最近網(wǎng)上有兩條消息，都炸鍋了：

一條是說(shuō)有業(yè)內(nèi)人士分析，說(shuō)南美大豆雖然對(duì)華出口強(qiáng)勁，但是也基本是使出了渾身解數(shù)了。

什么意思呢？

就是說(shuō)中美貿(mào)易摩擦，給南美大豆帶來(lái)了機(jī)遇，南美也確實(shí)抓住了這個(gè)機(jī)遇加大馬力向中國(guó)出口大豆，但是中國(guó)的需求實(shí)在是太大了。

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，今年上半年我國(guó)共進(jìn)口大豆4937萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)了1.8%。其中主要的來(lái)源就是南美大豆，尤其是巴西大豆。

大家都知道，巴西是全球最大的大豆出口國(guó)，根據(jù)預(yù)計(jì)，巴西今年甩開(kāi)膀子對(duì)華出口的大豆可能會(huì)達(dá)到8100萬(wàn)噸。

這是個(gè)什么量級(jí)呢？

這大概占到巴西大豆全年出口量的75%。

這個(gè)量級(jí)可不低了，但是以中國(guó)對(duì)大豆的強(qiáng)勁需求來(lái)看，這還不夠。有分析認(rèn)為，以上半年這個(gè)勢(shì)頭，預(yù)計(jì)全年中國(guó)對(duì)大豆的進(jìn)口需求將達(dá)到1.12億噸，那么顯然南美就算是使足了勁，仍有缺口。

有人說(shuō)那還有阿根廷和巴拉圭呢，這兩個(gè)雖然也是大豆重要的出口國(guó)，但是量級(jí)沒(méi)法和巴西比，量級(jí)不太大，所以即便算上這兩這個(gè)缺口還是補(bǔ)不上。

尤其是到四季度，南美大豆出口旺季結(jié)束，這個(gè)缺口從哪里補(bǔ)呢？

于是就只剩美豆了，所以根據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，中國(guó)還需要從美國(guó)進(jìn)口約1500萬(wàn)到2500萬(wàn)噸的大豆。

第二個(gè)消息更炸裂，說(shuō)美國(guó)將全面取消對(duì)華限制措施，大豆關(guān)稅將降至3%，這使得美豆對(duì)華出口價(jià)格大跌，預(yù)計(jì)美豆將大量對(duì)華出口。

為啥說(shuō)這兩個(gè)消息讓市場(chǎng)炸鍋了呢？

因?yàn)樯婕暗絻杉拢?strong>一是當(dāng)前中美貿(mào)易走向如何，大家都在觀望，而這背后是兩個(gè)大國(guó)的博弈。

雖然中國(guó)對(duì)大豆需求強(qiáng)勁，南美大豆也確實(shí)難補(bǔ)上這個(gè)缺口，但是美國(guó)的日子也不好過(guò)，失去了中國(guó)市場(chǎng)，美國(guó)農(nóng)民和美國(guó)的大豆商們腸子也快痛斷了。

所以這是一個(gè)博弈的過(guò)程，而博弈的結(jié)果呢，我也認(rèn)為最后必然會(huì)繼續(xù)進(jìn)口美豆，但是這不應(yīng)該成為一個(gè)炸裂的消息，因?yàn)槿绻硇匀シ治觯@個(gè)結(jié)果的概率是很大的。

第二個(gè)消息就有點(diǎn)離譜了。

之所以說(shuō)它離譜主要是因?yàn)樗€說(shuō)到了豆粕，說(shuō)美豆一來(lái)，月均千萬(wàn)噸的到港，油廠(chǎng)無(wú)力承受，豆粕庫(kù)存暴增，所以豆粕要面臨崩盤(pán)跳水。

哎呀，怎么說(shuō)呢，往年，就說(shuō)往年，一直是都是進(jìn)口的南美大豆和美豆，每年都是這樣，怎么今年美豆恢復(fù)對(duì)華出口了，豆粕就得崩盤(pán)呢？

且不說(shuō)即便美豆重新進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，量級(jí)還不確定呢。

但反而可以肯定的是，如果美豆真來(lái)了，豆粕反而跌不了。

為啥？

美豆現(xiàn)在正是天氣炒作期，別看現(xiàn)在什么優(yōu)良率挺高，大豆只要還沒(méi)收獲，那天氣炒作就少不了，也就是說(shuō)美豆且得波動(dòng)呢。

比如最近美豆就又漲了。

為啥漲了呢？

一方面就是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期美豆將重返中國(guó)市場(chǎng)，需求增長(zhǎng)，那肯定帶著美豆也就看漲；

另一方面是美國(guó)與印尼達(dá)成了45億美元的農(nóng)產(chǎn)品采購(gòu)協(xié)議，印尼也把大豆進(jìn)口的關(guān)稅從32%降到了19%。

這顯然也是有利于美豆出口的，所以需求增加，出口預(yù)期增加，美豆就漲了。

而美豆一漲，意味著全球大豆上漲，巴西大豆升貼水也會(huì)跟著增加，這就意味著即便關(guān)稅降低了，但是進(jìn)口成本增加了，所以成本支撐效應(yīng)就顯現(xiàn)了。

這也是為什么這兩天豆粕一直上漲的原因，美豆回來(lái)并不可怕，豆粕底依然強(qiáng)勁。

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