合資車(chē)企在中國(guó)市場(chǎng)上，正面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

蓬勃發(fā)展的電驅(qū)動(dòng)技術(shù)打破了合資品牌在燃油車(chē)時(shí)代建立的技術(shù)壁壘，合資車(chē)企的品牌溢價(jià)逐漸被蒸發(fā)，市場(chǎng)份額也在不斷被壓縮。

合資車(chē)企的現(xiàn)實(shí)困境

蓋世汽車(chē)研究院整理的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在比亞迪、吉利、奇瑞等頭部車(chē)企的帶動(dòng)下，自主車(chē)企當(dāng)前的整體表現(xiàn)相當(dāng)亮眼，2025年1-5月，自主車(chē)企的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)27.3%，與其他派系車(chē)企的銷(xiāo)量持續(xù)下滑形成鮮明對(duì)比。

從市場(chǎng)份額上看，今年前5個(gè)月自主車(chē)企的市場(chǎng)份額已經(jīng)擴(kuò)大到了68.5%（同比提升7.9個(gè)百分點(diǎn)），其他派系放在一起，市場(chǎng)份額只剩下3成出頭。

按照當(dāng)前的發(fā)展勢(shì)頭，蓋世汽車(chē)研究院預(yù)測(cè)，到2030年自主車(chē)企在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的份額有望突破80%，合資車(chē)企作為整體，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步被壓縮至不足兩成。至于原因，也很簡(jiǎn)單，未來(lái)國(guó)內(nèi)車(chē)市繼續(xù)保持較快速增長(zhǎng)的潛在空間，主要得益于對(duì)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)繼續(xù)保持旺盛需求，我們依舊有比較高的預(yù)期，而在新能源轉(zhuǎn)型的浪潮中，合資車(chē)企的步伐，太慢了。

當(dāng)主流自主品牌和新勢(shì)力品牌紛紛推出各類(lèi)新能源車(chē)型，在輔助駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域不斷創(chuàng)新時(shí)，多數(shù)合資車(chē)企還在摸索轉(zhuǎn)型路徑的初級(jí)階段，市場(chǎng)的主體依舊是嚴(yán)重依賴(lài)傳統(tǒng)燃油車(chē)，導(dǎo)致的結(jié)果已經(jīng)一目了然，市場(chǎng)空間和盈利水平，都在持續(xù)被擠壓。

今年前4個(gè)月的國(guó)內(nèi)車(chē)企銷(xiāo)量排名中，前4位都是自主車(chē)企，這其中比亞迪前四個(gè)月的銷(xiāo)量已經(jīng)突破130萬(wàn)輛。反觀主流合資陣營(yíng)，今年前四個(gè)月銷(xiāo)量最高的合資車(chē)企是一汽大眾，累計(jì)售車(chē)不足50萬(wàn)輛。

從新能源車(chē)型的滲透率情況看，形勢(shì)更加嚴(yán)峻。今年前四個(gè)月，主流自主車(chē)企的新能源車(chē)滲透率基本都在20%以上，表現(xiàn)突出的如吉利、比亞迪等，滲透率已經(jīng)超過(guò)50%（比亞迪早已全面新能源化，新能源車(chē)滲透率是100%）。主流合資車(chē)企中，當(dāng)前的新能源車(chē)滲透率基本都在10%以下，前四個(gè)月唯一超過(guò)10%的是華晨寶馬，新能源車(chē)滲透率達(dá)到了13%（上汽通用五菱的新能源車(chē)滲透率已經(jīng)超過(guò)60%，但上汽通用五菱銷(xiāo)售的并非合資產(chǎn)品，所以不算在主流合資車(chē)企陣營(yíng)中）。

從新能源車(chē)銷(xiāo)量的同比變化情況，也能很直觀的感受到自主與合資當(dāng)前不同的市場(chǎng)處境。自主車(chē)企作為整體在一路狂奔，前四個(gè)月基本都保持著不錯(cuò)的銷(xiāo)量增長(zhǎng)，但主流合資車(chē)企的新能源車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)，則主要以下滑為主。一汽大眾前四個(gè)月的新能源車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量下滑了64%，上汽大眾也下滑了47%，新能源車(chē)份額相對(duì)較高的華晨寶馬，前四個(gè)月的新能源車(chē)銷(xiāo)量降幅也在50%以上。比較有驚喜的合資車(chē)企也有一個(gè)，廣汽豐田，今年前四個(gè)月的新能源車(chē)銷(xiāo)量暴漲了534%。分析原因的話，一方面是因?yàn)榇饲斑@家合資車(chē)企的新能源車(chē)銷(xiāo)量基數(shù)比較低，另一方面是新推出的電動(dòng)車(chē)有了不錯(cuò)的市場(chǎng)帶動(dòng)。

此前，廣汽豐田旗下純電車(chē)型bZ4X的月均銷(xiāo)量只能維持在3位數(shù)，威蘭達(dá)（參數(shù)丨圖片）插混版的月銷(xiāo)量也屬于是聊勝于無(wú)，經(jīng)常交出個(gè)位數(shù)的月度銷(xiāo)量表現(xiàn)。改變發(fā)生在新車(chē)鉑智3X上市之后，今年3月初，鉑智3X正式投放市場(chǎng)，上市后的前兩個(gè)月（3月和4月），鉑智3X的月銷(xiāo)量都維持在了5000輛上下，5月的銷(xiāo)量表現(xiàn)有所波動(dòng)，月銷(xiāo)量下滑到了2549輛，但較之廣汽豐田旗下新能源車(chē)型此前的表現(xiàn)，依舊有著質(zhì)的提升。

從官方定義上看，鉑智3X是廣汽豐田“新勢(shì)力化”的第一款車(chē)，也是由RCE主導(dǎo)研發(fā)的首個(gè)BEV車(chē)型。RCE 是廣汽豐田推行的中國(guó)首席工程師制度，主要變化就是賦予了中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)從商品企劃到驗(yàn)證評(píng)價(jià)的全流程主導(dǎo)權(quán)。而鉑智3X當(dāng)前階段性的市場(chǎng)成功，則驗(yàn)證了合資車(chē)企以中國(guó)市場(chǎng)需求出發(fā)、靠中國(guó)團(tuán)隊(duì)打造的新能源車(chē)，也是有市場(chǎng)的。

合資的本土化戰(zhàn)略

近期投放市場(chǎng)的電動(dòng)車(chē)，有一個(gè)明顯的變化，自主和合資的界線，越來(lái)越模糊了，大家都長(zhǎng)著一張“中國(guó)臉”。一眾合資車(chē)企，都有了突然被點(diǎn)醒的感覺(jué)，“在中國(guó)、為中國(guó)”，不再只是停留在口號(hào)上了。

首先就是研發(fā)體系的重構(gòu)，開(kāi)始由“技術(shù)輸入”轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸袊?guó)主導(dǎo)”；其次是技術(shù)的深度融合，越來(lái)越多的合資車(chē)企開(kāi)始借力本土供應(yīng)鏈補(bǔ)足電動(dòng)化和智能化方面的短板；再者，在產(chǎn)品策略方面，也開(kāi)始變的越來(lái)越多元化，保持油車(chē)市場(chǎng)基本盤(pán)之外，在產(chǎn)品端，開(kāi)始越來(lái)越多的嘗試本土化定義+多元化動(dòng)力的新策略，在定價(jià)和配置策略上，也開(kāi)始越來(lái)越多的向中國(guó)品牌看齊。此外，不少合資品牌已經(jīng)將中國(guó)市場(chǎng)作為“技術(shù)反哺基地”，在深化供應(yīng)鏈本土化的同時(shí)，開(kāi)始反向向全球市場(chǎng)輸出中國(guó)產(chǎn)能。

大眾正在打造“東方狼堡”，在中國(guó)的純電開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，開(kāi)始向位于安徽的大眾科技有限公司轉(zhuǎn)移。未來(lái)，依托CMP平臺(tái)和CEA架構(gòu)，在本土研發(fā)團(tuán)隊(duì)的主導(dǎo)下，大眾計(jì)劃在三年內(nèi)推出超30款新能源車(chē)型，將覆蓋增程、插混、純電等技術(shù)路線。

寶馬不僅官宣了與阿里巴巴的戰(zhàn)略合作，還與華為鴻蒙生態(tài)進(jìn)行了深度融合，帶來(lái)了全新的創(chuàng)新成果新世代車(chē)型。“中國(guó)專(zhuān)屬的新世代車(chē)型生在中國(guó)、為中國(guó)而生。因?yàn)樵谥袊?guó)，創(chuàng)新正日新月異”， 寶馬集團(tuán)董事長(zhǎng)齊普策如是說(shuō)。

奧迪也選擇了合作華為，新車(chē)型上將搭載華為乾崑系統(tǒng)。此外，奧迪還與上汽合作，帶來(lái)了新品牌AUDI。按照官方說(shuō)法，燃油車(chē)時(shí)代，奧迪的產(chǎn)品都是研發(fā)在德國(guó)，微調(diào)在中國(guó)，但AUDI項(xiàng)目，則是中德雙方協(xié)作式研發(fā)。

圖片來(lái)源：奧迪汽車(chē)

針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)，奔馳也已經(jīng)制定專(zhuān)屬戰(zhàn)略，未來(lái)三年將推出7款中國(guó)專(zhuān)屬車(chē)型，包括純電MPV車(chē)型等。此外，依托在北京和上海的研發(fā)中心，奔馳正在開(kāi)發(fā)無(wú)圖L2++系統(tǒng)，以提升產(chǎn)品的智能化水平。

日系車(chē)企方面，本田帶來(lái)了專(zhuān)為中國(guó)市場(chǎng)打造的 “燁”系列車(chē)型，本土團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)了全新的純電平臺(tái)；日產(chǎn)組建了中國(guó)專(zhuān)屬的新能源團(tuán)隊(duì)，新車(chē)N7的電子電氣架構(gòu)，同樣由國(guó)內(nèi)團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)。馬自達(dá)也基于中方合作伙伴長(zhǎng)安汽車(chē)的技術(shù)平臺(tái)打造了新車(chē)EZ-6。此外，不少日系合資企業(yè)目前與Momenta、華為等中國(guó)科技企業(yè)的合作，都在持續(xù)加深。

圖片來(lái)源：東風(fēng)日產(chǎn)

在本土化方面，豐田汽車(chē)做的還要更加徹底。以豐田在華合資企業(yè)廣汽豐田為例，不久前，廣汽豐田剛剛舉辦了新一屆的科技日活動(dòng)，而活動(dòng)的主題正是本土化。廣汽豐田已經(jīng)全面推行中國(guó)首席工程師制度，賦予中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)全流程的主導(dǎo)權(quán)，而這一舉措的目的，就是打造更貼合中國(guó)消費(fèi)者需求和使用習(xí)慣的產(chǎn)品。

鉑智3X是該制度下打造的首款車(chē)型，上市兩個(gè)月，累計(jì)銷(xiāo)量就已經(jīng)破萬(wàn)。鉑智3X定位為緊湊型純電SUV，長(zhǎng)寬高分別為4600mm、1875mm和1645mm，軸距達(dá)2765mm，這樣的尺寸在緊湊型SUV中優(yōu)勢(shì)不小。新車(chē)的官方指導(dǎo)價(jià)為10.98萬(wàn)元-15.98萬(wàn)元，其中，售價(jià)14.98萬(wàn)元的520Pro版本，就搭載有激光雷達(dá)。

目前，10-15萬(wàn)元級(jí)的國(guó)內(nèi)純電細(xì)分市場(chǎng)正處于快速增長(zhǎng)階段，消費(fèi)者對(duì)于空間實(shí)用性、性價(jià)比和品牌可靠性有較高的要求，而這些方面，鉑智3X都具備相當(dāng)不錯(cuò)的產(chǎn)品吸引力。此外，鉑智3X還搭載了廣汽豐田聯(lián)合Momenta開(kāi)發(fā)的一段式端到端大模型，在輔助駕駛方面，也達(dá)到了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的主流水平。

目前，廣汽豐田不僅構(gòu)建有雙新能源專(zhuān)屬平臺(tái)，還推出了全新的電子電氣架構(gòu)和 AI智能數(shù)字底盤(pán)，與華為、小米、Momenta 等國(guó)內(nèi)科技公司都展開(kāi)了合作，在加速中國(guó)生態(tài)伙伴建設(shè)的同時(shí)，還將共同研發(fā)全新的中國(guó)車(chē)型。據(jù)悉，將于2026年上市的新車(chē)鉑智7，不僅將首搭華為鴻蒙智能座艙系統(tǒng)，還將首搭華為DriveONE電驅(qū)系統(tǒng)，并配備華為旗艦車(chē)型專(zhuān)屬的星閃數(shù)字鑰匙技術(shù)。

圖片來(lái)源：廣汽豐田

按照官方規(guī)劃，未來(lái)廣汽豐田將堅(jiān)持油電共進(jìn)的策略，在迭代智能電混雙擎技術(shù)（目前第五代智能電混雙擎已在部分車(chē)型上搭載）、發(fā)力純電市場(chǎng)的同時(shí)，還將加快高性能插混和增程車(chē)型的導(dǎo)入。據(jù)官方介紹，廣汽豐田將在下一代漢蘭達(dá)和賽那上，首次搭載增程動(dòng)力，不僅能進(jìn)一步豐富混動(dòng)產(chǎn)品矩陣，也將為消費(fèi)者提供更多的選擇。通過(guò)在混動(dòng)領(lǐng)域的多路徑布局，廣汽豐田將在合資陣營(yíng)中率先集齊三大混動(dòng)路線，開(kāi)啟“大混動(dòng)時(shí)代”。

“中國(guó)式轉(zhuǎn)身”能否一帆風(fēng)順？

改變正在發(fā)生，但來(lái)不來(lái)得及，依舊是個(gè)問(wèn)題。而且，改變講究的是破而后立，過(guò)程中不可避免的還會(huì)面臨諸多的挑戰(zhàn)和阻礙。

在技術(shù)融合方面，雖然合資車(chē)企與本土企業(yè)展開(kāi)了合作，但由于雙方在技術(shù)理念、研發(fā)流程和企業(yè)文化等方面存在差異，技術(shù)融合是否能達(dá)成預(yù)期的效果，還要打個(gè)問(wèn)號(hào)。

核心技術(shù)一直都是合資車(chē)企安身立命的根本，進(jìn)一步的本土化進(jìn)程中，技術(shù)話語(yǔ)權(quán)的平衡會(huì)是一道棘手的難題。尤其是對(duì)一些傳統(tǒng)的豪車(chē)品牌而言，作為具備深厚底蘊(yùn)和品牌基因的豪華車(chē)，核心技術(shù)標(biāo)簽和品牌魅力是主要競(jìng)爭(zhēng)力，如果在中國(guó)市場(chǎng)深度融合的過(guò)程中，因?yàn)檫^(guò)度迎合本土需求，車(chē)輛失去了原汁原味的基因，消費(fèi)者對(duì)車(chē)輛的訴求只剩下所謂的智能化和電動(dòng)化，那這個(gè)品牌在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上存在的意義是什么？又能靠什么和已經(jīng)具備市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的自主新能源品牌競(jìng)爭(zhēng)呢？反之，若堅(jiān)持原有標(biāo)準(zhǔn)和企業(yè)策略，此前的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)也已經(jīng)證明了不可行性，同樣難以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的中國(guó)市場(chǎng)立足。未來(lái)，在這個(gè)博弈的過(guò)程中，技術(shù)話語(yǔ)權(quán)的天平稍有失衡，就可能讓合資車(chē)企陷入不但技術(shù)不被認(rèn)可，市場(chǎng)份額還將繼續(xù)流失的困境。

轉(zhuǎn)型窗口期的“生死時(shí)速”，也是個(gè)不得不考慮的大問(wèn)題。目前來(lái)看，2026年會(huì)成為多數(shù)合資車(chē)企批量投放電動(dòng)化產(chǎn)品的集中發(fā)力期，看似還有時(shí)間準(zhǔn)備，實(shí)則已陷入非常被動(dòng)的緊張局面。

在2026年之前的過(guò)渡階段，為了維持市場(chǎng)份額，合資車(chē)企該上的手段一樣也不能少，油車(chē)?yán)^續(xù)降價(jià)顯然是最容易生效的策略，但這一策略帶來(lái)的后果一方面是現(xiàn)金流承壓嚴(yán)重，企業(yè)利潤(rùn)空間被大幅壓縮；另一方面，對(duì)品牌形象的折損也不容忽視，在轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，品牌形象受損，被終端市場(chǎng)定義為降價(jià)走量的品牌，后果將是任何一個(gè)品牌都很難承受的。

更關(guān)鍵的是，若不能在有限的轉(zhuǎn)型窗口期內(nèi)，順利推出符合市場(chǎng)需求的電動(dòng)化產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)從燃油車(chē)時(shí)代向新能源時(shí)代的平穩(wěn)過(guò)渡，很可能真的就要在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰了。

而且，合資車(chē)企還要做好抵御供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)案。雖然本土的智能化、電動(dòng)化供應(yīng)鏈已經(jīng)比較完善，可以帶來(lái)不錯(cuò)的成本和效率上的優(yōu)勢(shì)，但也存在供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的問(wèn)題。一旦本土供應(yīng)商出現(xiàn)生產(chǎn)問(wèn)題或供應(yīng)中斷，可能會(huì)影響正常生產(chǎn)。

中國(guó)消費(fèi)者對(duì)汽車(chē)產(chǎn)品的需求，日益多樣化和個(gè)性化，也是個(gè)需要重視的問(wèn)題。年輕消費(fèi)者不僅關(guān)注車(chē)輛的性能和質(zhì)量，還對(duì)智能化配置、外觀設(shè)計(jì)、售后服務(wù)等方面提出了更高的要求。此外，消費(fèi)者的需求變化速度也非常快，這就要求合資車(chē)企在按照原計(jì)劃轉(zhuǎn)變的同時(shí)，還要能夠及時(shí)捕捉到消費(fèi)者需求的不斷變化，并迅速調(diào)整產(chǎn)品策略和研發(fā)方向。但對(duì)合資車(chē)企而言，決策流程的復(fù)雜程度，依舊會(huì)是決定成敗的關(guān)鍵因素，從市場(chǎng)調(diào)研到產(chǎn)品研發(fā)再到產(chǎn)品上市，整個(gè)產(chǎn)品周期能否跟的上消費(fèi)者需求的變化速度，將是面向未來(lái)的核心考驗(yàn)。新推出的車(chē)型如果沒(méi)能匹配上市場(chǎng)需求的變化，導(dǎo)致產(chǎn)品與市場(chǎng)需求脫節(jié)，市場(chǎng)業(yè)績(jī)肯定也會(huì)受影響。

比如說(shuō)當(dāng)前不少合資車(chē)企都把下一步發(fā)展的方向瞄準(zhǔn)到了增程式電動(dòng)上，豐田、現(xiàn)代、日產(chǎn)、寶馬等品牌都被曝出了將在增程賽道有所動(dòng)作的消息。不可否認(rèn)，增程式電動(dòng)目前的市場(chǎng)表現(xiàn)確實(shí)火爆，在2024年就有約50多款新車(chē)采用了增程動(dòng)力，增程式電動(dòng)車(chē)的整體銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)了78.7%的同比增長(zhǎng)。但在增程新玩家不斷“井噴”之后，細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)肯定會(huì)持續(xù)加大。而且很關(guān)鍵的一點(diǎn)是，進(jìn)入2025年之后，增程車(chē)的整體份額，實(shí)際上是非升反降的。蓋世汽車(chē)研究院整理數(shù)據(jù)顯示，2025年前5個(gè)月，國(guó)內(nèi)增程車(chē)的整體市場(chǎng)份額為8.7%，較之去年同期的9.8%，降幅其實(shí)并不小。

很顯然，未來(lái)的國(guó)內(nèi)新能源車(chē)市場(chǎng)上，增程式電動(dòng)車(chē)肯定還會(huì)是一個(gè)重要的組成部分，但并非所有的增程車(chē)都能走量，合資車(chē)企搞增程，未來(lái)也面臨著不小的挑戰(zhàn)。

小結(jié)：

展望未來(lái)，合資車(chē)企本土化的發(fā)展趨勢(shì)將愈發(fā)明顯，對(duì)中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)格局也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

在技術(shù)創(chuàng)新方面，合資車(chē)企與本土企業(yè)的合作將更加緊密和深入，有望催生更多具有創(chuàng)新性的技術(shù)成果。在產(chǎn)品層面，合資車(chē)企將更加注重滿足中國(guó)消費(fèi)者不斷變化的需求，推出更多個(gè)性化、差異化的產(chǎn)品，并將持續(xù)加大新能源車(chē)型的研發(fā)和生產(chǎn)力度，提高新能源車(chē)型在產(chǎn)品矩陣中的占比，以適應(yīng)中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)向新能源轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。

當(dāng)然，伴隨著合資車(chē)企的本土化戰(zhàn)略進(jìn)一步深入，國(guó)內(nèi)車(chē)市的競(jìng)爭(zhēng)也將進(jìn)一步加劇，將推動(dòng)市場(chǎng)進(jìn)一步分化和整合。那些能夠成功實(shí)現(xiàn)本土化轉(zhuǎn)型，快速適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)需求的合資車(chē)企，將在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐步占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，重新奪回部分市場(chǎng)份額也并非不可能，而那些無(wú)法有效推進(jìn)本土化戰(zhàn)略的合資車(chē)企，勢(shì)必將面對(duì)更大的生存壓力，進(jìn)一步被市場(chǎng)邊緣化甚至被市場(chǎng)淘汰，都是概率不小的事情。