文/梧桐曉編

5月30日，深、滬、北三交易所共受理4家企業(yè)的IPO申請(qǐng)：深交所受理成都宏明電子、南昌三瑞智能科技的創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)，上交所受理陜西旅游文化產(chǎn)業(yè)的主板IPO申請(qǐng)，北交所受理大亞股份（832532）的IPO申請(qǐng)。深交所這兩家IPO申請(qǐng)也是2025年首次獲得受理的創(chuàng)業(yè)板IPO。值得一提的是，宏明電子股東共有547名，2023年、2024年?duì)I收、扣非歸母凈利潤(rùn)同比持續(xù)下降，但2024年扣非凈利潤(rùn)仍有2.767億元。南昌三瑞智能2024年在全球民用無(wú)人機(jī)電動(dòng)動(dòng)力系統(tǒng)（不含動(dòng)力電池）市場(chǎng)的市場(chǎng)份額為7.1%，市場(chǎng)份額僅次于大疆創(chuàng)新，排名全球第二。報(bào)告期業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。陜西旅游文化產(chǎn)業(yè)股份有限公司2022年虧損，2024年扣非凈利潤(rùn)超5億元，選擇主板上市第二套標(biāo)準(zhǔn)。

一、成都宏明電子股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO

公司前身成都宏明電子實(shí)業(yè)總公司成立于1981年10月，2000年9月15日變更為股份公司。目前注冊(cè)資本9116.2018萬(wàn)元。

（一） 主營(yíng)業(yè)務(wù)

發(fā)行人主要從事以阻容元器件為主的新型電子元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，致力于向客戶提供高性能、高可靠性的電子元器件產(chǎn)品。同時(shí)，公司還涉及精密零組件業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于平板電腦、筆記本電腦等消費(fèi)電子領(lǐng)域和新能源電池及汽車(chē)電子結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域。

（二） 控股股東、實(shí)控人

截至2025年5月16日，公司共有547名股東，其中機(jī)構(gòu)股東25名，自然人股東522名。

公司控股股東為川投信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司，持有公司56.50%的股份。四川能源發(fā)展集團(tuán)持有川投信產(chǎn)100%股權(quán)，為公司間接控股股東。實(shí)際控制人四川省國(guó)資委直接或間接控制四川能源發(fā)展集團(tuán)95.387%的股權(quán)。

（三） 報(bào)告期營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)持續(xù)下降

2022年至2024年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為314,608.57萬(wàn)元、272,656.92萬(wàn)元和252,543.80萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為47,551.72萬(wàn)元、41,167.11萬(wàn)元和29,303.83萬(wàn)元。2023年度，公司營(yíng)業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別下降13.33%和13.43%；2024年度，公司營(yíng)業(yè)收入和歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別下降7.38%和28.82%。

（四） 選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)行人選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條中規(guī)定的第（一）項(xiàng)：最近兩年凈利潤(rùn)均為正，累計(jì)凈利潤(rùn)不低于1億元，且最近一年凈利潤(rùn)不低于6,000萬(wàn)元。

（五） 客戶集中度較高

2022年、2023年、2024年，公司前五大客戶合計(jì)貢獻(xiàn)的收入占公司總收入的比例分別為63.84%、66.45%、59.47%。中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司及其下屬單位是公司第一大客戶。

（六） 募資金額及募資用途

公司本次IPO擬募資19.5071億余元，除4.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金外，其余資金用于如下7個(gè)項(xiàng)目：

二、南昌三瑞智能科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板IPO

公司前身南昌三瑞模型有限公司成立于2009年10月，2023年8月整體變更為股份公司。目前注冊(cè)資本3.6億元。

（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)

公司是行業(yè)領(lǐng)先的無(wú)人機(jī)與機(jī)器人動(dòng)力系統(tǒng)制造商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為無(wú)人機(jī)電動(dòng)動(dòng)力系統(tǒng)及機(jī)器人動(dòng)力系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，并積極布局電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）動(dòng)力系統(tǒng)產(chǎn)品。根據(jù)弗若斯特沙利文行業(yè)研究報(bào)告，按2024年銷(xiāo)售額統(tǒng)計(jì)，公司2024年在全球民用無(wú)人機(jī)電動(dòng)動(dòng)力系統(tǒng)（不含動(dòng)力電池）市場(chǎng)的市場(chǎng)份額為7.1%，市場(chǎng)份額僅次于大疆創(chuàng)新，排名全球第二。

（二）控股股東、實(shí)控人

公司控股股東、實(shí)控人均為1977年11月出生的吳敏先生，合計(jì)控制公司81.06%的表決權(quán)。

（三）報(bào)告期業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)

2022年、2023年、2024年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.616億元、5.338億元、8.315億元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為1.009億元、1.618億元、3.205億元。

（四）選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)行人本次發(fā)行上市申請(qǐng)適用《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2025年修訂）》第2.1.2條第（一）項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)：最近兩年凈利潤(rùn)均為正，累計(jì)凈利潤(rùn)不低于1億元，且最近一年凈利潤(rùn)不低于6,000萬(wàn)元。

（五）前五大客戶

2022年、2023年、2024年，前五大客戶合計(jì)貢獻(xiàn)收入占公司總收入的比例分別為18.30%、22.66%、28.28%。

（六）募資金額及募資用途

公司本次IPO擬募資7.6888億余元，用于如下3個(gè)項(xiàng)目：

三、陜西旅游文化產(chǎn)業(yè)股份有限公司上交所主板IPO

公司前身陜西省旅游設(shè)計(jì)院有限責(zé)任公司成立于2011年4月15日，2015年12月28日整體變更為股份公司。2017年1月16日，公司股票掛牌新三板，證券簡(jiǎn)稱“陜西旅游”，證券代碼“870432”。目前發(fā)行人股票依舊在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，并于向上交所提交首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件后次一交易日開(kāi)市起暫停轉(zhuǎn)讓。公司目前注冊(cè)資本5800萬(wàn)元。

（一） 主營(yíng)業(yè)務(wù)

公司業(yè)務(wù)集旅游演藝、旅游索道、旅游餐飲為一體，依托華清宮、華山等優(yōu)質(zhì)旅游資源，充分發(fā)揮旅游資源整合優(yōu)勢(shì)、專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)管理優(yōu)勢(shì)、旅游產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，為游客提供高品質(zhì)的旅游產(chǎn)品及服務(wù)體驗(yàn)。

（二）控股股東、實(shí)控人

公司控股股東為陜西旅游集團(tuán)有限公司，直接持有發(fā)行人47.59%的股份，通過(guò)陜旅股份間接控制發(fā)行人6.69%的股份。陜西旅游集團(tuán)有限公司由陜西省國(guó)資委全資控股，因此公司實(shí)際控制人為陜西省國(guó)資委。

（三）2022年虧損，2024年扣非凈利潤(rùn)超5億元

2022年、2023年、2023年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.239億元、10.714億元、12.448億元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為-0.764億元、4.188億元、5.016億元。

（四）選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)

公司選擇適用《上市規(guī)則》第3.1.2條第一款第（二）項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)：“預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于6億元，最近3年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于2.5億元”。

（五）前五大客戶

2022年、2023年、2024年，公司前五大客戶合計(jì)貢獻(xiàn)的收入占公司總收入的比例分別為25.47%、28.55%、28.49%。陜西華山旅游集團(tuán)有限公司是公司第一大客戶。

（六）募資金額及募資用途

公司本次IPO擬募資15.5513億元，用于7個(gè)項(xiàng)目，其中建設(shè)類(lèi)項(xiàng)目4個(gè)、收購(gòu)類(lèi)項(xiàng)目3個(gè)。

四、淄博大亞金屬科技股份有限公司（832532）北交所IPO

公司前身淄博大亞金屬制品有限公司成立于1997年3月，2009年8月整體變更為股份公司，2015年6月12日公司股票掛牌新三板。公司目前注冊(cè)資本3.63384億元。

（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)

公司是一家主要從事金屬表面處理業(yè)務(wù)和船舶鑄件業(yè)務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的企業(yè)，其中金屬表面處理業(yè)務(wù)主要包括為客戶提供金屬表面處理業(yè)務(wù)使用的磨料、金屬表面處理設(shè)備以及金屬表面處理綜合解決方案。在船舶鑄件業(yè)務(wù)方面，公司致力于為船舶制造企業(yè)提供高精度、高品質(zhì)、高可靠的船舶鑄件。公司的產(chǎn)品和服務(wù)被廣泛應(yīng)用于船舶、鋼鐵、機(jī)械、鑄造、汽車(chē)制造等行業(yè)。

（二）控股股東、實(shí)控人

公司控股股東、實(shí)控人均為1964年11月出生的韓慶吉先生。韓慶吉本人及其通過(guò)富昌投資、青島凱盈、鼎龍達(dá)、盛嘉泰、斯道克、迪斯卡、王淑琴等一致行動(dòng)人合計(jì)控制發(fā)行人49.67%股份的表決權(quán)，自2015年11月至今一直擔(dān)任公司董事長(zhǎng)兼法定代表人。

（三）報(bào)告期業(yè)績(jī)

2022年、2023年、2024年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為10.082億元、9.680億元、11.989億元，扣非歸母凈利潤(rùn)分別為0.369億元、1.105億元、1.502億元。

（四）選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)行人選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為：“預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1,500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2,500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。”

（五）前五大客戶

公司主要客戶廣泛分布于船舶、鋼鐵、機(jī)械、鑄造、汽車(chē)制造等行業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司客戶集中度較低。2022年、2023年、2024年，公司前五大客戶合計(jì)貢獻(xiàn)的收入占公司總收入的比例分別為28.62%、23.14%、26.72%。

（六）募資金額及募資用途

公司本次IPO擬募資1.8051億余元，用于如下1個(gè)項(xiàng)目：