原創 韜略哥

今年以來，兩大行業比較“內卷”：一個是汽車，一個是外賣。

汽車行業的“內卷”，堪稱“百團大戰”，是數十個廠家之間的。

撕逼

目前主管部門已經介入，各大廠商“偷雞不成蝕把米”，被迫把供應商的付款賬期壓縮到60天內。占用別人的資金打價格戰的游戲，玩不下去了。

外賣行業則主要是京東、美團在“卷”，包括競相給外賣小哥交社保、壓縮送貨時限、搞外賣補貼等。

這場外賣大戰一度非常激烈，雙方都放了狠話。

比如今年4月中旬，劉強東一段內部講話視頻流出，不點名批評了“某平臺”壟斷，讓餐飲業品質下降。

美團高層也有“不惜一切代價贏得競爭”的表態：

京東、美團在最近一個財務年度的盈利都在400億上下，市場預期：外賣大戰將讓兩家公司在今年、明年利潤顯著下降，所以資本市場做出了悲觀的反應：

最近兩天，京東、美團都爆出大消息，顯示競爭格局或將出現新變化。

香港聯交所權益披露資料顯示，6月10日至6月13日，王興累計減持573.7萬股理想汽車，套現金額超6億港元（現匯率約合5.49億元人民幣），持股比例從20.94%下降到20.61%。

這是今年王興第二次連續減持理想汽車。3月18日至3月21日，王興減持理想汽車650萬股，套現約7億港元。

王興為什么在這個時候減持理想？是為“京美大戰”調撥資金嗎？還是單純地不看好汽車行業？對此，沒有看到他本人的解釋。

劉強東這邊，則有了更戲劇化的表現。

6月17日下午，劉強東現身北京亦莊的京東總部。面對多家媒體，首次詳細闡釋了京東布局外賣、酒旅等業務和國際業務的緣由和思路。

其中有如下表態：

很顯然，劉強東想給“京美大戰”降溫了。

主要原因大概是：

第一，這一輪“京美大戰”發動的時機不好，正值經濟調整期，不符合中央整治內卷式競爭的要求，不利于改善全社會的預期。

去年12月的中央經濟工作會議上，高層提出要綜合整治“內卷式”競爭。

汽車行業先觸碰了底線——今年以來各大廠商紛紛降價，然后高層，甚至出現了“人咬狗、狗咬人”、“詆毀-仰望”等不太體面的表述。

撕逼

管理層果斷出手，結果是：大家都別拿“別人的錢”打價格戰了，一起都承諾60天賬期，回家調撥資金給供貨商。

監管部門也不會忽視外賣平臺的新動向，可能會有“窗口指導”。先出招的京東，先出來表態緩和形勢了。

6月17日劉強東的萬字表態，可能就是基于上述邏輯。

第二，高調的“京美大戰”讓兩家企業在資本市場都很受傷，這會影響投資人的信心。

畢竟，外賣市場的主要競爭者只有三家，沒有必要搞得跟汽車行業一樣慘烈。

劉強東此次“萬字表態”，并不意味著“京美大戰”結束，而是進入了表面上緩和、但開始比拼商業模式的新階段。

此次劉強東主要透露了以下信息。

1、再過一個月，京東外賣很快就會出來一個跟美團完全不同的商業模式，所以我們從第一天開始，就已經在做很多準備。我相信這種商業模式將徹底解決食品安全問題，而且能讓消費者買到高性價比又安全的食品。

2、大家看到我們跟興哥（美團創始人王興）的這種“外賣之爭”，是老百姓點餐的生意，但其實我們做的邏輯是背后的生鮮供應鏈，這才是我所真正想要的。前端賣飯菜，我可以永遠不賺錢，我只要靠供應鏈賺錢就可以了。

3、未來京東最重要的一塊兒業務是國際。我們在歐洲干了三年，現在京東在歐洲的物流基礎基本上建成了，但還不夠，還得再干半年，干到今年年底，明年才能開始營業。京東國際業務不走跨境電商模式。我的國際業務戰略是本地電商、本地建團隊，做本地采購。我們定義讓中國1000個品牌成功，因為這1000個品牌亞馬遜沒有，當地零售商也沒有。要讓歐美當地消費者接受中國品牌，信任一個來自中國的零售平臺。

4、穩定幣是我們重點布局的一個創新項目。我們希望在全球所有主要的主權貨幣國家，都會申請我們的穩定幣牌照，實現全球企業之間的匯兌，能夠把全球跨境支付成本降低90%，效率提高到10秒之內，現在企業之間用Swift大概需要兩天，平均兩天到四天，成本挺高。B端支付做完后，我們就可以朝C端支付滲透。（以上引自“中國企業家雜志”官微）

劉強東還強調，京東能夠站到今天不會死掉，因為光在中國大陸就有1600個庫房，物流中心在售商品數光自己的平臺就超過1000萬，庫存周轉天數是30天。這就是核心競爭力。

京東的物流優勢，是美團的短板嗎？其實也未必，只能說兩家企業各有千秋。

根據公開資料，美團主要布局面積較小的即時零售前置倉（閃電倉）。到2025年初，美團閃電倉數量已超3萬個，覆蓋全國2800個縣區市，平均每3公里一座倉。美團旗下自營業務（如小象超市、歪馬送酒）還擁有約680個生鮮前置倉和800個酒水倉。

京東的倉庫面積更大，可以提供全品類、全場景供應鏈體系，從大宗商品跨區調撥到本地即時配送（小時達）都可覆蓋，更適合高客單價、長鏈路商品（如家電、數碼）。

在物流上，美團走的是輕資產平臺模式，物流鏈條聚焦“即時性”。在密度和算上領先京東，但美團在大家電等商品的深度供應鏈上目前弱于京東。

可以說，京東、美團各有所長。未來隨著競爭深化，雙方都會補短板，以削弱對方的優勢。

所以“京美大戰”不會結束，只會以另外一種方式進行：臺面上“低調”，臺下繼續較勁，比拼耐力和管理能力，對未來的預判能力。

至于穩定幣、機器人、人工智能，也都是雙方要搶占的陣地。

在穩定幣上京東獲得了先機，至少在香港已經有望拿下第一批三張牌照之一了。