文/梧桐數據中心

7月1日，武漢禾元生物科技股份有限公司科創板IPO申請獲得上交所上市委審核通過。6月18日，中國證監會主席吳清在2025陸家嘴論壇上宣布，將重啟未盈利企業適用科創板第五套標準上市。禾元生物IPO今天成功過會，是落實證監會《關于在科創板設置科創成長層增強制度包容性適應性的意見》的典型案例。

單位：萬元

禾元生物公司產品主要包括藥品、藥用輔料以及科研試劑。楊代常為公司第一大股東，直接持有禾元生物15.03%股權，通過禾眾共創控制禾元生物3.75%的表決權、通過一致行動約定控制發行人10.47%表決權，合計控制禾元生物29.25%的表決權，為公司的控股股東及實際控制人。報告期內，公司營業收入分別為1,339.97萬元、2,426.41萬元和2,521.61萬元，扣非歸母凈利潤分別為-14,860.51萬元、-20,093.95萬元和-16,674.74萬元。

一、基本信息

公司是一家創新型生物醫藥企業，擁有全球領先的植物生物反應器技術平臺。公司建立了“一個獨特植物表達體系，兩個技術平臺”的核心技術體系：利用水稻胚乳細胞生物反應器高效重組蛋白表達平臺（OryzHiExp）和重組蛋白純化技術平臺（OryzPur），建立了完善的藥品、藥用輔料及科研試劑的產業化體系。公司產品主要包括藥品、藥用輔料以及科研試劑。

公司前身有限公司成立于2006年11月，2014年12月整體變更為股份有限公司，發行前總股本為26,804.8646萬股，擁有2家全資子公司。截至2024年末，員工總計178人。

二、控股股東、實際控股人

楊代常為公司第一大股東，直接持有禾元生物15.03%股權，通過禾眾共創控制禾元生物3.75%的表決權、通過一致行動約定控制發行人10.47%表決權，合計控制禾元生物29.25%的表決權。同時，楊代常一直擔任公司董事長及總經理，是公司多項核心發明專利的發明人，全面負責公司研發、生產、銷售工作，能對公司股東（大）會、董事會的投票表決及公司經營決策產生重大影響。據此，楊代常為公司的控股股東及實際控制人。

三、報告期業績

報告期內，公司營業收入分別為1,339.97萬元、2,426.41萬元和2,521.61萬元，扣非歸母凈利潤分別為-14,860.51萬元、-20,093.95萬元和-16,674.74萬元。

四、上市委會議現場問詢的主要問題

1.請發行人代表說明重組蛋白表達平臺和純化平臺兩項核心技術的先進性，具體指標數據的可靠性。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表結合HY1001與人血清白蛋白競品在療效、適應癥、市場接受度、價格、成本等方面的差異，說明HY1001藥品的市場空間測算、發行人預計2027年實現盈利是否審慎，“植物源重組人血清白蛋白產業化基地建設項目”產能設計及消化措施是否合理。請保薦代表人發表明確意見。

3.請發行人代表結合藥用水稻育種、種植、收割、倉儲、運輸、加工、廢渣處理各環節的操作標準，說明確保藥用水稻生產使用安全合規的具體措施，是否存在對公司持續經營產生重大不利影響的風險。請保薦代表人發表明確意見。