，于是吉利很快扭轉(zhuǎn)策略，逐漸將單擋變速箱作為PHEV的主要路線。正因如此，吉利才能將星艦7、星耀8、銀河L6 EM-i等車型的售價(jià)壓到極低的水平。

產(chǎn)品層面，吉利算是國(guó)內(nèi)車企應(yīng)對(duì)市場(chǎng)內(nèi)卷最積極的一個(gè)，對(duì)比同價(jià)位的其它產(chǎn)品，吉利基本在尺寸、空間、配置等方面，都具備錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的跨級(jí)別優(yōu)勢(shì)，而在操控、設(shè)計(jì)、質(zhì)感等層面，又是吉利從燃油車時(shí)代就延續(xù)下來的傳統(tǒng)強(qiáng)項(xiàng)。

吉利主品牌保住燃油車的現(xiàn)有基本盤，銀河品牌除了現(xiàn)有的星愿、星艦7、星耀8之外，不久后將上市的A7、M9等車型也具有爆款潛質(zhì)。大量的新產(chǎn)品出來，也讓吉利再度謀劃分網(wǎng)的動(dòng)作，目前來看，吉利銀河在整合了之前的幾何經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)之后，又有再次分網(wǎng)的跡象。

吉利汽車CEO淦家閱前段時(shí)間就透露，為支撐更高銷量目標(biāo)，吉利銀河渠道將分成兩張網(wǎng)——A網(wǎng)和星網(wǎng)。其中，A網(wǎng)定位年輕、時(shí)尚，涵蓋M系列SUV車型和A系列轎車，并且整合原來的E系列和L系列；星網(wǎng)定位主流、大眾，涵蓋星艦SUV車型和星耀轎車車型。

據(jù)悉，吉利銀河品牌自2023年2月發(fā)布以來，目前已有976家門店網(wǎng)絡(luò)，在建門店160家，今年預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到1300家。

按照這種劃分方式，吉利銀河的A網(wǎng)就更類似于比亞迪的海洋網(wǎng)，主打年輕消費(fèi)者，而星網(wǎng)則是對(duì)標(biāo)比亞迪王朝網(wǎng)，主打主流大眾。假如吉利照搬比亞迪的策略，那A網(wǎng)和星網(wǎng)確實(shí)可能會(huì)有雙車戰(zhàn)略，比如現(xiàn)在就傳言吉利銀河在E5平臺(tái)上還會(huì)有一款轎車，那大概率就會(huì)給到星網(wǎng)。另外則是之前上海車展預(yù)告的銀河戰(zhàn)艦，預(yù)計(jì)也是給到星網(wǎng)銷售，來平衡兩個(gè)網(wǎng)的銷量。

不過吉利方面沒有提到燃油車授權(quán)會(huì)如何變化，但是根據(jù)之前吉利內(nèi)部的說法，吉利中國(guó)星還是燃油車的銷量主力，而新能源車消費(fèi)者由于特殊的購(gòu)買意向，所以吉利依然把燃油車和新能源車單獨(dú)劃分。

除了吉利銀河分網(wǎng)之外，隨著吉利汽車把極氪、領(lǐng)克重新收回，那么領(lǐng)克顯然就是對(duì)標(biāo)的方程豹，極氪對(duì)標(biāo)的就是騰勢(shì)。甚至在產(chǎn)品規(guī)劃上也有類似雛形，比如領(lǐng)克Z20恰好對(duì)上了方程豹鈦3，極氪的9X對(duì)上了騰勢(shì)N9，8X則是對(duì)上騰勢(shì)馬上要發(fā)的N8L，更不用說001、009這類產(chǎn)品的對(duì)標(biāo)了。

只是說，由于領(lǐng)克、極氪發(fā)展更早，尤其是領(lǐng)克品牌已經(jīng)發(fā)展了十年，反而是承接了比亞迪漢L、唐L這類產(chǎn)品的對(duì)標(biāo)需求，也讓吉利品牌內(nèi)部不用拉開那么大價(jià)差。比如今年領(lǐng)克除了給出領(lǐng)克900，開始站穩(wěn)30萬元大六座車型市場(chǎng)，還會(huì)有一款領(lǐng)克Z10 EM-P車型，顯然其對(duì)標(biāo)的就是漢L DM。

所以，從網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃到產(chǎn)品組合，吉利顯然有一個(gè)很明確的目標(biāo)，參照對(duì)手的布局跟進(jìn)策略，勢(shì)必會(huì)為大吉利帶來可觀的增量。

值得注意的一點(diǎn)是，在主流細(xì)分市場(chǎng)吉利已經(jīng)通過資源整合或者其他方式取得了銷量的進(jìn)展，但是在MPV、方盒子SUV、硬派越野車這三個(gè)小眾市場(chǎng)，吉利還并未取得有效突破，甚至沒有清晰的布局。

這三個(gè)市場(chǎng)里面，長(zhǎng)城汽車是三個(gè)市場(chǎng)都占到了，而比亞迪則是在MPV和硬派越野車上已經(jīng)小有成績(jī)，甚至奇瑞在方盒子市場(chǎng)取得了巨大成功后也開始布局越野車。這也開始警醒吉利，要想在銷量上重回第一，絕不僅僅是做好主流產(chǎn)品，同樣也必須在小眾市場(chǎng)拿到足夠份額，這才能有利潤(rùn)的護(hù)城河。

總之，今年整體比較低迷的前三分之一時(shí)間里，吉利汽車1-4月份累計(jì)上險(xiǎn)量接近67萬輛，這意味著吉利今年國(guó)內(nèi)銷量破200萬輛已經(jīng)問題不大，如果一系列新車表現(xiàn)足夠亮眼，全年上險(xiǎn)量突破250萬輛也并非沒有可能。考慮到今后競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步收斂，市場(chǎng)份額會(huì)越來越集中在少數(shù)頭部車企手中，今后幾年吉利的國(guó)內(nèi)目標(biāo)肯定是300萬輛級(jí)別。

當(dāng)然，至少在兩三年內(nèi)，吉利依然很難實(shí)現(xiàn)登頂，距離國(guó)內(nèi)300萬輛的目標(biāo)也還有50%的增長(zhǎng)空間，坐穩(wěn)第二名更符合吉利的定位。但當(dāng)下的吉利，也已經(jīng)逐漸拉開了和長(zhǎng)安、奇瑞的距離，甚至和大眾集團(tuán)在中國(guó)的銷量也不相伯仲，和比亞迪逐漸在中國(guó)市場(chǎng)呈現(xiàn)出“雙雄”的格局。

而縱觀這幾年中國(guó)品牌的變化，也正是比亞迪成為一條鯰魚，用“放棄純?nèi)加汀钡臎Q絕，一舉成為中國(guó)市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，也讓其他中國(guó)品牌感受到了前所未有的壓力。或許也可以說，沒有比亞迪的話，吉利、奇瑞們的變革也不會(huì)這么迅速、這么猛烈。

無論是領(lǐng)跑的，還是緊隨其后的，每家企業(yè)都沒那么輕松、容不得稍稍喘氣。這樣緊張的格局，從當(dāng)下的輿論環(huán)境就能看出端倪。但無論如何，我們都希望中國(guó)品牌能夠健康、高品質(zhì)發(fā)展，而不是聚焦在數(shù)字上持續(xù)混戰(zhàn)。