5月整個市場線先揚后抑，市場熱點幾乎每天頻繁切換，比如：

5月6日市場炒作華為鴻蒙， 5月7日市場炒作軍工大飛機 5月8日市場炒作磁懸浮壓縮機 5月12日市場炒作海陸空 5月10日市場炒作軍工大飛機 5月14日市場炒作軍航運和金融 5月15日市場炒作軍麥角硫因 5月19日市場炒作重組 5月22日市場炒作創新藥

可見市場持續性極差，板塊輪動快，高位抱團股瓦解后，市場缺乏明確的賺錢效應，那么6月份市場將會如何演繹？在風格這塊摩研君認為轉向大盤績優成長風格，核心資產盈利拐點率先出現。

那么6月會有哪些熱點題材發酵呢？今天摩研君給大家盤點一下。

01低空經濟

四川、山東等地近期密集出臺低空經濟支持政策，包括設立30億元專項基金、規劃超 40萬平方公里報備空域、建設400個數字化起降平臺等。

核心標的：

無人機物流：順豐控股（無人機配送網絡）、中無人機（軍轉民技術）

eVTOL制造：億緯鋰能（鋰電池供應商）、光威復材（碳纖維材料）

基礎設施：華測導航（低空智聯網）、海格通信（空管系統）

02AI與機器人

AI領域迎來技術突破，Anthropic 推出 Claude 4大模型（編碼能力接近人類），谷歌 Gemini 2.5Pro在數學競賽難題中表現優異，國產大模型如百度文心、科大訊飛星火持續優化。

核心標的：

AI 算力：中科曙光（算力芯片）、浪潮信息（服務器）

機器人硬件：綠的諧波（減速器）、奧比中光（3D 傳感器）

AI 應用：中科創達（智能駕駛）、科大訊飛（教育 / 醫療 AI）

036G 技術標準啟動

6 月全球6G技術標準研究正式啟動，中國主導研發進程，目標 2029 年完成首個版本技術規范。6G將融合通信、感知、智能、計算，推動衛星互聯網、工業互聯網等場景升級。

核心標的：

通信設備：中興通訊（基站設備）、信科移動（光模塊）

衛星互聯網：中國衛通（低軌衛星）、中國衛星（衛星制造）

04半導體自主可控

美國升級對華半導體出口管制，撤銷 “AI擴散規則” 并強化華為昇騰芯片制裁，刺激國產替代加速。華為啟動昇騰芯片產能倍增計劃，摩爾線程、壁仞科技等廠商加速研發替代方案，國產EDA工具國產化率一周內提升至 35%。

核心標的：

設備材料：中微公司（刻蝕機）、安集科技（CMP材料）

存儲芯片：兆易創新（NOR Flash）、瀾起科技（DDR5芯片）

AI 芯片：海光信息（x86+AI）、寒武紀（云端芯片）

05美聯儲政策轉向博弈

6月17-18日美聯儲議息會議將發布經濟展望與點陣圖，市場普遍預期 2025年下半年啟動降息。若降息落地，高負債行業（地產、消費）彈性釋放，黃金（山東黃金）可對沖滯脹風險，出口鏈（海爾智家、巨星科技）受益于美元波動。

核心標的：

地產鏈：保利發展（央企改革）、東方雨虹（防水材料）

黃金：山東黃金（金價上行）、赤峰黃金（海外礦山）

出口：立訊精密（消費電子）、巨星科技（工具出口）

06事件驅動：政策會議與行業展會催化

1）三中全會預期：臨近召開（預計Q3），國企改革（并購重組、資產注入）、新質生產力（高端制造）等政策紅利釋放預期升溫，中字頭建筑、建材在 “一帶一路” 基建中受益。

2）蘋果WWDC大會：6月10-14日舉辦，預計發布iOS19、VisionOS 3 及AI相關功能，消費電子、AR/VR或迎催化。

3）行業展會：6月6-8日武漢機器人系統與自動化工程國際會議、6月13-15日成都智能機器人與系統國際會議，機器人產業鏈（埃斯頓、匯川技術）或受關注。

風險提示：以上內容僅為個人觀點，供交流參考使用，所有內容不做買賣操作依據，據此介入，風險自擔，投資有風險，入市需謹慎。

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