6月18日，繼年內(nèi)發(fā)行ABS、落地ESG掛鉤銀團貸后，海爾消費金融（以下簡稱“海爾消金”）在金融市場上又邁出重要一步，成功簿記發(fā)行2025年首期規(guī)模達10億元金融債，且主體信用等級仍為“AAA”。這一舉措為海爾消金自身可持續(xù)發(fā)展注入強大動力，也彰顯了公司在拓寬融資渠道和深化業(yè)務(wù)布局上積極持續(xù)探索。

金融債發(fā)行落地，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)

公開信息披露，該期金融債為3年期，發(fā)行利率為2.2%，牽頭主承銷商為中信證券，聯(lián)席主承銷商包括國泰海通證券、光大證券、國開證券、興業(yè)銀行、天津銀行、渤海銀行、中國郵政儲蓄銀行，承銷團成員為中金公司和蒙商銀行。

“本期債券募集資金主要用于補充公司中長期資金，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，進一步促進公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展，提升普惠金融服務(wù)能力。”海爾消金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

在市場利率波動的大環(huán)境下，中長期限資金有助于公司穩(wěn)定資金來源。數(shù)據(jù)顯示，隨著業(yè)務(wù)的不斷拓展，海爾消金的資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)健增長。截至2024年末，其總資產(chǎn)達293.48億，貸款余額為279.83億元。

2024年以來，消費金融行業(yè)融資潮起，金融債、ABS、銀團貸款等多種融資方式層出不窮，而且融資頻率明顯提升，僅在2025年就有6家消金公司發(fā)行金融債。海爾消金也加速布局，2024年發(fā)行3期合計規(guī)模為51.5億元ABS，以及1期15億元金融債。2025年，除延續(xù)ABS、金融債常態(tài)化發(fā)行外，海爾消金還創(chuàng)新落地了行業(yè)首單可持續(xù)發(fā)展掛鉤銀團貸款，首期募集資金9億元。

近年來，海爾消金持續(xù)內(nèi)外兼修，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，逐步提升自身融資能力和資金管理水平。目前，海爾消金已構(gòu)建起涵蓋同業(yè)拆借、股東存款、金融債、ABS、銀團貸款等在內(nèi)的多元化的融資矩陣。

行業(yè)專家認(rèn)為，海爾消金再次發(fā)行金融債表明其在資金募集、業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面具有較強的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Γ嗤顿Y者的參與也有利于促進整個行業(yè)資金的良性循環(huán)，提振市場對消費金融行業(yè)的信心。

第三方權(quán)威評級機構(gòu)中誠信國際在《中國消費金融公司展望》中指出，消費金融融資渠道持續(xù)拓寬、牌照價值得到凸顯，未來消費金融公司在擴內(nèi)需政策助力下仍面臨一定發(fā)展機遇。

強化自營能力建設(shè)，構(gòu)建差異化競爭優(yōu)勢

海爾消金融資能力的背后，是其自營能力、融資能力、資產(chǎn)質(zhì)量等已處于行業(yè)領(lǐng)先水平的體現(xiàn)。

近年來，隨著監(jiān)管要求趨嚴(yán)、市場環(huán)境以及消費者需求的變化，自營能力建設(shè)正逐漸成為消費金融行業(yè)參與者實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、提升競爭力的重要探索內(nèi)容，助力金融高質(zhì)量發(fā)展。

海爾消金成立于2014年12月，是一家兼具產(chǎn)業(yè)基因和持牌資質(zhì)的消費金融公司，依托海爾集團產(chǎn)業(yè)背景及品牌影響力，以“科技+風(fēng)控”為根基，通過“場景+現(xiàn)金”雙業(yè)務(wù)布局，為普惠群體在不同場景中提供消費金融服務(wù)。十年來，在集團資源和資金的支持下，海爾消金不斷夯實金融科技服務(wù)能力，構(gòu)建了自主獲客、自主風(fēng)控、自主運營的全鏈條自營能力體系，并實現(xiàn)業(yè)務(wù)精細(xì)化管理。

自主獲客是自營能力建設(shè)的首要環(huán)節(jié)。得益于多年在消費金融領(lǐng)域的深耕以及大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)的應(yīng)用，海爾消金深入挖掘不同客群的消費習(xí)慣、金融需求、風(fēng)險偏好等，通過“線上+線下”的方式精準(zhǔn)觸達目標(biāo)群體。

以線下為例，海爾消金依托海爾集團深厚的產(chǎn)業(yè)背景，通過B2B2C模式開展場景分期業(yè)務(wù)，在場景獲客方面也獨具優(yōu)勢。在家電消費場景中，海爾消金與海爾集團旗下各大品牌緊密合作，為消費者提供從選購、分期付款到售后的一站式服務(wù)，其推出的“智家分期”0息服務(wù)已經(jīng)覆蓋1800多家海爾專賣店，支持用戶免息分期購買海爾高端、綠色家電。同時，海爾消金還布局了醫(yī)美、教育等消費場景，覆蓋超過1.1萬商戶，精準(zhǔn)定位目標(biāo)客群，為超300萬用戶提供了場景分期服務(wù)。線上渠道則通過數(shù)字化運營精準(zhǔn)匹配用戶需求，提升獲客效率。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，海爾消金線上及線下自營業(yè)務(wù)占比達74.46%，處于同業(yè)較好水平。

上述行業(yè)專家表示，海爾消金的差異化運營以及自營能力建設(shè)為其在激烈的市場競爭中贏得了主動權(quán)，也在可持續(xù)發(fā)展中具備一定的優(yōu)勢。

業(yè)務(wù)的持續(xù)推進與深化，離不開穩(wěn)定資金的支持。此次金融債募集資金到位后，海爾消金將有更充足的資源投入到業(yè)務(wù)創(chuàng)新與拓展中，持續(xù)強化自營能力，從而獲得更低成本的融資，創(chuàng)新和拓寬更加多元化的融資渠道，為用戶提供更加精細(xì)化、更優(yōu)惠、更有溫度的金融服務(wù)，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力蓄勢賦能。