瑞財經(jīng) 嚴明會 5月底，創(chuàng)業(yè)板終于打破了年內(nèi)“零受理”局面，南昌三瑞智能科技股份有限公司（以下簡稱“三瑞智能”）的IPO申請正式獲受理。

自2009年成立后，三瑞智能共經(jīng)歷了五次增資及一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，2021年6月的增資，是三瑞智能首次引入外部股東。

根據(jù)招股書，彼時，香城投資、誠毅欣銳、獵戶星空、凱復(fù)云度、龔曉鋒通過債轉(zhuǎn)股方式認繳了三瑞有限214.12萬元注冊資本。不過，招股書并未披露幾位股東債轉(zhuǎn)股的具體原因。

據(jù)瑞財經(jīng)《預(yù)審IPO》查閱，獵戶星空及凱復(fù)云度的執(zhí)行事務(wù)合伙人、基金管理人均為杭州凱復(fù)私募基金管理有限公司；

香城投資的基金管理人為成都滬蓉創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下稱“滬蓉創(chuàng)投”），誠毅欣銳的執(zhí)行事務(wù)合伙人、基金管理人為寧波申毅投資管理有限公司（以下稱“申毅投資”），滬蓉創(chuàng)投、申毅投資的實際控制人均為申能（集團）有限公司。

值得一提的是，在香城投資、誠毅欣銳、獵戶星空、凱復(fù)云度、龔曉鋒對三瑞有限債轉(zhuǎn)股之前，2020年8月，他們就與三瑞有限、江西新拓、吳敏等相關(guān)方簽訂了對賭協(xié)議，約定他們將享有回購權(quán)、股權(quán)鎖定、本輪投資人出售股權(quán)、優(yōu)先認購權(quán)、反稀釋權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、知情權(quán)等特殊權(quán)利，其中對賭回購義務(wù)人為三瑞有限。

對賭協(xié)議簽訂的次月，香城投資、誠毅欣銳又與三瑞有限、江西新拓、吳敏對各方此前的協(xié)議進行了重述，約定香城投資、誠毅欣銳仍享有回購權(quán)、優(yōu)先認購權(quán)、反稀釋權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、知情權(quán)等特殊權(quán)利，但對賭回購義務(wù)人改為吳敏、萬志堅及李毅。

同時各方約定，若香城投資、誠毅欣銳以不低于4,000萬元的價格轉(zhuǎn)讓其所持有的三瑞有限2%股權(quán)，則自其收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓全部價款之日起，重述后協(xié)議中“回購權(quán)”項下約定的回購觸發(fā)事件徹底終止，且自始無效。

2023年3月，香城投資、誠毅欣銳以4,000萬元的價格將其合計持有的三瑞有限2%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了新資方杭州創(chuàng)程、深圳創(chuàng)程、達晨匯盈和財智創(chuàng)贏。按照此前的協(xié)議，吳敏、萬志堅及李毅的回購義務(wù)被徹底解除。

據(jù)了解，深圳創(chuàng)程、杭州創(chuàng)程及財智創(chuàng)贏的執(zhí)行事務(wù)合伙人、基金管理人均為深圳市達晨財智創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司（以下稱“達晨財智”），達晨匯盈的執(zhí)行事務(wù)合伙人、基金管理人為深圳市達晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下稱“達晨創(chuàng)投”），達晨財智、達晨創(chuàng)投均為電廣傳媒（000917.SZ）控制的企業(yè)，但二者投資決策、運營管理均獨立進行。

杭州創(chuàng)程、深圳創(chuàng)程、達晨匯盈和財智創(chuàng)贏入局的同時，也與三瑞有限、吳敏等相關(guān)方達成了對賭協(xié)議，約定深圳創(chuàng)程、杭州創(chuàng)程、達晨匯盈、財智創(chuàng)贏享有回購權(quán)、優(yōu)先購買權(quán)與隨售權(quán)、優(yōu)先認購權(quán)、反稀釋權(quán)、知情權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)等特殊權(quán)利，其中對賭回購義務(wù)人為三瑞有限。

同時，各方還約定，自三瑞有限股份制改造基準日之日起，深圳創(chuàng)程、杭州創(chuàng)程、達晨匯盈、財智創(chuàng)贏所享有的特殊權(quán)利將終止且自始無效。

有意思的是，2023年4月，三瑞有限就完成了股份制改革。而香城投資、誠毅欣銳、獵戶星空、凱復(fù)云度、龔曉鋒、深圳創(chuàng)程、杭州創(chuàng)程、達晨匯盈、財智創(chuàng)贏與三瑞有限、江西新拓、吳敏之間所有的對賭條款也徹底被解除。

此次遞表前，香城投資、誠毅欣銳、獵戶星空、凱復(fù)云度、龔曉鋒、深圳創(chuàng)程、杭州創(chuàng)程、達晨匯盈、財智創(chuàng)贏分別持有2.55%、0.85%、1.07%、0.27%、0.27%、2.14%、1.28%、0.39%、0.11%的股份。