今天，美國英偉達公司創始人兼首席執行官黃仁勛接受總臺央視記者采訪，并宣布兩個重要進展：

第一，美國已批準H20芯片銷往中國。

第二，英偉達將推出RTXpro GPU。

黃仁勛表示：“美國政府已經批準了我們的出口許可，我們可以開始發貨了，所以我們將開始向中國市場銷售H20。我非常期待能很快發貨H20，對此我感到非常高興，這真是個非常、非常好的消息。第二個消息是，我們還將發布一款名為RTX Pro的新顯卡。這款顯卡非常重要，因為它是專為計算機圖形、數字孿生和人工智能設計的。”

在此之前的今年4月，美國曾決定禁止英偉達向中國市場銷售其H20芯片。

H20，是為遵守美國出口限制而推出，專為中國市場設計的AI加速器。H20基于英偉達Hopper架構，擁有CoWoS先進封裝技術。H20更適用于垂類模型訓練、推理，無法滿足萬億級大模型訓練需求，整體性能略高于910B。

此外，據央視新聞報道，應中國貿促會邀請，美國英偉達公司創始人兼首席執行官黃仁勛將于7月16日出席第三屆中國國際供應鏈促進博覽會開幕式，并參加相關活動。這也是黃仁勛今年年內第三次來華。

受這個重大利好消息影響，A股科技板塊表現突出。光模塊指數上漲6.44%，創業板人工智能指數大漲6.88%，通信設備指數上漲5.99%。

為什么利好消息會對A股科技板塊有催化作用？

此前，受出口限制影響，國內AI產業高端算力供給緊張，垂類模型訓練與推理進度受阻，部分企業不得不尋求國產芯片或其他替代方案，成本與性能均面臨挑戰。

H20芯片恢復供應后，短期內將緩解算力瓶頸，為相關企業的模型訓練、推理任務提供更適配的算力支持，加速項目推進。AI應用領域的企業有望借助H20芯片提升模型精度與響應速度，優化用戶體驗。

而英偉達推出的RTXProGPU，專為計算機圖形、數字孿生和人工智能設計，將拓展AI應用邊界。在數字孿生領域，有望為工業企業構建更精準、實時的工廠生產線數字模型，輔助生產決策，提高生產效率；在計算機圖形方面，有望為影視制作、游戲開發提供強大圖形渲染能力，助力打造更逼真視覺效果，帶動相關行業對AI技術的深度應用，激發新的市場需求，推動AI板塊整體技術升級與產業拓展。

黃仁勛在5月曾表示，中國的人工智能市場將在未來兩到三年內達到約500億美元規模，并警告稱若美國企業錯失這一市場，將是“巨大的損失”。

當前，人工智能浪潮持續旺盛。此前市場主要擔心的問題是，國內和海外的市場割裂程度比較大，美國制裁導致國內的互聯網大廠買英偉達的GPU受限，國產GPU雖然進展迅速，但大規模放量還需要一些時間。

而這次雖然美國政府同意了英偉達H20芯片恢復供應，但特朗普政府的決策有比較強的不確定性，后續仍然有變數。對于中國的科技企業來說，發展科技的國產替代和自主可控，解決“卡脖子”難題，仍然是迫在眉睫的事。

總體上，在AI產業鏈有望震蕩向上趨勢下，我們建議投資者或可結合自身風險偏好逢低布局相關板塊。

國產算力產業鏈方面，緊跟國產替代邊際變化，若IC制造端的問題改善或解決，有望走出不錯的行情。通信ETF（515880）包含了服務器、光模塊等個股，有望伴隨AI產業趨勢共同成長，建議持續關注。

值得一提的是，光模塊作為 AI 算力數據傳輸的核心載體，是算力網絡的 “神經中樞”，其速率與穩定性直接決定 AI 模型訓練和推理的效率，堪稱 AI 算力產業鏈的關鍵一環。通信 ETF（515880）標的指數中光模塊相關個股占比顯著，覆蓋了國內光模塊龍頭企業。這些企業憑借技術積累，在全球市場占據高市占率，且受益于 AI 算力需求爆發，海外訂單確定性強，業績增長具備堅實支撐。隨著國產算力替代加速推進，光模塊作為硬件基礎的需求將持續釋放，通信 ETF 有望深度受益于這一產業趨勢，值得持續關注。

而創業板人工智能ETF國泰(159388)優選創業板人工智能個股，也是參與人工智能浪潮的較好產品，且具有20cm漲跌幅的彈性，或是投資者把握這輪AI行情的高彈性利器。

風險提示：

提及個股僅供分析使用，不代表投資建議。提及ETF基金均為股票型基金，屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。

以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。