各位朋友，大家好。

今天（7月7日）是“七·七盧溝橋事變”88周年的紀(jì)念日，勿忘國恥，面向未來，僅以此表示紀(jì)念，同時(shí)這對(duì)我們未來也是個(gè)警醒。

國際方面，今天有兩個(gè)消息同樣非常重要。

第一，美國總統(tǒng)特朗普對(duì)全球發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)，今天到后天（7月9日）這兩天可能是一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

第二，今天，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡將抵達(dá)華盛頓對(duì)美國進(jìn)行訪問，這是特朗普上任總統(tǒng)后，內(nèi)塔尼亞胡第三次訪問美國，并且此次訪問也是他自6月13日以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)攻擊之后，首次訪問華盛頓。

此次內(nèi)塔尼亞胡與特朗普將產(chǎn)生什么思想溝通，達(dá)成什么幕后交易？，同時(shí)此次會(huì)面可能將對(duì)未來以色列和伊朗戰(zhàn)局，乃至整個(gè)中東地區(qū)未來格局可能產(chǎn)生什么影響？，我們大家都非常關(guān)注。

我錄制節(jié)目的時(shí)候是北京時(shí)間今天下午15時(shí)20分，到明天（7月8日）同一時(shí)刻，我們預(yù)計(jì)將有更多消息告訴大家。

01

接下來，先讓我們談?wù)劷裉烀绹鴮?duì)全球發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)可能會(huì)發(fā)生什么，這里面有兩件事情。

自4月2日特朗普宣布所謂的“解放日”，并計(jì)劃對(duì)全球180多個(gè)國家發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)以來，事態(tài)發(fā)展可謂一波三折。無論是對(duì)歐盟還是中國，以及其他國家，特朗普都設(shè)定了關(guān)稅寬限期，總體來說是90天。

其中，特朗普對(duì)中國設(shè)定的寬限期是到8月12日，因此，之前特朗普在6月26日聲稱中美之間已經(jīng)達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，這恐怕是子虛烏有的事。

美國對(duì)歐盟、世界許多國家設(shè)定的寬限期則是到7月9日，這意味著后天（7月9），歐盟27個(gè)成員國以及世界其他國家都將面臨一個(gè)抉擇，即要不要、會(huì)不會(huì)、能不能與美國達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。

如果達(dá)不成協(xié)議會(huì)怎樣？如果達(dá)成了又會(huì)怎樣？

昨天（7月6日），特朗普在華盛頓宣布，他將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月7日，也就是北京時(shí)間今天幾個(gè)小時(shí)后，向100個(gè)國家發(fā)出一封信，信中會(huì)提出一些具體的要求。

此外，他還表示，會(huì)先向12個(gè)國家發(fā)出貿(mào)易信函后，再給其他80個(gè)國家發(fā)，并明確要求這些國家在7月9日之前與美國達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。如果這些國家未能在規(guī)定日期內(nèi)與美國達(dá)成協(xié)議，那他將在8月1日恢復(fù)4月2日提出的高關(guān)稅。

換言之，4月2日爆發(fā)的關(guān)稅戰(zhàn)可能將卷土重來。

特朗普口中的12個(gè)國家或地區(qū)目前尚不明確，但想必英國和越南不在其中，因?yàn)檫@兩個(gè)國家多少已經(jīng)與美國達(dá)成了貿(mào)易協(xié)議。

此外，這12個(gè)國家預(yù)計(jì)與美國有著緊密的貿(mào)易往來，至于中國是否包含在內(nèi)尚不確定，但日本、韓國、歐洲的一些國家、印度以及部分金磚國家很可能都在其中。

最近幾天，中國國務(wù)院總理正在訪問巴西，并表示要與巴西聯(lián)手應(yīng)對(duì)特朗普的貿(mào)易戰(zhàn)挑戰(zhàn)。而美國這邊，特朗普昨天也對(duì)金磚國家發(fā)出威脅，稱美國將對(duì)金磚國家施以更嚴(yán)厲的高關(guān)稅。

因此，雙方這幾天博弈的態(tài)勢(shì)，既激烈又微妙。

值得一提的是，按照特朗普的意思，除了12個(gè)國家外，另外80個(gè)國家盡管平時(shí)與美國的貿(mào)易往來不多，但仍然存在一些利益交換或貿(mào)易逆差問題，這是它們需要付出的代價(jià)。

此外，特朗普還提到，他會(huì)在信中強(qiáng)調(diào)如果這些國家不能在7月9日號(hào)之前與美國達(dá)成協(xié)議，那么美國將在8月1日，恢復(fù)4月2日號(hào)實(shí)施的高關(guān)稅政策。

換言之，4月2日爆發(fā)的關(guān)稅戰(zhàn)可能將卷土重來。

特朗普這些話既有恐嚇的成分，也有不可實(shí)現(xiàn)的、虛晃的成分，因?yàn)槊餮廴硕贾溃退憬裉焯乩势占某鲑Q(mào)易信函，但距離7月9日僅有兩天時(shí)間，這些國家怎么可能在這么短的時(shí)間里與美國達(dá)成協(xié)議？

特朗普本人也承認(rèn)，表示這些國家中有相當(dāng)一部分國家自4月之后，未曾與他有過接觸。

換句話說，可能是由于這些國家客觀上與美國不存在太多貿(mào)易關(guān)系，又或是主觀上知道談判可能是不會(huì)成功的，所以，根本就沒有理睬美國。

因此，特朗普開始著急了。

第一，他提出7月7日至從7號(hào)到9日號(hào)兩天內(nèi)必須達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，這顯然是不切實(shí)際的，過去三個(gè)月都沒有達(dá)成的事情，怎么可能在兩天內(nèi)達(dá)成？

第2， 特朗普的言辭中透露出威脅的意味，這本身便是一個(gè)危險(xiǎn)的態(tài)勢(shì)。

實(shí)際上，正如他昨日透露的那樣，從7月9日到8月1日，這實(shí)際上為世界各國提供了額外的三周緩沖期。

一方面，這似乎是在給世界各國層層加碼施壓；另一方面，也可以說他在為自己找退路找借口，給自己找個(gè)臺(tái)階下。

上周六，一位被國際資本界視為中國經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)最準(zhǔn)確的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，在我們震海會(huì)會(huì)員內(nèi)部直播中指出，投資界對(duì)特朗普可能采取的貿(mào)易保護(hù)主義措施，及其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)可能造成損害的敏感度已經(jīng)降低。

大家普遍認(rèn)為，特朗普可能會(huì)在最后時(shí)刻選擇順?biāo)浦郏苊馐聭B(tài)升級(jí)，給自己留條后路。審美疲勞也好，或是見怪不怪也罷好，對(duì)于特朗普這么做的行為我們已經(jīng)不覺得奇怪了。

然而，需要提醒大家的是，去年11月5日，在特朗普勝選將要就任總統(tǒng)時(shí)，我曾提出要破除對(duì)特朗普的三個(gè)迷思。

第一個(gè)就是，我們老認(rèn)為特朗普出爾反爾，但其實(shí)在他出爾反爾的背后，他內(nèi)部的戰(zhàn)略考量是一以貫之的。

因此，從這個(gè)角度來看，特朗普試圖通過貿(mào)易戰(zhàn)來實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略，如他所述，自1945年以后，世界各國形成了對(duì)美國不公平的貿(mào)易秩序。

他可能不會(huì)從根本上改變其戰(zhàn)略，即使他推遲90天或180天，最終他還是試圖以卵擊石，不說解決這個(gè)問題，至少也是觸及到這個(gè)問題。

只要他觸及這個(gè)問題，等到最后各方都談不攏，那么貿(mào)易戰(zhàn)可能正式全面爆發(fā)。

如此一來，今年下半年的世界經(jīng)濟(jì)將不可避免地進(jìn)入衰退。

一旦全球經(jīng)濟(jì)步入衰退，包括美國、歐盟、中國以及其它一些國家在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體將無一能獨(dú)善其身。

因此，我們一方面對(duì)此已見怪不驚，但另一方面，我們?nèi)詰?yīng)保持高度警覺。

所以，美國可能與哪幾個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體在貿(mào)易談判上出現(xiàn)破裂，或者至少目前為止談不攏，我們大致可以列舉一下。

第一，毫無疑問的是中國，世界第二大經(jīng)濟(jì)體。盡管此前中國曾利用稀土作為杠桿迫使美國讓步，美國也明白在某些方面必須作出讓步，但現(xiàn)在雙方仍在最后的討價(jià)還價(jià)中。

不過我個(gè)人認(rèn)為，有望在8月12日之前，也就是新的90天期限到來之前達(dá)成一個(gè)階段性的、策略性的協(xié)議。如果最終無法達(dá)成協(xié)議，可能會(huì)再延長(zhǎng)90天，即到今年11月份。

第二，歐盟與美國。歐美他們之間的關(guān)系，其實(shí)是一個(gè)復(fù)雜且棘手的問題。據(jù)我們所知，昨天歐盟的主要官員，尤其是商務(wù)談判官員，幾乎一整天都在華盛頓與美國財(cái)政部舉行密集會(huì)談。

此外，自上周三（7月2日）以來，歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩一直在與歐盟27個(gè)成員國的領(lǐng)導(dǎo)人進(jìn)行頻繁的電話溝通，試圖在與美國的最后談判之前，在歐盟內(nèi)部就相關(guān)事宜達(dá)成一致。

坦率地講，別說是在東歐和西歐兩個(gè)陣營之間達(dá)成統(tǒng)一意見是十分困難的，即便單單在西歐，像德國和法國這樣的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國與西班牙和希臘等經(jīng)濟(jì)較弱國家之間，也很難達(dá)成一致，否則歐債危機(jī)也不會(huì)爆發(fā)了。

因此，我個(gè)人對(duì)歐盟能否在7月9日之前達(dá)成一個(gè)統(tǒng)一的、框架性的協(xié)議，是持不樂觀態(tài)度的。

如果7月9日無法達(dá)成協(xié)議，盡管特朗普給予了三個(gè)星期的延期緩沖期，但8月1日貿(mào)易戰(zhàn)是否會(huì)卷土重來，是我們從現(xiàn)在開始要密切關(guān)注的。

02

近期，歐盟與中國的關(guān)系也變得頗為微妙，因?yàn)樵诒驹碌祝袣W之間要在北京舉行今年的年度戰(zhàn)略磋商，這本是一個(gè)積極的信號(hào)。

如果歐盟未能與美國達(dá)成一致，這將為中歐之間的互動(dòng)提供機(jī)會(huì)；但如果歐盟與美國談妥，中歐之間的互動(dòng)空間可能會(huì)減少。

但關(guān)鍵在于，歐洲的問題主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

第一，歐洲在價(jià)值觀和意識(shí)形態(tài)上，長(zhǎng)期與中國存在分歧，且漸行漸遠(yuǎn)。

第二，近年來，他們認(rèn)為中國電動(dòng)車對(duì)歐洲市場(chǎng)構(gòu)成了沖擊。實(shí)際上，這個(gè)問題的本質(zhì)在于，無論是燃油車還是電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)，歐洲自己缺乏信心或競(jìng)爭(zhēng)能力不夠。

第三，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致中歐之間無論是價(jià)值觀，還是雙方的各種信任，越來越缺乏。因此，在上周，中國外交部長(zhǎng)在歐洲也明確表示，一方面讓他們放心，稀土不是針對(duì)歐洲；另一方面，也是想讓他們死心，并告誡他們，俄烏問題以后都別提了。

歐洲應(yīng)該是聽明白了，所以下一步歐洲會(huì)不會(huì)再拿這個(gè)事來做文章，還是會(huì)柳暗花明，真正放棄感性，回歸到理性層面來認(rèn)識(shí)到這個(gè)問題，我們有待觀察。

坦率地講，7月9日后，如果歐美之間無法達(dá)成協(xié)議，那么從7月9日-7月23、24日之間，我們將從這兩個(gè)星期中可以觀察到一些關(guān)鍵性問題。

總而言之，從今天到7月9日非常值得關(guān)注。

03

最后，再說說內(nèi)塔尼亞胡的訪美。

這是他自特朗普上任以來的第三次對(duì)美訪問，也是自6月13日以來，以色列進(jìn)攻伊朗后的首次訪美，這表明特朗普和內(nèi)塔尼亞胡即將展開戰(zhàn)略溝通了。

誠然，特朗普與內(nèi)塔尼亞胡之間，私人關(guān)系的化學(xué)成分并不完全合拍。

然而，鑒于以色列是美國在中東最大的一個(gè)盟友，所以處理好與以色列的關(guān)系對(duì)美國來說至關(guān)重要。

先前有媒體評(píng)論稱，是內(nèi)塔尼亞胡把特朗普拉下水，但現(xiàn)在看來并非如此。

實(shí)際上，是特朗普順手牽羊，在表面迎合以色列的同時(shí)，不喜歡戰(zhàn)爭(zhēng)的特朗普也在背后做了一些工作。

據(jù)我們之前的推演，特朗普當(dāng)時(shí)向以色列做出了一個(gè)重大承諾，就是如果以色列能在該問題上暫時(shí)休戰(zhàn)，他將付出一切努力保證以色列在中東的老大地位。

然而，現(xiàn)在看來，特朗普是啪啪打臉了，這已經(jīng)不是第一次了。

能否讓以色列真正當(dāng)老大的這個(gè)承諾，不要說我們不相信，連以色列也不相信。

最近這段時(shí)間，以色列對(duì)特朗普的態(tài)度是陽奉陰違，表面上似乎是減少了前線的炮火和導(dǎo)彈聲，但實(shí)際上，內(nèi)塔尼亞胡仍需親自前往華盛頓與特朗普進(jìn)行最終確認(rèn)，才能做出最后的定奪。

因此，今天特朗普與內(nèi)塔尼亞胡的會(huì)面至關(guān)重要，這是兩個(gè)缺少戰(zhàn)略信任的人，為了未來的交易而必須要達(dá)成的一個(gè)戰(zhàn)略溝通，來建立雙方的戰(zhàn)略信任。

能否達(dá)成，我們拭目以待。