6月9日下午，乘聯分會發布的最新數據顯示，今年5月，全國乘用車市場零售量達到193.2萬輛，同比增長13.3%，環比增長10.1%。今年1-5月，乘用車市場累計零售量達到881.1萬輛，同比增長9.1%。

圖片來源：乘聯分會

該機構指出，前幾年，國內車市零售呈現“前低后高”的走勢，今年5月零售較2018年5月181萬的最高水平增長6%，呈現超強增長態勢。

據其分析，盡管今年5月僅有19個工作日，較去年同期減少2天，且月末端午假期也對產銷節奏形成一定干擾，但得益于外部貿易環境改善、“兩新”政策持續發力以及地方促消費政策的配套落實，疊加車展等線下活動的全面啟動，車市仍保持良好走勢。

自主品牌，拿下65.2%份額

近幾年，中國乘用車市場正經歷著前所未有的結構性變革，自主品牌憑借在新能源領域的先發優勢和技術積累，持續擴大市場領先地位，逐步重塑行業競爭格局。

根據乘聯分會數據，今年5月，自主品牌零售量達到126萬輛，不僅實現同比29%的高速增長，環比也呈現9%的穩健上升態勢。這一亮眼表現使得自主品牌在國內零售市場的份額依舊遙遙領先，達到65.2%，較去年同期提升了8個百分點。

從累計數據來看，1-5月自主品牌零售市場份額為64%，較去年同期亦提升了7.9個百分點，展現出持續而強勁的發展勢頭。

與之形成鮮明對比的是，在市場格局深刻調整的背景下，合資品牌陣營整體呈現收縮態勢。

5月，主流合資品牌零售量僅為47萬輛，雖環比增長7%，但同比下滑5%，難以扭轉市場份額持續被擠壓的趨勢。具體來看，曾經在中國市場占據主導地位的德系品牌零售份額已降至15.3%，同比下滑3.3個百分點；日系品牌零售份額為12.6%，同比下降2.2個百分點；美系品牌更是僅剩5.2%的市場份額，同比減少1.5個百分點。

豪華車市場同樣面臨挑戰，5月零售量為20萬輛，雖環比增長19%顯示出一定的市場韌性，但較去年同期下滑18%，從10.3%的市場份額來看，較去年同期也下降了3.9個百分點，反映出高端消費市場正在經歷深刻調整。

深入分析市場格局變化的內在邏輯，新能源轉型的進度差異成為決定各陣營表現的關鍵因素。

乘聯分會數據顯示，5月，自主品牌新能源車滲透率已高達74.6%，這一數字不僅遠超豪華車25%的滲透率水平，更將主流合資品牌僅有6.4%的滲透率遠遠拋在身后。

這種“落差”也體現在零售份額上。數據顯示，5月，自主品牌新能源車占據71.2%的零售份額，同比還微增0.5個百分點，而合資品牌新能源份額僅3.1%，且同比下滑1.5個百分點。

特別值得關注的是，造車新勢力陣營表現搶眼，在小米汽車強勢入局、小鵬汽車和零跑汽車持續發力的帶動下，5月新勢力貢獻了20.5%的市場份額，同比增長4.4個百分點，展現出新勢力企業的發展活力。

其中零跑汽車5月交付新車45,067臺，同比增長超148%，連續三個月位居新勢力銷量榜首；小鵬汽車單月交付量達到了33,525輛，同比增長率高達230%，連續7個月保持3萬輛以上的交付水平。

圖片來源：零跑汽車

相比之下，特斯拉市場份額3.8%，同比下降3.1個百分點。特斯拉份額下滑，背后折射出的不僅是單一企業的困境，更是中國新能源汽車產業格局劇變的縮影。作為曾經引領電動化浪潮的標桿品牌，特斯拉正面臨來自中國本土車企前所未有的挑戰，這種挑戰既體現在價格維度，更凸顯于產品創新與市場響應速度的全面較量。

新能源車，滲透率回升至52.9%

2025年，中國新能源汽車市場持續高歌猛進，不僅成為國內汽車消費的主力軍，更在全球市場展現出強勁的競爭力。

據乘聯分會數據顯示，5月新能源乘用車市場零售102.1萬輛，同比增長28.2%，環比增長12.1%，展現出強勁的增長韌性，市場滲透率攀升至52.9%，較去年同期提升6.2個百分點。1-5月累計零售量達435.1萬輛，同比增長34.1%。這一數據的背后，不僅反映了消費者對新能源汽車的接受度大幅提升，也標志著中國汽車市場正加速向電動化、智能化轉型。

圖片來源：乘聯分會

政策驅動與市場需求的雙重加持，為新能源汽車市場注入了強勁動能。春節后，新能源消費熱潮持續升溫，疊加報廢更新、以舊換新等促消費政策，以及新能源車免征購置稅等長期利好，市場增長動力充沛。與此同時，充電基礎設施的快速完善、電池技術的持續突破，以及智能化功能的不斷升級，進一步降低了消費者的購買顧慮，推動了新能源車從政策驅動向市場驅動的平穩過渡。

另在產品投放方面，隨著自主車企在新能源路線上“多線并舉”策略的實施，市場基盤持續擴大。據乘聯分會數據，5月純電動批發銷量75.4萬輛，同比增長37.7%，環比增長4.4%；5月狹義插混銷量34.1萬輛，同比增長20.1%，環比增長6.5%；5月增程式批發12.2萬輛，同比增長46.7%，環比增長29.4%。

且毋庸置疑的是，國際市場正成為中國新能源汽車增長的新藍海。

數據顯示，5月新能源乘用車出口20萬輛，同比增長80.9%，環比增長5.8%，占乘用車出口44.6%，較去年同期增長17個百分點。1-5月，自主燃油乘用車出口105萬輛，同比下降14%，自主新能源出口64萬輛，同比增長95%，新能源占自主出口37.9%。

吉利汽車首艘自營滾裝船啟航歐洲；圖片來源：太倉發布

出口結構亦呈多元化趨勢，純電動車型仍占主導地位，但插電混動車型出口占比顯著提升至32%，在東南亞、中東等市場表現尤為突出。

具體來看，5月純電動占新能源出口的66%（去年同期81%），作為核心焦點的A00+A0級純電動車出口占新能源出口的39%（去年同期37%）。插混占新能源出口的32%（去年同期18.5%）。乘聯分會表示，雖然近期受到外部國家的一些干擾，但自主插混出口發展中國家增長迅猛，前景光明。

分企業來看，比亞迪以超8.4萬輛的出口量領跑行業，其全球化戰略成效顯著；奇瑞汽車、特斯拉中國分別以2.57萬和2.31萬輛的出口量位居前列。

值得注意的是，除了傳統出口強企外，新勢力品牌也加速出海步伐，零跑汽車、小鵬汽車等品牌在海外市場逐步打開局面。中國新能源汽車正從“走出去”向“走進去”轉變，通過本地化生產、營銷網絡建設等方式，深度融入全球汽車產業格局。

展望未來，中國新能源汽車產業將面臨更廣闊的發展空間。隨著智能網聯技術的快速迭代，新能源汽車正從單純的交通工具向移動智能終端轉變，軟件定義汽車成為行業新趨勢。與此同時，動力電池技術持續突破，固態電池、超快充等新技術逐步商業化，將進一步解決消費者的續航焦慮。在全球化布局方面，中國車企正從產品出口向技術輸出、標準輸出升級，有望在全球汽車產業變革中扮演更加重要的角色。

6月車市，預計平穩增長

回顧今年前5月數據，中國乘用車市場在經歷年初波動后呈現穩健復蘇態勢，展現出較強的市場韌性和政策驅動力。

具體來看，1月受季節性因素和消費周期影響，市場出現階段性遇冷，但春節假期后隨著社會經濟活動全面復蘇，2月產銷數據實現強勢反彈，3月更逐步回歸常態化消費節奏。進入第二季度，在國家促消費政策組合拳推動下，各地政府相繼出臺配套措施，疊加主機廠加碼補貼、金融機構信貸支持以及線下車展活動全面重啟，4月市場延續良好走勢，5月更呈現超強增長態勢。

圖片來源：乘聯分會

展望6月，乘用車市場正面臨多重因素的動態平衡。

從時間維度看，2025年6月較去年多出1個工作日，達20天，加之端午節提前至5月31日，為產銷平穩增長創造了有利條件。

與此同時，乘聯分會亦指出，隨著2024年報廢更新政策啟動，2024年5-6月乘用車市場逐步恢復，今年6月的增長基數會相對較高。由于今年年初的生產積極性高，一季度行業并未出現前幾年的去庫存特征，4月末庫存達到350萬輛，庫存天數57天，因此6月的產銷仍處于逐步減速的較快增長狀態。

另從宏觀經濟層面來看，5月，制造業采購經理指數（PMI）為49.5%，比上月上升0.5個百分點，顯示制造業景氣度持續改善。“由于中美貿易談判取得階段性較好結果，對近期搶出口的經濟增長貢獻較好，5月以來國內車市的消費恢復也是較強，6月仍會延續走勢。”乘聯分會如此表示。

此外從出口層面來看，該機構表示，新車變二手車出口有效的規避了外部風險，“這體現了我們的強大貿易應變能力。”

其還指出，1-4月中國出口俄羅斯等地區的車輛劇烈下滑，隨著俄羅斯車市的逐步企穩，目前我國在俄羅斯市場的自主銷量份額仍保持在55%的高位，中國汽車出口俄羅斯也會逐步改善。

值得關注的是，農民工群體正成為車市新的增長動能。

根據國家統計局數據，2024年全國農民工占中國人口21.3%的重要組成，而且農民工的全國就業人員占比40.8%。我國中老年農民工數量不斷增多，50歲以上農民工占31.4%。他們長期在城市務工，年齡漸長后，面臨體力下降、城市融入等現實問題。

“挖掘農民工購車市場潛力巨大。”乘聯分會認為，近日國家下發的新能源汽車下鄉政策對縣鄉市場的意義重大，通過廠商與地方補貼支持中老年農民工購新能源車意義重大，必將為車市增加新動能。