投資者轉戶要跑斷腿、受盡氣的情況將成為歷史。

6月23日（周一），上交所發布的指定交易業務指南將正式實施。新規明確，對于投資者的撤銷指定交易（從一家指定交易的券商解綁，方便換另一家新的指定交易券商）申請，券商要在當日辦結，不得故意拖延或拒絕。

券商人士向記者表示，此舉影響很大。有的券商為了留住客戶，對投資者的轉戶申請故意設置障礙，投資者轉戶難。新規要求當日辦結，且要提供線上方式辦理，一些服務不佳的券商或面臨客戶流失的風險。券商之間的客戶爭搶或將更加激烈。

要求當日辦結

今年5月23日，上交所發布了《上海證券交易所證券交易業務指南第11號——指定交易業務》，自2025年6月23日起施行。據悉，此舉是為提高指定交易業務辦理的規范性和便利性。

通俗而言，指定交易，就是要求投資者指定一家券商營業部來買賣上交所的證券。深交所沒有這項制度。一名投資者最多只能開3個滬A證券賬戶、3個深A證券賬戶。如果想在第4家券商用到滬A證券賬戶，就要撤銷原先在某家券商的指定交易，然后通過新的券商辦理指定交易。指定交易可以理解為與某家券商綁定關系，而撤指定交易則是解除與該券商的關系。

本次上交所的新規，最受關注之處，就是明確了券商辦理撤銷指定交易業務的相關要求。新規稱，券商為投資者辦理撤銷指定交易業務，應當遵守以下要求：

一是要求當日辦結。除投資者未履行交易交收義務等情況外，應當在投資者提出申請的當日為其辦理撤銷指定交易申報，在非交易日或交易日盤后提出申請的，順延至下一交易日辦理。

二是不得拖延或拒絕。除投資者未履行交易交收義務等情況，不得以任何理由拖延或者拒絕辦理投資者撤銷指定交易的申請。

三是要提供線上辦理。提供線上及現場兩種撤銷指定交易業務辦理途徑，供自然人投資者選擇。

四是不得要求投資者至特定營業部辦理，投資者因履行特定交易交收義務所需的除外。

當然，新規也明確了券商不得為投資者申報撤銷指定交易的情形，包括：撤銷當日有交易行為的；撤銷當日有申報的；新股申購未到期的；因回購或其他事項未了結的；相關機構未允許撤銷的。

券商壓力增大

上交所對于撤銷指定交易所提出的4項要求，非常精準，很好解決了此前投資者在撤銷指定交易過程中所遇到的主要問題。

有券商營業部人士向記者表示，此前投資者在撤銷指定交易時，券商為了留住客戶，往往會故意設置一些門檻障礙。比如，要求投資者臨柜辦理，去指定營業部辦理，需要簽字審批流程，故意找借口拖延等。作為從業者肯定不希望客戶流失，投資者想要轉戶往往比較困難。

券商中國記者注意到，在上交所2015年發布的《上海證券交易所指定交易實施細則（2015年修訂）》中，對于撤銷指定交易的規定是：辦理指定交易變更手續時，投資者須向其原指定券商提出撤銷指定交易的申請，并由原券商完成向上交所交易系統撤銷指定交易的指令申報。申報一經確認,其撤銷即刻生效。沒有明確規定一些禁止行為。

業內人士認為，新規利好投資者，能夠很好提升股民轉戶的效率，節省時間，破除“轉戶難”問題。此外，投資者還能降低因券商服務差被迫滯留的成本，比如高傭金、低效服務等。股民選擇的自主性大大提升，哪家服務好就選哪家。

不過，對于券商而言則壓力陡增。券商不能再企圖故意設置障礙而強行留住客戶，需要真正地提升服務質量，用服務來留住客戶，比如優化交易系統、提供投顧服務等。另外，券商還需要升級系統，以支持線上撤指定功能。部分服務不佳的中小券商可能面臨客戶流失的風險。

部分券商已行動

規則生效日期臨近，部分券商已經開始著手落實新規。

6月19日，西南證券在官網發布了《關于新版<指定交易協議>發布的通知》。通知稱，因上交所更新《指定交易協議》，公司同步更新了第八條：投資者根據需要可申請撤銷在券商處的指定交易，券商應在投資者申請的當日為其辦理撤銷指定交易申報。

6月20日，財通證券修訂發布了《指定交易協議書》，其中也明確指出：投資者選擇指定交易后，有權根據需要撤銷在券商處的指定交易，券商應在投資者申請當日的交易時間內為其辦理撤銷指定交易申報，并經上交所確認后即生效。

責編：戰術恒

排版：王璐璐

校對：彭其華