7月，全球市場短短三天蒸發超1.6萬億美元。美國制造業采購經理人指數降至新低，歐盟對外新簽貿易協定數創下近十年峰值。

美國商務部數據顯示：關稅戰以來，美國家庭平均年消費成本提升約9%。歐盟、東盟、金磚國家、上合組織等多邊平臺新聞彈窗不絕于耳。

自貿協定背后的流向和新秩序

7月中，歐盟委員會主席馮德萊恩在布魯塞爾宣布，歐盟與印尼正式完成自貿協定談判。印尼是東南亞最大經濟體，人口2.7億，GDP預計突破1.6萬億美元。印尼同時是金磚國家新成員，這使得這份協議在全球經濟格局中意義非凡。

歐盟企業聯合會第一時間發布聲明，稱新協定將推動歐盟對印尼出口增長12%至15%。德、法、荷、意等國的汽車、機械、化工、食品等巨頭已密集宣布加大對印投資。

荷蘭鹿特丹港和雅加達港口間直航集裝箱航線，二季度貨量同比提升28%。德國工業聯合會稱，印尼為歐盟企業提供了進入整個東南亞市場的橋頭堡。

印尼方面也在積極調整產業結構，吸引歐資進入可再生能源、數字經濟、礦業、基建等領域。6月，印尼國內電動汽車產業園項目吸引歐企投資超過20億美元。雅加達銀行聯合會預計，未來三年印尼—歐盟貿易規模將以年均15%速度擴張。

這一協議的時機十分敏感。就在簽署前，特朗普政府突然宣布自8月1日起對歐盟商品加征30%關稅。歐盟方面迅速反應，貿易官員加班制定“對美出口替代”與“亞洲市場深耕”計劃。

法國巴黎銀行、意大利聯合信貸等金融機構將東盟列為外貿戰略重點，部分歐洲基金流向印尼基礎設施和綠色產業領域。

新協定的達成也極大帶動了東盟整體與歐盟的合作熱情。6月底，歐盟與馬來西亞、越南、菲律賓、泰國等國開啟新一輪自由貿易區談判。東盟秘書處最新月報稱，東盟-歐盟貿易額有望首次突破4000億美元。

美國加稅觸發全球“去美化”產業布局

美國針對歐盟的高額關稅，直接促發了全球主要經濟體對美依賴度的再評估。美歐貿易總額，上半年同比下降8%，是金融危機以來最大跌幅。

歐盟對美出口企業中，有56%表示正在尋求替代市場。美企在歐洲的市場份額被中國、日本、韓國和東盟企業快速蠶食。

美國服裝、機械、化工、農產品等行業協會頻繁發聲，警告關稅政策導致美企國際競爭力下滑。彭博社7月數據顯示，美國農產品對歐出口連續三個月下滑，谷物、牛肉、大豆出口量同比減少13%。

歐洲企業對美國市場的信心遭遇重挫。西門子、博世、達能、歐萊雅等跨國企業高管在各自年中財報電話會議上明確表態，將加強亞洲及新興市場布局，減少對美出口依賴。寶馬、標致、雷諾等汽車企業已在泰國、印尼、越南設立新裝配廠。

洛杉磯港、紐約港等美國主要港口集裝箱吞吐量持續回落。美國船舶協會預計，美歐航線貨運量將再降10%。德意志銀行分析師認為，美國主動挑起關稅戰，導致全球供應鏈、物流鏈、金融鏈繞開美國節點。

日本、加拿大、歐盟三邊協作加速

美國關稅壁壘波及所有主要盟友。日本和加拿大同樣被美征收高額關稅。6月，日本首相與歐盟、加拿大領導人舉行三方視頻峰會，確立聯手應對美單邊貿易行動的基本方針。

三方貿易部長已在WTO遞交申訴，正式對美國關稅啟動爭端解決程序。日本經濟產業省宣布，將與歐盟攜手推進對美國的貿易對等抗議。加拿大總理在國會發言時直言，絕不向貿易霸凌妥協，將以對等反制措施保護國家利益。

日本企業也在調整出口方向。豐田、本田、松下、索尼等集團加大對東盟、印度、澳大利亞市場的投入。日本對美出口比重自2024年以來首次跌破13%。加拿大則將拉美、歐洲、亞洲市場列為新增長點，上半年對美出口下降6%，對亞洲出口增長9%。

歐盟、日本、加拿大亦在內部加快自貿區談判。歐盟—加拿大自貿協定全面生效，日本與歐盟、英國、澳大利亞的新一輪經濟伙伴協定步伐加快。三方GDP合計占全球近三成，若形成高效合作圈，將成為新的國際經濟重心。

中俄印協調升級

7月15日，天津迎來上海合作組織外長理事會會議。中國、俄羅斯、印度、哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦等成員國外長齊聚濱海。印度外長蘇杰生五年來首次訪華，并進行為期三天的正式訪問。莫迪政府此次調整對華政策，反映出印度對單邊依賴美國的深刻反思。

會議期間，中俄印三國外長三邊會談備受矚目。俄羅斯外長拉夫羅夫提前抵京，王毅與其進行多輪磋商。各方就區域安全、能源合作、貿易便利化、跨境基礎設施建設等議題實現多項共識。

天津作為會議主辦地，象征中國推動“一帶一路”互聯互通的中心節點。中國交通部、商務部、天津市政府聯合舉辦“區域經濟一體化成果展”，吸引百余家國際企業、智庫、媒體參會。哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦等中亞國家積極推介本國能源、礦產、交通樞紐項目。

會議公報顯示，上合組織成員國將加強貿易便利化、共同打擊貿易保護主義、推進本幣結算和多邊貨幣合作。上半年，上合成員國間貿易額同比增長22%。人民幣、盧布、盧比在區域結算中占比持續提升。

全球多邊機制頻繁發力

巴西金磚國家峰會于6月底順利閉幕。會上，金磚成員國達成推動本幣結算、建立應急儲備基金、深化數字經濟與綠色金融合作等多項協議。中國、印度、巴西、俄羅斯、南非等國在能源、糧食、科技等領域簽署合作備忘錄。

特朗普曾在會議前夕威脅對金磚成員國加征10%關稅，最終未敢實施。金磚國家一季度GDP增速全部高于全球均值。巴西農產品、印度藥品、南非礦產、俄羅斯能源、中國制造品在全球市場份額持續擴大。

金磚擴員步伐加快，阿根廷、沙特、阿聯酋等新成員積極參與。2025年金磚國家人口、經濟總量、貿易規模全部突破歷史新高。中國同海合會成員國簽署多項能源大單，人民幣結算協議數量創新紀錄。

參考資料：
大河報：2025-07-14 12:00：中美正在加緊落實倫敦框架有關成果、將對53個非洲建交國實施零關稅……信息量很大→