中國香港只是跳板，財(cái)富“自由”還得是新加坡。

離開中國，這是大部分中國富豪群體明里暗里都要做出的選擇，比如不時(shí)爆出的某某明星闔家移民、某某知名企業(yè)家全家入籍某國等新聞，已經(jīng)成了信息時(shí)代的流量焦點(diǎn)。因?yàn)閷?duì)于真正的有錢階層來說，在中國國內(nèi)能享受到的特權(quán)遠(yuǎn)不及國外。

但如何離開，能否帶著大筆的資金順利離開，是對(duì)中國富豪群體前瞻性、執(zhí)行力乃至技巧性的一大考驗(yàn)。此時(shí)，風(fēng)行全球的家族辦公室顯然是非常好使的戰(zhàn)略工具。

作為財(cái)富管理“皇冠上的明珠”，家族辦公室的核心功能本來是“保全與傳承家族財(cái)富”，但有著別樣心思的部分中國富豪群體，硬是將其玩出了新花樣。

于是便有了內(nèi)地家族辦公室、中國香港家族辦公室、新加坡家族辦公室的激烈競(jìng)爭(zhēng)。準(zhǔn)確的說，才興起十年左右的內(nèi)地家族辦公室還是“襁褓”里的“巨嬰”，空有數(shù)據(jù)不明的龐大規(guī)模，在規(guī)范化服務(wù)與管理等方面都還有巨大的提升空間，且暴雷消息不斷，而中國香港和新加坡的家族辦公室則都是運(yùn)轉(zhuǎn)許多年的成熟體，能夠很好的滿足有資金、有“離心”的中國富豪群體的需求——財(cái)富傳承和財(cái)富“自由”，他們都想要。

家族辦公室都在哪？都能做些什么？

廣義上的家族辦公室是金融產(chǎn)業(yè)鏈上最頂端的機(jī)構(gòu)之一，“巨額財(cái)富”“投資動(dòng)向”“隱秘傳承”等都是其顯著標(biāo)簽。

家族辦公室的全球分布以北美和歐洲地區(qū)為主，目前仍有7成家族辦公室位于這兩大地區(qū)，而亞太地區(qū)是家族辦公室領(lǐng)域增長(zhǎng)最快的地區(qū)。其中尤以中國香港和新加坡的家族辦公室競(jìng)爭(zhēng)最為激烈，僅以2023年數(shù)據(jù)來看，中國香港以2700家單一家族辦公室贏了新加坡的1400家。

資產(chǎn)配置的分布情況，體現(xiàn)了家族辦公室對(duì)財(cái)富的管理能力。數(shù)據(jù)顯示，北美和西歐占據(jù)了全球家族辦公室近8成的資產(chǎn)配置，前者高達(dá)53%，后者有26%，即有著二分之一、四分之一以上的資產(chǎn)配置在這兩大區(qū)域，在全球地緣因素日漸激烈的當(dāng)下，這很可能是一大隱患點(diǎn)，俄羅斯富豪們的遭遇已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。

相比之下，亞太地區(qū)（含大中華區(qū)）的資產(chǎn)配置不足10%，除去日本和韓國的部分份額，不考慮資本泥潭中的東南亞和南亞，留給中國和新加坡的資產(chǎn)配置份額更顯不足。

中國富豪群體為什么選擇家族辦公室？

中國有多少超高凈值人群，也就是富豪群體？中國擁有僅次于美國的全球第二大億萬富豪群體，標(biāo)準(zhǔn)略降后的其他富豪群體更多。麥肯錫報(bào)告認(rèn)為2025年中國超高凈值家庭數(shù)量已超6萬，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)38萬億元。

龐大的中國富豪群體對(duì)家族財(cái)富的觀念單純而執(zhí)拗，甚至有些原生態(tài)——“我的企業(yè)、資產(chǎn)，我花不完的錢，就給下一代好了。”然而他們未必知道怎么合理地將家業(yè)給予下一代，更不知道如何把龐大的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)全球化配置。在偏向保守的中國，相當(dāng)部分的富豪群體更喜歡將資金投入到看得見摸得著的實(shí)體與物業(yè)，這為資金的輪轉(zhuǎn)與轉(zhuǎn)移帶來了更大的難度與不確定性。

而且，中國富豪群體不得不著急——2022年的權(quán)威財(cái)富報(bào)告已經(jīng)顯示，中國財(cái)富家庭彼時(shí)擁有的超過160萬億財(cái)富中，有近20萬億元需在10年內(nèi)傳承給下一代，超過50萬億元需在20年內(nèi)傳承給下一代，近100萬億元需在30年內(nèi)傳承給下一代。

于是，家族辦公室的出現(xiàn)很好的拿捏住了他們的心態(tài)。

有意思的是，與中國富豪要求家族辦公室盡快執(zhí)行資產(chǎn)變現(xiàn)與外遷不同，北美、歐洲和亞太地區(qū)（不含大中華區(qū)）的不少家族辦公室正計(jì)劃增加對(duì)中國區(qū)域的投資，近4成的上述地區(qū)家族辦公室明確盡快增加對(duì)中國內(nèi)地的資產(chǎn)配置，另有2成的上述地區(qū)家族辦公室看好對(duì)中國臺(tái)灣地區(qū)和印度的投資。

中國香港和新加坡的“老錢”“新錢”之爭(zhēng)

雖然中國香港和新加坡都宣稱以開放姿態(tài)迎接全球“老錢”和“新錢”，但“老錢”偏愛中國香港，“新錢”鐘愛新加坡的態(tài)勢(shì)目前較為明朗。

從某種程度上說，中國香港和新加坡的家族辦公室對(duì)于中國富豪群體的爭(zhēng)奪，也可以被視為對(duì)國內(nèi)“老錢”和“新錢”的爭(zhēng)奪。

這與中國香港和新加坡在打造家族辦公室發(fā)展生態(tài)上的差別有關(guān)。

在家族辦公室領(lǐng)域，中國香港更有活力、更國際化，新加坡則更穩(wěn)定、成本更低。至于“地利”要看如何解讀，背靠?jī)?nèi)地的中國香港顯然更有地利，但太近了反而不利部分中國富豪群體選擇，他們就想要跑得遠(yuǎn)一些，此時(shí)新加坡就擁有了反向地利。只是新加坡的鞭笞刑罰、公共場(chǎng)合不能吃榴蓮等過于細(xì)致的公共管理也讓一些中國富豪群體不那么適應(yīng)。

中國香港的家族辦公室每年需要200萬港元以上的運(yùn)營費(fèi)用，新加坡的家族辦公室每年管理費(fèi)用在50萬至200萬新元，所提供服務(wù)的復(fù)雜性決定了支出的高低。

在中國香港，家族辦公室無需繳納企業(yè)所得稅，可享受寬泛的免稅范圍，可自由配置全球資產(chǎn)，并不需要把所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到香港本地，投資本地資本市場(chǎng)就能獲得永久居留權(quán)，這對(duì)內(nèi)地特別是三大都市圈的富豪家庭吸引力極大，便于其先行拿到中國香港戶籍，然后擇機(jī)前往其他國家定居。

這一點(diǎn)上新加坡的免稅門檻更高一些，而且硬性要求需把部分資產(chǎn)配置在新加坡本地，新加坡金融管理局要求本地的家族辦公室最低資產(chǎn)管理規(guī)模為2000萬新加坡元、本地投資至少20萬新加坡元，至少10%的資產(chǎn)投資于新加坡本地基金。

中國香港歡迎已在新加坡開設(shè)家族辦公室的家族到香港再行開設(shè)，而且依然可以享受各種優(yōu)惠條件，對(duì)此新加坡未發(fā)布類似的條件。新加坡的底氣或許在于，其生活環(huán)境、空氣質(zhì)量、教育資源、宜居性都好于中國香港，在隱私保護(hù)方面更是大大優(yōu)于中國香港，尤其適合急于離開故土的中國富豪群體。