第十六屆奶業大會“中國奶業發展戰略研討會”7月13日舉行，中國奶業協會副會長李勝利會上分享的數據顯示，2018年-2022年，奶業增加了100多萬頭奶牛，產能擴張過快，加上消費下行，奶源處于供大于求狀態，去產能成為奶業紓困的關鍵詞。按照歷史經驗，本輪奶價周期底部已經確定，今年下半年或明年上半年將是奶價反轉的關鍵節點。

奶業去產能需求持續

自2022年下半年起，我國奶價持續走低，“奶業紓困”成為當前行業關鍵詞。國家奶牛產業技術體系首席科學家、中國農業大學教授、中國奶業協會副會長李勝利在奶業大會期間分享的數據顯示，2023年-2025年，我國奶牛養殖業收入損失累計達700億元，行業生鮮乳噴粉產生的虧損達200億元。在當前消費環境下，奶業除依靠政府支持外，最終還是需要完善產業內部結構，實現供需平衡和奶價企穩回升。

我國奶牛養殖業自2018年觸底反彈，奶價上行周期一直持續到2021年。當時的奶價上行給奶牛養殖企業帶來樂觀長期前景，導致2020年至2022年大型牧場集中建設浪潮出現。據奶業專業雜志《荷斯坦》不完全統計，2021年全國新擴建牧場項目166個，涉及存欄98萬頭。2022年約148個，涉及存欄超100萬頭。2023年，隨著越來越多的牧場投產，奶源供給過剩情況愈發嚴重。

歷經3年底部調整，我國奶牛養殖業進入加速變革期。國家統計局數據顯示，2024年我國原料奶（生鮮乳、原奶）總產量4079萬噸，同比下降2.8%，是2018年以來首次出現下降。分季度看，四個季度原料奶產量增速分別為5.1%、2.1%、-5.8%、-9.0%，產能出清節奏明顯加快。

港股上市乳企澳亞集團有限公司（簡稱“澳亞集團”）在2024年財報中指出，2023年下半年起至今，奶業供給側整合一直持續。部分競爭力較弱、效率低下的中小型個體經營或家庭經營的奶牛牧場被迫退出市場。估算截至2024年前三個季度，10個主產省份的奶牛存欄數量減少6.7%。另據行業估計，乳制品行業2023年、2024年淘汰約1200萬頭奶牛。由于持續虧損及現金流緊張，部分牧場運營商開始退出市場并停止經營，估算規模化牧場數量由2022年的4600個減少至2024年底的3700個。

盡管產能加速出清、國際奶價上漲、飼料價格下降利好國內奶牛養殖業，但受制于下游需求增速放緩，目前原料奶供應依舊寬松，行業調整尚未完成。農業農村部統計數據顯示，截至2025年7月第一周，內蒙古、河北等10個主產省份生鮮乳平均價格3.04元/公斤，與前一周持平，同比下跌6.5%。

李勝利認為，當前奶業紓困應該繼續去產能。2018年-2022年，行業增加了100多萬頭奶牛，產能擴張過快，加上消費下行，目前奶源依然供大于求。建議龍頭乳企根據2025年-2026年市場需求，推動2025年奶源基地成母牛去產能工作，引導自有奶源加大去產能力度。未來1年，提高成母牛比例到55%-60%，提高后備牛留養標準，加大核心群性控凍精的使用，防止未來產能出現大幅萎縮。借鑒內蒙古、新疆、河北等省份推出的產業紓困和扶持政策，引導主產省份在未來1-2年內繼續實施產業紓困政策。此外，龍頭乳企未來3年可通過并購、入股、長期托管社會牧場等方式，逐漸擴大自有和可控奶源比例，穩定基礎產能。

就“十五五”期間我國奶業發展，李勝利建議，全國規模奶牛存欄總體增量控制在不超過50萬頭，平均每年增量控制在10萬頭，同時調整牛群結構，壓縮后備牛比例。養多少牛，需要建立戰略研判和頂層設計體系，避免行業大起大落，即利潤高時企業一窩蜂涌入。

奶價反轉預計需要一年時間

為抵御當前奶價下行壓力，幾大原奶上市企業均延伸了業務布局。例如，中國優然牧業集團有限公司（簡稱“優然牧業”）開發娟姍奶、A2蛋白奶、DHA奶、有機奶等特色生鮮乳，奶山羊牧場目前已開始產奶。中國圣牧有機奶業有限公司（簡稱“中國圣牧”）2024年財報顯示，在當前行業態勢下，其銷售的沙漠有機奶，較普通原奶保持了較為穩定的溢價水平。澳亞集團則計劃將肉牛牛群結構由目前的荷斯坦牛品種升級至和牛、安格斯牛，并啟動下游牛肉品牌，以進軍高端市場。

在此次研討會上，伊利集團高級執行總裁劉春喜表示，奶業發展受到周期波動影響，而奶業深加工是穿越周期、破解難題的一把“金鑰匙”。當原奶出現階段性過剩時，通過深加工，可以把過剩原奶轉化為高附加值的產品，也能開發出更多“量身定制”的產品，滿足不同人群需求。

君樂寶乳業集團董事長兼總裁魏立華認為，2024年，全國原奶總產量同比下降2.8%，乳制品產量同比下降1.9%，人均奶類消費量下降1公斤。消費者對奶制品的消費更加理性，更加關注營養、健康、高品質，鮮牛奶、高品質酸牛奶及功能性乳制品成為消費者選擇的重要因素。此外，當前B端（商業端）乳制品市場需求呈現快速增長趨勢，以茶飲、咖啡、烘焙等為代表的新消費市場乳制品需求量巨大。B端市場規模已近千億，但70%-80%的份額被進口乳企占據。通過加強與B端客戶合作，擴大國產乳制品在B端的使用，加速推動市場擴容，從而實現國產替代，是乳制品企業轉型升級的一條重要路徑。

“我國14億人口的全生命周期營養需求，特別是‘一老一小’群體的健康需求正在發生深刻變化。”黑龍江飛鶴有限公司董事長冷友斌表示，目前行業已經針對孕產婦、嬰幼兒、兒童青少年、中老年等全年齡段人群推出多元化、精準營養產品。此外，創新不足一直是行業痛點，建議針對不同飲食區、不同地域人群的體質差異，量身定制屬地人群專屬精準營養解決方案。有實力的乳企還要主動“走出去”，實現海外市場效益反哺國內發展。

作為奶牛養殖業代表，中國現代牧業控股有限公司（簡稱“現代牧業”）總裁孫玉剛介紹，現代牧業將加快種業振興，完善種公牛自主培育體系和奶牛自主評價體系，實現核心牛群突破10萬頭、年產胚胎10萬枚、凍精200萬劑；系統推進國產粗飼料替代，創新國產苜蓿、燕麥草應用與“無苜蓿日糧”配方相結合，預計2030年進口草用量減少40%，飼料成本節約0.5億元；在鞏固原奶主業基礎上，探索奶牛養殖服務產業鏈的商業模式，培育新增點；同時考察國外牧場，開拓海外市場，探索出海路徑。

對于奶價走勢，伊利股份近日在2024年度暨2025年第一季度業績說明會上預計，2025年原奶供需格局整體比2024年好一些，上游產能優化趨勢還在延續。一方面，2025年以來，牛肉價格開始上行，牧場退出意愿會增加；另一方面，4月份由于關稅原因，飼料價格有一些上漲，也會加快上游產能出清。“總體來看，大趨勢是朝著供需平衡方向發展，特別是三季度有‘雙節’，預計原奶供需能實現階段性平衡。”

孫玉剛在2024年業績說明會上表示，2024年四季度和2025年一季度，國內原奶產能降幅提速，跌幅超過5%。從2025年1-2月份市場情況看，國內奶牛產能正在加速調整，隨著中小牧場加速退出以及刺激消費政策提振，市場供需平衡有望在三季度出現，“本輪奶業深度調整應該會在下半年看到行業拐點”。

李勝利也認為，我國奶牛養殖具有典型的長周期性，按照歷史經驗，大致每7到8年一個周期。本輪奶價周期底部已經確定，反轉需要一年左右的時間，今年下半年或明年上半年將是關鍵節點。

新京報首席記者 郭鐵

編輯 李嚴

校對 盧茜