7月2日，鋼鐵、水泥、光伏等全面“反內卷”開啟，鋼鐵、工程機械、光伏、玻璃等全面爆發，港股重慶鋼鐵股份一度大漲逾120%，鞍鋼股份漲逾30%，馬鞍山鋼鐵股份漲超20%。

光伏更是上演漲停潮，龍頭通威股份漲停，一時間恍恍惚惚，光伏股真的迎來拐點了嗎？畢竟此前多次被騙過。

7月1日，一場重要會議召開，高層定調：整治 低價無序競爭、推動落后產能有序退出等要求。

其實，近期反內卷已然成為全行業共識。1）從6月10日起，比亞迪、一汽、廣汽、蔚來、小米等近20家汽車企業公開承諾，將支付賬期統一至60天內，這被市場視為車企“反內卷”第一槍。7月1日起，比亞迪叫停價格戰，不再降價。

2）7月1日，國內頭部光伏玻璃企業宣布自7月起集體減產30%，以緩解行業“內卷式”競爭，預計7月國內光伏玻璃產量將降至45GW左右。但是，看多晶硅這價格，依然難言觸底反彈；不過，多晶硅指數則在穩步上漲。

3） 近日，中鋼協呼吁，要加強自律，防止“內卷式”惡性競爭。同時，中鋼協明確提出，加快研究推進產能治理和聯合重組，提高經濟效益，真正實現有質量、有效益的發展。

近日，有“唐山7月4—15日燒結機限產30%”的傳聞，據Mysteel調研了解，目前約半數鋼廠表示有收到通知，剩余多數鋼廠也表示大概率確實有。

6月25日Mysteel燒結礦數據顯示，若按照計劃執行限產政策后，產能利用率或將下降至70%，燒結礦日產或將減少3萬噸。

4）7月1日，中國水泥協會發布《“反內卷穩增長高質量發展工作的意見》，要求所有會員企業要切實推動水泥行業熟料生產線備案產能與實際產能的統一工作。

5）據知情人士，近期多家豬企參加了“生豬生產調度會”，在減母豬、降體重、控二育的背景下，會議提出了具體的生豬生產調控目標，將對全國能繁母豬存欄量在現有基礎上調減100萬頭左右，降至3950萬頭。

據悉，多家頭部豬企接到相關部門要求暫停能繁母豬擴產，并將出欄體重控制在120公斤左右。

隨著反內卷擴散至各行各業，反內卷主題有望持續演繹，成為接下來一段時間的主線。各大券商更是連夜路演，紛紛聚焦反內卷。

中金證券表示，供 改方向主要關注上游硅料環節，推薦成本領先，財報相對健康的企業如大全A/US，通威股份及顆粒硅環節；同時技術迭代有望帶領部分企業率先穿越周期，推薦在手訂單充裕、單季度已具備超額毛利的BC技術愛旭股份等；推薦漿料企業中賤金屬化領先公司帝科股份、聚和材料，相關企業還包括博遷新材（未覆蓋）。逆變器推薦低位的德業股份。

信達證券研報指出，鋼鐵行業在地產政策支持、基建投資穩中有增背景下，需求端邊際改善，疊加供給端趨緊，板塊配置價值凸顯。建議關注具備成長性的整合重組企業。報告顯示，當前日均鐵水產量維持242.29萬噸高位，建筑工地資金到位率微幅回升至59.11%，對鋼材需求形成支撐。

最后，反內卷概念股一覽：光伏、鋼鐵、水泥或成為炒作主線。