入場門檻：

多數集中在600萬元及以上，部分銀行更高

據《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，私人銀行客戶是指金融凈資產達到600萬元人民幣及以上的商業銀行客戶，堪稱“金字塔尖的金字塔”。記者注意到，不同銀行私行客戶門檻并不相同，但多數銀行如興業銀行、恒豐銀行、民生銀行、華夏銀行、浙商銀行等集中在600萬元及以上。其中，招商銀行私行客戶標準為月日均總資產不少于1000萬元。值得注意的是，上述“金融資產”并不包括客戶房產、車，而主要包括基金、保險、理財產品等在內的資產。

此外，記者了解到，部分銀行個人貸款若滿足一定金額，也可以成為私人銀行用戶。如成為光大銀行私人銀行客戶，除了需要月日均資產600萬元以上，滿足在該行個人貸款的辦理金額余額600萬元以上也可，“兩個條件滿足一個即可”。

記者還注意到，銀行會根據私行客戶的不同資產規模來進行等級劃分。例如興業銀行私人銀行將客戶分為三個層級，即：600萬~3000萬元的“品尊級”、3000萬~1億元的“領尊級”及1億元以上的“頂尊級”；又如平安銀行根據客戶金融資產規模，將客戶細分為五個層級：財富層級（50萬至200萬元）、鉆石層級（200萬至600萬元）、私人銀行層級（600萬至3000萬元）、頂級私人銀行層級（3000萬至1億元）以及家族辦公室層級（1億元及以上）。

據悉，銀行私行門檻還會根據具體情況進行調整。建設銀行曾將300萬元的私行門檻調整至1000萬元后，又下調至600萬元；民生銀行曾將私行門檻由800萬元下調至600萬元；浦發銀行曾將私行門檻從500萬元調整至800萬元又調整回落至600萬元。

業績表現：

總量、增速“齊頭并進”，增速明顯高于零售

2024年12月，中國銀行業協會發布的《中國私人銀行發展報告（2024）暨生成式人工智能賦能私人銀行專題報告》中披露，截至2023年底，中資私人銀行的資產管理規模達到24.6萬億元。縱觀各銀行2024年年報發現，在銀行業息差收窄、中收乏力的大背景下，各銀行的私人銀行業務仍在“狂飆”。

梳理發現，截至2024年年末，國有大行中，除郵儲銀行外另5家國有大行的私行AUM（資產管理規模）均超萬億，其中工商銀行、農業銀行、中國銀行的私行AUM更是超過3萬億。工商銀行以3.47萬億元的體量穩居六大行首位，農業銀行和中國銀行分別以3.15萬億元和3.14萬億元的規模緊隨其后。建設銀行和交通銀行的私行AUM分別是2.78萬億元和1.3萬億元。從AUM增速來看，除去未公布數據的郵儲銀行外，農業銀行AUM同比增速達18.87%，在六大行中位居榜首；中國銀行以16.73%的增速緊隨其后；工商銀行、交通銀行的AUM同比增速分別為13.2%、11.07%，資產規模擴張相當可觀。

股份制銀行私人銀行資產管理規模方面，招商銀行雖然從2023年年報開始，不再披露管理私人銀行客戶的總資產，但其在2022年底私行AUM就已超4萬億。截至2024年年末，平安銀行私人銀行AUM達1.98萬億元，中信銀行私人銀行的資產規模也已超過萬億，達1.17萬億元。此外，光大、興業、民生、浦發等銀行則在1萬億以下區間展開競爭。這些銀行雖然規模相對較小，但普遍保持著10%左右的增速。股份制銀行私行客戶數方面，招商銀行以16.91萬戶的客戶規模穩居首位，13.61%的增速較上年提升3個百分點；平安銀行私行客戶數量為9.68萬戶，增速為7.3%，較上年有所回落；浦發銀行雖然基數較小，但13.95%的增速同樣亮眼。

不僅資產管理規模和客戶數在齊頭并進地擴張，銀行私行機構規模也進一步擴張。2024年報數據顯示，農業銀行建成150家總行級私行中心、300余家分行級私行中心和800余家支行級財富管理中心，進一步擴大私行專業服務覆蓋面；中國銀行在境內設立私行中心203家；建設銀行私人銀行中心共計248家；郵儲銀行創新搭建簡版私行模式，建設超過10家私人銀行中心，由總行專業團隊直營管理；中信銀行已批建私人銀行中心99家（其中新批建11家），覆蓋69個重點城市。

高凈值人群帶動整體AUM增長。記者發現多家銀行私人銀行AUM增速明顯高于零售AUM。據統計，在六大國有行中，2024年，除農業銀行個人金融業務營業收入保持正增長外，其余五家銀行個人金融業務營業收入均呈現負增長。私人銀行AUM增速明顯高于零售AUM的情況也存在于股份制銀行中。據統計，2024年，招行、中信、浦發、平安、民生、光大、浙商、渤海8家股份制銀行中，除了招行的零售業務取得正增速之外，其余7家銀行零售業務增速全部為負。而6個國有大行和招行、中信、平安、民生、光大、浙商、渤海7家股份行披露的2024年零售業務利潤總額或稅前利潤顯示，13家銀行的零售利潤增速全部為負；農行和招行盡管實現了零售營收的正增長，但仍處于“增收不增利”境況。

但分析人士認為，私行業務能否真正成為零售金融業務的“增長極”，尚需時間驗證。

戶均資產：

5家大行在1200萬元以上，平安銀行超2000萬元

戶均資產作為衡量私人銀行客戶質量的關鍵指標之一，能直觀反映出各銀行高凈值客戶的特征。記者注意到，盡管在整體規模、客戶數量方面，國有大行均占據明顯的優勢地位，但從戶均AUM來看，國有大行中除郵儲銀行外，其他5家銀行2024年戶均私行AUM均保持在1200萬元以上。具體來看，中國銀行以戶均資產超1500萬元的表現領先；交通銀行次之，其戶均資產為1375萬元；工商銀行、農業銀行、建設銀行三家的戶均資產水平較為接近，分別為1200萬元、1230萬元、1201萬元。

相對而言，股份行的表現更為亮眼。在已披露私行AUM數據的股份制銀行中，2024年平安銀行以2040.78萬元的戶均私行AUM位居榜首；浙商銀行、浦發銀行、民生銀行和中信銀行的戶均私行AUM均在1400萬元上下；光大銀行戶均私行AUM為984.51萬元，明顯低于其他同類型銀行。

服務權益：

從理財到生活，信托與家辦成關鍵詞

白熱化競爭下，銀行“你爭我搶”的同時，高凈值客戶本身也變得更“挑剔”。“現在客戶不只是問‘你能幫我賺多少錢’，而是問‘你能幫我解決什么問題’?！迸d業銀行私人銀行部總經理洪帥曾如此表示。上述訴求的驅使下，現在多數私行提供給客戶的權益和服務已經超出金融本身，法律、稅務、移民、教育、康養、醫療、法務、藝術鑒賞，甚至還包括“二代”接班出謀劃策、相親、赴中外各大博物館考察、代購奢侈品、私人飛機租賃、南極定制游等非常具體的個性化服務。總之，只要你能想到的生活服務，都能在私人銀行看到“身影”。此前，網絡上盛傳，某股份制銀行曾為客戶搶購周杰倫演唱會內場票，費用達2萬元/張。梳理發現，近年來，私人銀行正在通過與券商、保險、信托甚至醫療機構合作，打造“財富+生活+傳承”生態圈，不斷提升私行服務水平。

6月3日，記者登錄招商銀行手機銀行私人銀行專區發現，生活方面可享受的尊享權益包括出行、康養、生活等方面；理財投資方面則包括私享理財、私享投資等方面。同日，記者登錄中國銀行手機銀行“中銀私享薈”頁面發現，中國銀行私人銀行客戶可享受服務和權益囊括了健康、教育、投資、藝術、愛心慈善等方面。記者在建設銀行官網看到，除了資產管理和綜合金融兩大服務板塊外，該行提供的增值服務包里，囊括了法律服務、子女教育、健康關愛、緊急救援和養老服務等內容。子女教育則放在相對重要位置，并以海外教育服務為主，包括出國留學和海外研學兩大項服務。

而梳理各銀行年報發現，信托、家辦和數字化成為去年私人銀行升級服務和權益的風向標。比如，工商銀行推動家業業務創新落地，聯合工銀瑞信在業內首推家族信托綜合顧問的基金投顧方案，推出家庭服務信托綜合顧問業務；比如中國銀行2024年全面升級財富傳承服務矩陣，創新落地非上市公司股權信托、不動產信托，發布“家和日欣·家庭服務信托”。在股份制銀行方面，招商銀行豐富家族信托業務品種，深化股份信托、慈善信托等創新服務；平安銀行則圍繞個人、家族、企業多維需求，打造“1+1+N”服務模式，提供個性化、綜合化的家族辦公室服務。

與信托機構合作開展家族信托合作外，私人銀行還積極與理財公司合作代銷理財產品。據悉，名稱中含有“私銀”“私行”“私人銀行”等字眼的理財產品就屬這一類，這類產品相對一般理財產品設定了更高的起投門檻，目前來看，此類產品發行公司以大行和股份行理財子為主。

數字化時代，提升私人銀行數字化水平、謀求數字化轉型也成為各銀行的發力點。比如，工商銀行提升科創企業家綜合金融服務能力，推出科創企業股權激勵貸，升級“工銀e企+”企業家智慧服務平臺；再如建設銀行增強私行經營數字化支撐，提升“建行e私行”服務體驗。股份制銀行方面，中信銀行2024年全年新增及優化26個私行業務精準營銷模型，覆蓋30余個核心經營場景。

未來趨勢：

深度服務、生態融合、長期價值是方向

雖然銀行維系高凈值客戶的方法層出不窮，但業內普遍認為，這背后反映出在同業競爭激烈的環境下，攬儲壓力日益凸顯，創新差異化不足。那么未來，私人銀行該走向何方？

蘇商銀行特約研究員薛洪言在接受媒體采訪時表示，未來私行業務將圍繞“深度服務、生態融合、長期價值”三大方向演進。一是需求端從單一資產配置向“人—家—企—社”綜合服務延伸，例如針對創富“一代”的家族信托、企業接班規劃，以及面向年輕客群的ESG投資等。二是服務模式從產品銷售轉向全生命周期陪伴，資源整合從內部協同擴展到跨界合作，頭部銀行加速與券商、保險、律所等機構聯動，構建涵蓋稅務規劃、慈善信托的一站式解決方案。三是競爭策略上，從“規模競爭”轉向“價值競爭”，客戶洞察深度、科技應用能力及生態資源整合效率成為競爭的勝負手。長期來看，私行業務需重塑考核機制，從規模導向轉為客戶資產健康度指標，才能真正實現從“規模競爭”到“價值經營”的轉型。

此外，2025年3月，胡潤研究院“中國高凈值人群品質生活報告”顯示，與往年相比，中國高凈值家庭在過去一年的物質消費整體下降了12%，受傳統奢侈品和高端煙酒茶消費收縮的影響，去年高端消費市場規模也下降2%至1.63萬億元。對此胡潤研究院提醒，更加聚焦高凈值人群對精神層面的關注，比如如何提升幸福感成為關鍵議題。上述報告還提及，保姆/看護、清潔工和司機仍是家政服務的主流選擇，但廚師在億元資產以上的超高凈值家庭中熱度提升。在家庭顧問服務方面，健康依然是核心訴求，健身教練、營養師和家庭醫生位居高凈值人群最青睞的前三位。同時，資產規劃師和律師也排名靠前。值得一提的是，高凈值人群中有近九成計劃在未來兩年內繼續深造。

（大眾新聞·半島新聞記者 文鴻飛）