本周，知名消費(fèi)PE L Catterton宣布募資110億美元；凱輝創(chuàng)新基金三期募資10億美元，創(chuàng)歐盟AI專項(xiàng)基金紀(jì)錄。此外，首單民營(yíng)創(chuàng)投科創(chuàng)債落地東方富海，啟明創(chuàng)投入主天邁科技迎來(lái)新進(jìn)展。

L Catterton募資110億美元

日前，專注消費(fèi)領(lǐng)域的投資機(jī)構(gòu)路威凱騰（L Catterton）宣布，已在最新一輪全球募資中實(shí)現(xiàn)約110億美元的資本承諾。其中，旗艦并購(gòu)基金募集超過(guò)67.5億美元，將用于投資全球優(yōu)質(zhì)消費(fèi)資產(chǎn)。本輪募資標(biāo)志著路威凱騰多個(gè)基金平臺(tái)的最終關(guān)賬，包括旗艦并購(gòu)基金十期（L Catterton Partners X）、成長(zhǎng)基金五期（L Catterton Growth V）、歐洲基金五期（L Catterton Europe V），以及面向日本和中國(guó)市場(chǎng)的本土化基金。同時(shí)，路威凱騰首只信貸基金（L Catterton Credit）也完成首輪關(guān)賬。此次募資創(chuàng)下了旗艦并購(gòu)基金、成長(zhǎng)基金和歐洲基金三大平臺(tái)各自策略歷史上的最高募集規(guī)模。

據(jù)介紹，此次投資人類型涵蓋主權(quán)財(cái)富基金、公共養(yǎng)老基金、大學(xué)捐贈(zèng)基金、家族辦公室及高凈值個(gè)人投資者等。至此，路威凱騰旗下管理的股權(quán)資本總規(guī)模超過(guò)370億美元。

點(diǎn)評(píng)：超額募資印證了機(jī)構(gòu)投資者對(duì)優(yōu)質(zhì)消費(fèi)資產(chǎn)的長(zhǎng)期信心，該機(jī)構(gòu)提到的“以消費(fèi)者洞察為導(dǎo)向”策略，直指當(dāng)前消費(fèi)投資的本質(zhì)轉(zhuǎn)變——從流量紅利驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向真正的產(chǎn)品力與品牌力競(jìng)爭(zhēng)。

凱輝基金募集10億美元

近日，凱輝基金宣布旗下凱輝創(chuàng)新基金三期完成最終關(guān)賬，基金管理規(guī)模達(dá)10億美元，成為歐盟有史以來(lái)規(guī)模最大的AI專項(xiàng)基金。

據(jù)介紹，凱輝創(chuàng)新基金三期專注于推動(dòng)人工智能在垂直領(lǐng)域的深度應(yīng)用，覆蓋數(shù)字醫(yī)療、金融科技、消費(fèi)以及出行與能源四大關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，投資布局覆蓋中國(guó)及東南亞、歐洲與北美等主要區(qū)域。支持早期至成長(zhǎng)期項(xiàng)目，單筆投資金額從500萬(wàn)至8000萬(wàn)美元不等。

凱輝創(chuàng)新基金三期的投資者包括賽諾菲、道達(dá)爾能源、法雷奧、法國(guó)巴黎銀行保險(xiǎn)等。

點(diǎn)評(píng)：與行業(yè)普遍關(guān)注AI基礎(chǔ)設(shè)施或模型層的投資邏輯不同，凱輝創(chuàng)新基金三期專注于AI在具體行業(yè)中的深度應(yīng)用，體現(xiàn)了AI投資從技術(shù)崇拜向場(chǎng)景為王的轉(zhuǎn)變。其LP包括賽諾菲等多家產(chǎn)業(yè)巨頭，有助于將技術(shù)商業(yè)化過(guò)程中的不確定性轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)協(xié)同的確定性優(yōu)勢(shì)。

攜程宣布設(shè)立10億旅游創(chuàng)新基金

近日，攜程集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事局主席梁建章宣布設(shè)立10億元旅游創(chuàng)新基金，投資于創(chuàng)新項(xiàng)目。10億元的投入方向，第一，專注于對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行長(zhǎng)期投資，重塑目的地增長(zhǎng)模式。第二，促進(jìn)跨行業(yè)合作，匯聚創(chuàng)新人才共同打造獨(dú)特的旅行體驗(yàn)。

在10億元的基金中，每年特設(shè)1000萬(wàn)元的旅游創(chuàng)新獎(jiǎng)項(xiàng)，以表彰推動(dòng)全球旅游業(yè)進(jìn)步與可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新項(xiàng)目與個(gè)人。此前在2020年，面對(duì)疫情對(duì)旅游行業(yè)的巨大沖擊，攜程曾聯(lián)合百余旅游目的地、萬(wàn)家品牌共同投入10億元復(fù)蘇基金，促進(jìn)旅游消費(fèi)，振興疫后旅游經(jīng)濟(jì)。

點(diǎn)評(píng)：新基金著眼行業(yè)中長(zhǎng)期創(chuàng)新發(fā)展，特別是在可持續(xù)旅游、智慧文旅等方向的前瞻性布局，有助于強(qiáng)化攜程在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的地位。

首單民營(yíng)創(chuàng)投科創(chuàng)債落地

近日，深圳市東方富海投資管理有限公司獲得中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)《接受注冊(cè)通知書》，獲批在銀行間市場(chǎng)發(fā)行科技創(chuàng)新債券。該項(xiàng)目是債券市場(chǎng)“科技板”啟動(dòng)后首單民營(yíng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)科技創(chuàng)新債券。

東方富海本次獲批的科創(chuàng)債計(jì)劃發(fā)行總規(guī)模15億元，期限為15年。募集資金將專項(xiàng)用于創(chuàng)投基金出資及置換，主要投向人工智能與數(shù)字經(jīng)濟(jì)、新能源與新材料、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

點(diǎn)評(píng)：募資難是創(chuàng)投行業(yè)普遍存在的問(wèn)題，首單民營(yíng)創(chuàng)投科創(chuàng)債的落地，為解決民營(yíng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)募資難題探索出一條可行路徑，有助于帶動(dòng)更多資金投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技。

知名VC并購(gòu)上市公司迎來(lái)新進(jìn)展

日前，天邁科技披露了實(shí)控人擬變更的進(jìn)展公告，根據(jù)公告，啟明創(chuàng)投旗下蘇州啟辰衡遠(yuǎn)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“蘇州啟辰”）將合計(jì)收購(gòu)上市公司26.10%的股份，成為上市公司控股股東，啟明創(chuàng)投實(shí)控人鄺子平將成為天邁科技的實(shí)際控制人。

本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份事項(xiàng)尚需深圳證券交易所合規(guī)性審核確認(rèn)、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理股份轉(zhuǎn)讓過(guò)戶相關(guān)手續(xù)以及完成相關(guān)法律法規(guī)要求可能涉及的其他批準(zhǔn)。若交易完成，將成為“924新政”明確支持私募基金參與上市公司并購(gòu)后，A股市場(chǎng)首個(gè)純投資機(jī)構(gòu)收購(gòu)上市公司的典型案例。

據(jù)披露，蘇州啟辰于今年1月23日設(shè)立，出資額4.6億元，執(zhí)行事務(wù)合伙人為蘇州啟瀚。蘇州啟辰的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，其LP除啟明創(chuàng)投相關(guān)方外，還包括蘇州工業(yè)園區(qū)元禾鼎盛股權(quán)投資基金、昆山創(chuàng)業(yè)控股集團(tuán)等。

點(diǎn)評(píng)：“924新政”明確支持私募投資基金以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合為目的依法收購(gòu)上市公司，未來(lái)此案例的成功推進(jìn)將為私募基金參與上市公司并購(gòu)提供有益的借鑒和參考，推動(dòng)資本市場(chǎng)在并購(gòu)重組領(lǐng)域的發(fā)展和創(chuàng)新。

鹿明機(jī)器人再獲投

近日，Lumos Robotics鹿明機(jī)器人宣布完成天使++輪融資，投資方包括復(fù)星銳正、德馬科技和吳中金控。本輪融資是鹿明機(jī)器人在兩個(gè)月內(nèi)完成的第二輪融資，也是半年內(nèi)完成的第三輪融資，目前天使輪累計(jì)融資已近2億元，投資方包括英諾天使基金、商湯國(guó)香資本等。

Lumos Robotics鹿明機(jī)器人成立于2024年，由前追覓人形機(jī)器人業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人喻超創(chuàng)辦。主要產(chǎn)品包括機(jī)器人關(guān)節(jié)模組、視觸覺模組等核心零部件和LUS、MOS兩大系列人形機(jī)器人。據(jù)介紹，公司今年推出了全尺寸人形機(jī)器人LUS，預(yù)計(jì)在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)批量出貨，旗下首款核心零部件產(chǎn)品 LUX 系列視觸覺模組也于近日發(fā)布。

點(diǎn)評(píng)：半年內(nèi)完成三輪近2億元天使輪融資，展現(xiàn)了具身智能賽道從技術(shù)研發(fā)向產(chǎn)業(yè)化落地加速轉(zhuǎn)型的行業(yè)趨勢(shì)，區(qū)別于通用人形機(jī)器人的宏大敘事，鹿明機(jī)器人選擇從物流搬運(yùn)等垂直場(chǎng)景切入，更符合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)界對(duì)投資回報(bào)的務(wù)實(shí)要求。

地瓜機(jī)器人融資1億美元

在獨(dú)立運(yùn)營(yíng)一周年之際，地平線機(jī)器人旗下地瓜機(jī)器人宣布完成1億美元A輪融資。由高瓴創(chuàng)投、五源資本、線性資本、和暄資本、九合創(chuàng)投等投資機(jī)構(gòu)參投。

地瓜機(jī)器人是由地平線機(jī)器人拆分而來(lái)，地瓜機(jī)器人CEO王叢即原地平線AIoT及機(jī)器人事業(yè)部負(fù)責(zé)人。地瓜機(jī)器人目前構(gòu)建了覆蓋芯片、算法到軟件的產(chǎn)品體系，今年6月將發(fā)售面向具身智能機(jī)器人的RDK S100機(jī)器人開發(fā)套件。

點(diǎn)評(píng)：相比直接推出整機(jī)產(chǎn)品，選擇以開發(fā)套件切入市場(chǎng)，既規(guī)避了人形機(jī)器人當(dāng)前量產(chǎn)成本高等困境，又能通過(guò)開發(fā)者生態(tài)提前鎖定應(yīng)用場(chǎng)景，地瓜機(jī)器人這種“工具先行、生態(tài)反哺”的策略具有多重優(yōu)勢(shì)。