今日A股三大指數集體放量上漲，截至收盤，滬指漲0.70%直逼3500點，深證成指漲1.46%，創業板指漲2.39%。細分指數方面，創業板50指數大漲2.65%，科創50、北證50指數漲超1%；兩市個股漲多跌少，上漲個股超4200只；兩市全天成交1.45萬億元，較上一日放量成交2453億元，內資主力資金凈買入114億元；兩市漲跌中位數為0.86%。
盤面上， 銀行、保險板塊調整，題材概念全線上漲，市場賺錢效應明顯。光伏設備、有機硅、BC電池等光伏產業鏈全線爆發領漲兩市，通威股份、鈞達股份等多股漲停；電子布、PCB、光模塊、銅纜高速連接等AI硬件概念全線走強，國際復材、逸豪新材20CM漲停；

蘋果概念、折疊屏、消費電子概念集體反彈，奕東電子、新亞電子等多股漲停；國資云、算力概念反彈，杭鋼股份等漲停；半導體、芯片、先進封裝等科技概念集體上行，沃頓科技、宏昌電子等漲停；固態電池、人形機器人、游戲、華為產業鏈、券商等全線走強。全市場僅銀行、保險、電力等少數板塊表現弱勢。

消息面上，1、長鑫科技啟動上市輔導，最新一輪估值1400億元！2、特朗普宣布對14國關稅稅率，擬將對等關稅暫緩期延至8月1日；3、工業富聯云計算業務在二季度實現高速增長，整體板塊營收較去年同期增長超過50%，AI服務器營收較去年同期增長超過60%；4、英偉達GB300下半年上市。數據顯示， 高端電子布價格自2024年初至今已累計上漲250%-300%，部分極端型號漲幅更高，創歷史紀錄！

今日A股市場強勢上攻，滬指直逼3500點大關。兩市成交額較昨日增長2476億，達1.47萬億元。滬深300和A500也發力上攻，科創板、創業板、微盤股指數、北證50同步上漲，尤其微盤股指數再創歷史新高。行業表現上來看，通信、建材、電力設備及新能源、電子漲幅居前，電力和銀行逆勢下跌。

1、今天光伏產業鏈集體爆發，板塊內多股漲停。截至午間收盤，首航新能以20%幅度漲停，大全能源、艾能聚、陽光電源漲超10%，億晶光電、拓日新能、歐晶科技、通威股份等漲停。消息面上，工業和信息化部近日召開光伏行業制造業企業座談會。

光伏處在一個尷尬的特殊境地，這種尷尬和其他過剩行業比如鋼鐵、水泥等等還不一樣，因為其他行業還可以說要淘汰出清“落后產能”，可是光伏并不存在“落后產能”一說。就光伏行業而言，我們的產能是這個世界上最先進的產能，我們在這個行業領先全球的程度，甚至比新能源車還要更明顯。

即便我們只保留topcon、BC、HJT這幾個相對比較新的技術路線的產能，也一樣解決不了光伏產能過剩的這個問題。我們在光伏行業的過剩，不是常見的那種“落后產能太多，而先進產能不夠”的所謂結構性過剩，而是絕對的過剩。要解決這種過剩，就只能由市場來化解。

這次說的控價如果是真，那確實會是一個有效手段。總的來說，如果上面的反內卷的決心和硅料控價是真的，并且有效落實了，那對光伏行業來說確實是一個很好的變化。尤其在眼下夏季用電高峰，電力需求也很旺盛，這時候搞產能出清是合適的。

2、今天有一件大事值得關注：工業富聯發布2025年半年度業績預告，預計2025年上半年凈利潤119.58億元至121.58億元，同比上升36.84%至39.12%。預計第二季度實現歸母凈利潤67.27億元到69.27億元，同比上升47.72%至52.11%，均創下同期歷史新高。

這個業績還是超預期的，2025年上半年賺了120億，按照這個增速看，全年凈利大概在315~320億，之前機構預期的均值是290億，大約超出市場預期10%。難怪最近股價這么猛，三個交易日暴漲13.33%，工業富聯有4700多億的市值，又有聰明資金先知先覺了！

工業富聯代工一般的服務器，凈利潤只有2%-3%，但代工A100和H100系列AI服務器，凈利率能夠達到5%，代工GB200系列服務器，技術難度更大，工藝更加復雜，凈利率能夠達到8%的水平。隨著英偉達GB200系列服務器放量，配套的服務器，光模塊，PCB，銅纜和電源，業績都有望迎來加速增長，整個海外算力產業鏈肯定是一季度業績表現最強的方向。

3、今天有一件大事值得關注：證監會官網顯示，國產DRAM內存芯片大廠長鑫存儲啟動上市輔導，中金、中信建投擔任輔導機構。官方資料介紹，合肥長鑫成立于2016年，已經先后推出多款存儲產品，目前全球市場份額5%，無控股股東。

在2024年最新的融資中，鑫存儲估值約1400億，來A股起碼2000億。這也是A股5年以來最大的科技股IPO，上一個是中芯國際。長鑫是大陸唯一打破美韓壟斷并量產DRAM的廠商，從0到1直接殺進全球前四。其地位絲毫不亞于中芯、長江等巨頭，對我國自主可控意義重大。

這里科普一下，存儲分成DRAM和NAND兩個市場，長鑫存儲是DRAM的龍頭，長江存儲是NAND的龍頭！這兩家應該都會來A股上市的。從技術難度來看，DRAM技術難度更大，特別是和AI芯片的HBM高速存儲，只有海力士能夠量產。現在長鑫存儲也在奮起直追，目前全球市場份額5%，向國際三巨頭SK海力士（36%）、三星（34%）和美光（25%）發起挑戰。

對A股來說，短期利好存儲概念和長鑫參股等方向，有炒股的概念了。中期利好半導體設備板塊，因為長鑫存儲上市后可以大規模擴產，國內半導體設備龍頭北方華創，中微公司，拓荊科技等等。

4、今天有一件大事值得關注：7月才僅僅過去一周，A股市場就迎來新一輪股東減持高峰。據數據統計，截至7月5日，已有超過100家上市公司發布近150份股東減持公告，涉及控股股東、實際控制人、高管及機構投資者等多類主體，擬減持股份數量從數百萬股至數千萬股不等。

這一波密集的減持公告迅速在投資者群體中引發連鎖反應，市場流動性面臨一定壓力。從具體案例看，減持動因呈現多元化特征。網達軟件公告顯示，持股5%以上股東馮達擬減持不超過總股本的1%，理由為“個人資金需求”；

遠望谷實際控制人徐玉鎖計劃減持739.76萬股，其近年來已累計套現16.2億元；祥鑫科技控股股東陳榮、謝祥娃夫婦更擬減持796萬股，按當前股價估算套現近3億元。

值得關注的是，部分減持公司業績波動明顯，如網達軟件2023年出現上市首虧，遠望谷連續兩個報告期扣非凈利潤為負，這進一步加劇了投資者對減持動機的疑慮。減持公告頻發，市場秩序與投資者信心受到考驗，監管機構、上市公司和投資者各方都在密切關注這一現象的發展。

總的來講整個A股目前還是處在等待變化的狀態，主要是月底有重要會議，雖然整體期待沒有特別高，但是大家也會害怕錯過。今年市場的整體情緒，比過去幾年是要明顯樂觀了。

這種樂觀情緒，并不是沒有支撐。比如“反內卷”，可能會在光伏、鋼鐵等一些供需失衡比較嚴峻的制造業率先出手，如果效果得力，對于國內的再通脹是非常有利的。

再比如和美國關系的暫時緩和。一季度我們的整體增速非常好有5.4，二季度數據下周就會公布，大概率還是在5以上，市場普遍預期可能會有5.2，而這還是在有關稅的擾動的情況下。

這說明我們目前扛住了這個擾動。在這段緩和期內，市場的整體風險偏好會有抬升。目前A股的投資我覺得可能最合適的辦法就是保持在場，避免錯過；保持均衡，避免意外沖擊。