近一周，隨著一系列行業(yè)利好密集催化，機(jī)器人板塊迎來久違大漲。7月16日，上緯新材六連板，浙江榮泰、東港股份等多股漲停。那么，二季度以來經(jīng)歷明顯的調(diào)整的機(jī)器人方向是否卷土重來？又有哪些公募基金重倉了中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈核心個股呢？

2025年中國人形機(jī)器人市場規(guī)模將占全球50%

從消息面上看，智元機(jī)器人與宇樹科技聯(lián)合中標(biāo)中國移動1.24億元人形機(jī)器人代工服務(wù)項目，創(chuàng)國內(nèi)已知最大單筆人形機(jī)器人商業(yè)訂單。

宇樹科技創(chuàng)始人王興興則在“新征程上的奮斗者”中外記者見面會上表示，去年發(fā)布的G1這款人形機(jī)器人在全球范圍內(nèi)受到廣泛關(guān)注，今年出貨量相對去年有明顯增長。不單是宇樹科技，對整個機(jī)器人行業(yè)來說，今年上半年的增長速度非常快，科技發(fā)展趨勢非常明顯。

萬聯(lián)證券對此表示，智元、宇樹中標(biāo)1.24億元人形機(jī)器人訂單不僅是兩家頭部企業(yè)的商業(yè)突破，更是人形機(jī)器人從實驗室走向規(guī)模化商用的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折。當(dāng)前正處于人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化的“破曉時刻”，量產(chǎn)元年已經(jīng)開啟。

值得注意的是，7月16日下午，英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在中國的媒體會上表示，中國在機(jī)電一體化領(lǐng)域?qū)嵙Τ海袊€擁有龐大的制造業(yè)基礎(chǔ)來“雇傭”這些機(jī)器人，“因此我對中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展非常樂觀”。

根據(jù)MarketsandMarkets報告，2025年，全球人形機(jī)器人市場規(guī)模預(yù)計將突破85億美元（約合人民幣600億元），而中國人形機(jī)器人市場規(guī)模有望達(dá)到82.39億元，占全球總量的50%。

最高漲超56%！126只基金重倉至少5只機(jī)器人核心個股

公募排排網(wǎng)根據(jù)Choice整理的數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，重倉了至少5只機(jī)器人概念股的公募基金一共有126只，其中共有108只基金實現(xiàn)正收益（占比85%），共有21只基金漲幅超過20%。

位列第1的是平安基金張蔭先管理的產(chǎn)品“平安先進(jìn)制造主題股票發(fā)起A”（基金代碼：019457），今年以來收益為56.45%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益為2.99%）。（該基金成立于2023年10月24日，成立以來單位凈值增長率為65.45%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為27.33%）

公募基金2025年一季度報顯示，該基金重倉了5只機(jī)器人概念股，分別為：浙江榮泰、奧比中光、三花智控、龍溪股份、科達(dá)利。

張蔭先為華南理工大學(xué)車輛工程專業(yè)碩士，曾擔(dān)任廣汽集團(tuán)汽車工程研究院動力總成項目主管工程師、深圳國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心副部長、西南證券研究發(fā)展中心高級分析師，2018年6月加入平安基金。

他在該基金的一季度展望報告中表示，多家國內(nèi)外的人形機(jī)器人企業(yè)都立下了2025量產(chǎn)交付千臺級別以上人形機(jī)器人的目標(biāo)，產(chǎn)業(yè)逐步迎來量產(chǎn)時刻。我們認(rèn)為人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展軌跡將對標(biāo)智能手機(jī)與電動汽車，而且持續(xù)周期會更長，賽道容量也更為龐大。

位列第2的是鵬華基金閆思倩管理的產(chǎn)品“鵬華碳中和主題混合A”（基金代碼：016530），今年以來收益為51.34%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益為0.63%）。（該基金成立于2023年5月5日，成立以來單位凈值增長率為50.16%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為-12.24%）

公募基金2025年一季度報顯示，該基金前10大重倉股均為機(jī)器人概念股，它們分別為：雙林股份、中大力德、五洲新春、震裕科技、華辰裝備、漢威科技、捷昌驅(qū)動、中堅科技、兆威機(jī)電、綠的諧波。

閆思倩曾任華創(chuàng)證券分析師，中銀國際證券業(yè)務(wù)經(jīng)理，工銀瑞信基金研究部基金經(jīng)理。2022年1月加盟鵬華基金，現(xiàn)擔(dān)任權(quán)益投資三部總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理。

她今年接受采訪時表示，人形機(jī)器人可能不需要像電動汽車一樣用六到七年的時間，有可能三年左右就能夠完成從0到1。她認(rèn)為，行業(yè)量產(chǎn)有望出現(xiàn)在2025年，人形機(jī)器人的“Model 3時刻”即將到來。

位列第3的是永贏基金張璐管理的產(chǎn)品“永贏先進(jìn)制造智選混合發(fā)起A”（基金代碼：018124），今年以來收益為45.19%（同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益為4.9%）。（該基金成立于2023年5月4日，成立以來單位凈值增長率為83.64%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為9.62%）

公募基金2025年一季度報顯示，該基金重倉了7只機(jī)器人概念股，分別為：北特科技、浙江榮泰、震裕科技、斯菱股份、凌云股份、兆威機(jī)電、中大力德、偉創(chuàng)電氣、肇民科技、藍(lán)黛科技。

張璐是上海交通大學(xué)碩士研究生，曾任東方證券資管量化投資部研究員，2017年4月加入華泰證券(上海)資管，任基金量化部資深研究員、基金經(jīng)理。現(xiàn)任永贏基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理。

7月9日下午，張璐在中期策略會上表示，人形機(jī)器人是從0到1的現(xiàn)象級星辰大海，預(yù)計未來六年它的復(fù)合增速能達(dá)到百分之百的高成長性。

【資料來源】：基金管理人、基金托管人或外部數(shù)據(jù)庫，整理自公募排排網(wǎng)。登錄可查看產(chǎn)品歷年業(yè)績、基金經(jīng)理信息等具體內(nèi)容。

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