財(cái)聯(lián)社6月15日訊（記者 張良德 實(shí)習(xí)記者 代嘉然）由于煤炭?jī)r(jià)格回落，業(yè)內(nèi)對(duì)煤機(jī)行業(yè)盈利能力預(yù)期也有所降低。財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份從多家煤機(jī)生產(chǎn)企業(yè)了解到，盡管?chē)?guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格回落使得上游煤機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，但在煤礦高產(chǎn)能利用率和國(guó)內(nèi)煤礦智能化改造的要求下，煤機(jī)行業(yè)仍保持著較高的市場(chǎng)需求量。

同時(shí)國(guó)內(nèi)煤機(jī)行業(yè)近年來(lái)加大了海外市場(chǎng)的拓展力度。尋求新的增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，隨著“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)，海外市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)煤機(jī)設(shè)備需求日益增加，為中國(guó)煤機(jī)企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。國(guó)內(nèi)煤機(jī)生產(chǎn)企業(yè)已成功將產(chǎn)品出口至俄羅斯、東南亞、拉美、非洲等地區(qū)，海外市場(chǎng)拓展成效顯著。

煤價(jià)回落 國(guó)內(nèi)煤機(jī)需求量穩(wěn)價(jià)落 市場(chǎng)集中度提升

煤炭市場(chǎng)自去年年初見(jiàn)頂，今年煤炭?jī)r(jià)格繼續(xù)回落，環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)從年初的731元/噸跌至669元/噸，新華焦煤價(jià)格指數(shù)長(zhǎng)協(xié)價(jià)則跌至1000元/噸附近，較年初回落約300元/噸。煤企盈利能力回落，中國(guó)神華（601088.SH）一季度扣非凈利潤(rùn)117.05億元，同比回落28.89%，山西焦煤（000983.SZ）一季度扣非凈利潤(rùn)7.25億元，同比下降19.09%。

煤炭?jī)r(jià)格是煤機(jī)行業(yè)景氣度的先行指標(biāo)，鄭煤機(jī)（601717.SH）公司人士表示：“煤炭?jī)r(jià)格會(huì)影響到下游客戶(hù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)而可能會(huì)影響客戶(hù)對(duì)設(shè)備的采購(gòu)或維修的決策?！?/p>

從煤機(jī)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表及煤炭生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工情況來(lái)看，下游煤炭企業(yè)客戶(hù)對(duì)設(shè)備的需求仍保持較高韌性，但產(chǎn)品價(jià)格有所回落，對(duì)煤機(jī)企業(yè)毛利有一定影響。

根據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)動(dòng)力煤462家樣本礦山產(chǎn)能利用率情況來(lái)看，今年前五個(gè)月樣本煤礦的產(chǎn)能利用率較過(guò)去3年相比處于較高水平，較高的開(kāi)工率對(duì)應(yīng)煤機(jī)的實(shí)際需求量并未出現(xiàn)大幅下滑。

動(dòng)力煤樣本礦山產(chǎn)能利用率（圖片來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)）

這也從煤機(jī)生產(chǎn)企業(yè)處得到印證。創(chuàng)力集團(tuán)（603012.SH）公司人士表示：“主機(jī)銷(xiāo)售數(shù)量每年的變化不是特別大，基本趨于穩(wěn)定。”

在價(jià)格方面，煤機(jī)產(chǎn)品確實(shí)受到了一定程度的沖擊，企業(yè)為了維持市場(chǎng)份額，或多采取降價(jià)策略，這從相關(guān)上市公司財(cái)報(bào)中可以看到。今年一季度天地科技（600582.SH）銷(xiāo)售毛利率26.31%，同比下降4.25個(gè)百分點(diǎn)；山東礦機(jī)（002526.SZ）銷(xiāo)售毛利率19.55%，同比下降2.26個(gè)百分點(diǎn)。

上述創(chuàng)力集團(tuán)公司人士解釋稱(chēng)，從去年其實(shí)煤炭行業(yè)營(yíng)收出現(xiàn)回落，上游煤機(jī)企業(yè)也受到一定影響，主要在機(jī)器的價(jià)格上，煤機(jī)設(shè)備對(duì)于煤礦屬于剛需，但下游煤礦經(jīng)濟(jì)效益下降時(shí)，可能壓降采購(gòu)價(jià)格，進(jìn)而影響毛利率。

另外，本輪煤機(jī)行業(yè)景氣期相對(duì)煤價(jià)景氣期較長(zhǎng)的另一大原因在于政策方面的影響，煤礦智能化改造相對(duì)延長(zhǎng)了國(guó)內(nèi)煤機(jī)行業(yè)的景氣期。國(guó)家能源局2020年發(fā)布的《關(guān)于加快煤炭智能化發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中要求，到2025年大型煤礦要基本實(shí)現(xiàn)智能化。2024年發(fā)布的《國(guó)家能源局關(guān)于進(jìn)一步加快煤礦智能化建設(shè)促進(jìn)煤炭高質(zhì)量發(fā)展的通知》，也對(duì)全面推進(jìn)建設(shè)煤礦智能化發(fā)展和大型煤礦和災(zāi)害嚴(yán)重煤礦智能化改造作出要求。

鄭煤機(jī)公司人士稱(chēng)，目前全國(guó)完成智能化改造的煤礦數(shù)量約占百分之二三十，但總產(chǎn)能應(yīng)該已超過(guò)一半實(shí)現(xiàn)了智能化。剩下改造難度較大或經(jīng)營(yíng)情況較差的煤礦，也會(huì)滿(mǎn)足監(jiān)管最低要求的改造，國(guó)內(nèi)煤礦智能化是要求全面推進(jìn)的，只是時(shí)間早晚的問(wèn)題。

此外，煤礦智能化設(shè)備的對(duì)技術(shù)能力要求的提升也被動(dòng)推高了頭部企業(yè)的市場(chǎng)集中度，在上月公布的2024年度中國(guó)煤炭機(jī)械工業(yè)50強(qiáng)企業(yè)名單中，頭部50家煤機(jī)生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)的采煤機(jī)、掘進(jìn)機(jī)、刮板輸送機(jī)、液壓支架四大主要設(shè)備分別占協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)總數(shù)的91.55%、87.4%、76.78%、86.08%。

鄭煤機(jī)工作人員表示，近幾年頭部企業(yè)市場(chǎng)集中度較高，頭部企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品穩(wěn)定性上會(huì)有一些優(yōu)勢(shì)。雖然國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體需求趨于穩(wěn)定，部分需求小幅下滑，但公司市場(chǎng)占有率持續(xù)提升，中標(biāo)率也在持續(xù)提升。

主要煤機(jī)設(shè)備出口額五年翻一倍 “一帶一路”沿線國(guó)家交流加深

國(guó)內(nèi)煤機(jī)行業(yè)近兩年在海外市場(chǎng)的開(kāi)拓取得了顯著成效。多家煤機(jī)生產(chǎn)企業(yè)表示，中國(guó)多項(xiàng)煤機(jī)設(shè)備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力達(dá)到世界領(lǐng)先水平，海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)煤機(jī)設(shè)備認(rèn)可度提升、需求持續(xù)增長(zhǎng)，特別是在“一帶一路”沿線國(guó)家，中國(guó)煤機(jī)企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)受到了廣泛認(rèn)可。

剛剛參加完2025年俄羅斯國(guó)際煤礦機(jī)械展覽會(huì)的上海華欣民福自控設(shè)備有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：華欣民福）執(zhí)行董事樂(lè)斌對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“公司近兩年加大了對(duì)海外市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，產(chǎn)品在海外的銷(xiāo)售額持續(xù)提升?！?/p>

俄羅斯國(guó)際煤礦機(jī)械展覽會(huì)（圖片來(lái)源：華欣民福供圖）

近5年國(guó)內(nèi)主要煤機(jī)設(shè)備出口額增長(zhǎng)迅速。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，自推進(jìn)的采（截）煤機(jī)、鑿巖機(jī)或隧道掘進(jìn)機(jī)（對(duì)應(yīng)煤機(jī)類(lèi)別：采煤機(jī)、掘進(jìn)機(jī)）出口額從2020年的22.82億元提升至2024年的52.51億元，增幅達(dá)130%；帶式連續(xù)輸送貨物的升降機(jī)或輸送機(jī)（對(duì)應(yīng)煤機(jī)類(lèi)別：刮板輸送機(jī)）出口額從2020年的38.73億元提升至2024年的89.04億元，增幅約130%；液壓或氣壓自動(dòng)調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置（對(duì)應(yīng)煤機(jī)類(lèi)別：液壓支架）出口額從2020年的9.56億元增長(zhǎng)至2024年的14.32億元，增幅接近50%。這些數(shù)據(jù)顯示出中國(guó)煤機(jī)設(shè)備在海外市場(chǎng)的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)力以及不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)份額。

2020-2025年前四月煤機(jī)出口數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)來(lái)源：海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)查詢(xún)平臺(tái)）

出口銷(xiāo)售額增長(zhǎng)的背后是國(guó)內(nèi)企業(yè)積極“走出去”的步伐。有海外展會(huì)組織商對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，近兩年礦業(yè)設(shè)備企業(yè)對(duì)海外參展的態(tài)度有明顯變化，海外參展的企業(yè)數(shù)量逐年遞增，相比疫情之前，部分海外展會(huì)的中國(guó)參展企業(yè)數(shù)量上翻了一倍左右。

該展會(huì)組織商今年已組織多批國(guó)內(nèi)煤礦機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)參加俄羅斯、南非、澳大利亞、墨西哥等多個(gè)國(guó)家的煤礦機(jī)械設(shè)備展。

華欣民福執(zhí)行董事樂(lè)斌在介紹該公司在開(kāi)發(fā)俄羅斯市場(chǎng)的感受時(shí)表示，近幾年俄羅斯設(shè)備需求增長(zhǎng)較快，該國(guó)煤機(jī)設(shè)備原多以采購(gòu)歐美廠商為主，近些年由于國(guó)際局勢(shì)變化，現(xiàn)在大多數(shù)都轉(zhuǎn)向采購(gòu)中國(guó)設(shè)備。不過(guò)兩國(guó)設(shè)備需求有所不同，該國(guó)煤企對(duì)于智能化要求不是很高，需求偏向傳統(tǒng)設(shè)備，部分新型設(shè)備仍需一定時(shí)間推廣，公司已在該國(guó)尋找合作伙伴，持續(xù)深耕該市場(chǎng)。

國(guó)內(nèi)煤機(jī)企業(yè)在海外市場(chǎng)快速拓展時(shí)，也在逐漸適應(yīng)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的差異。鄭煤機(jī)公司人士表示，公司將國(guó)際市場(chǎng)作為未來(lái)重要增長(zhǎng)源。但海外市場(chǎng)需求不是特別均衡，同時(shí)海外多為露天開(kāi)采，對(duì)國(guó)內(nèi)井工開(kāi)采設(shè)備需求相對(duì)較少。

對(duì)于如何拓展海外市場(chǎng)，樂(lè)斌認(rèn)為，海外市場(chǎng)推廣是一個(gè)長(zhǎng)期工作，需要有耐心，并不是參加一兩次展會(huì)就能把這個(gè)市場(chǎng)打開(kāi)，另外需要與當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)深度結(jié)合，比如尋找當(dāng)?shù)氐暮献骰锇?，適應(yīng)國(guó)外終端用戶(hù)礦企采購(gòu)習(xí)慣。

（財(cái)聯(lián)社記者 張良德）