四川
消息面，美國科技公司OpenAI臨時舉行直播活動，發布通用人工智能代理ChatGPT智能體。ChatGPT Agent具備自主思考和行動的能力，能夠主動從其技能庫中選擇合適的工具，包括Operator、 Deep Research和ChatGPT來完成各種超復雜任務。
近期AI催化不斷，英偉達創始人兼首席執行官黃仁勛出席第三屆鏈博會開幕式并致辭：“中國的開源AI是推動全球進步的催化劑，讓各國和各行業都有機會參與這一AI革命。”此前，英偉達宣布了H20恢復對華供應。
從產業趨勢看，2025年北美及國內云廠商資本開支均維持了較高的增速，目前全球AI算力基建仍處在上升期。海外巨頭依舊選擇擁抱Scalinglaws。據xAI介紹，Grok4的訓練量達到Grok2的100倍，從Grok3到Grok4更著重強化推理訓練，推理訓練量提升10倍。未來，訓練端隨著參與玩家增多，訓練算力有望增長。推理端方面，目前互聯網廠商把AI與傳統業務結合的趨勢較為明確，如谷歌搜索等，所耗費的推理算力增速很快，且中期有望保持較高增速。
從基本面看，英偉達產業鏈Q2業績增速普遍較高。而主權AI等發展又將為其增加一重助力。
創業板人工智能ETF（159388）很好的代表了AI的行情。創業板人工智能ETF除了光模塊外，則兼顧了較多的軟件和創業板的廠商，值得關注。
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