記者丨李覽青 編輯丨周炎炎

近年來，多家銀行密集發(fā)布公告調(diào)整高端信用卡權(quán)益，引發(fā)市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注。光是今年7月，招商銀行、光大銀行、匯豐中國等多家銀行官宣部分高端卡產(chǎn)品權(quán)益及活動(dòng)更新，如提高使用門檻、調(diào)整適用范圍等；更早之前，農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行等也發(fā)布過相關(guān)公告。

業(yè)內(nèi)分析指出，此輪調(diào)整并非簡(jiǎn)單的“權(quán)益縮水”，而是銀行在行業(yè)大分化背景下，基于成本上升、風(fēng)險(xiǎn)管控壓力增大的背景，為追求長期可持續(xù)的經(jīng)營模型和行業(yè)整體健康發(fā)展所采取的主動(dòng)舉措。隨著主要銀行調(diào)整陸續(xù)落地，信用卡行業(yè)本輪權(quán)益優(yōu)化周期已逐漸步入尾聲，市場(chǎng)格局趨于明朗穩(wěn)定。

“軟著陸”應(yīng)對(duì)新常態(tài)

在此輪調(diào)整中，招商銀行信用卡的動(dòng)作因其市場(chǎng)地位而備受矚目。7月1日，招行信用卡發(fā)布公告稱將對(duì)已發(fā)行的Visa雙標(biāo)高端磁條卡產(chǎn)品升級(jí)為芯片版產(chǎn)品，并在本輪升級(jí)中調(diào)整經(jīng)典版白金信用卡（芯片版）年費(fèi)優(yōu)惠活動(dòng)規(guī)則和精致版白金信用卡（芯片版）產(chǎn)品禮遇。

具體而言，精致白（芯片版）新增每年2次“300精選酒店”貴賓價(jià)入住禮遇、外幣消費(fèi)免匯兌手續(xù)費(fèi)等；而相對(duì)地，經(jīng)典白（芯片版）則在原先10000永久積分兌換主卡年費(fèi)、5000永久積分兌換附屬卡年費(fèi)的基礎(chǔ)上，增加了主卡需消費(fèi)滿18萬元、附屬卡需消費(fèi)滿10萬元的門檻。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，此次經(jīng)典白（芯片版）年費(fèi)規(guī)則增加“消費(fèi)18萬”的兌換門檻，雖然門檻提升，但是權(quán)益配置依舊堅(jiān)挺，調(diào)整后更加貼合招行信用卡權(quán)益體系的整體脈絡(luò)。而精致白（芯片版）的權(quán)益加碼，則為存量持卡人提供了遷移出口，進(jìn)一步明確價(jià)格梯度與客群用卡需求的對(duì)應(yīng)，以保持其高端產(chǎn)品的含金量。

招行信用卡方面則表示，其秉承長期經(jīng)營理念，始終打造匹配客戶長期需求的高端信用卡產(chǎn)品，而非短期促銷型產(chǎn)品。記者查閱過往資料發(fā)現(xiàn)，招行發(fā)行的Visa無限卡、百夫長白金卡、鉆石卡、經(jīng)典白等產(chǎn)品，極少出現(xiàn)大幅調(diào)整，呈現(xiàn)出“整體穩(wěn)定、局部優(yōu)化”的特征。

不難看出，此次調(diào)整不僅僅是從磁條卡到芯片卡的技術(shù)迭代，調(diào)整過程也凸顯了銀行在壓力下尋求平衡的努力。多位業(yè)內(nèi)人士看來，銀行基于市場(chǎng)變化、經(jīng)營需求和消費(fèi)者用卡需求等調(diào)整產(chǎn)品類別及權(quán)益，實(shí)際上是銀行重塑業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化經(jīng)營策略的常見方式，也是存量競(jìng)爭(zhēng)之下匹配差異化客群需求、順應(yīng)商業(yè)規(guī)律的體現(xiàn)。

“跑馬圈地的時(shí)代已被寫入歷史，當(dāng)下的權(quán)益調(diào)整是服務(wù)模式與商業(yè)可持續(xù)性的再平衡，而非服務(wù)降級(jí)。其相對(duì)平穩(wěn)的過渡為行業(yè)提供了參考。”一位業(yè)內(nèi)人士稱。

從“卷投入”到可持續(xù)

一直以來，高端信用卡都是商業(yè)銀行綜合金融服務(wù)的重要組成部分，其在國內(nèi)的歷史可追溯到21世紀(jì)初。2005年3月，招商銀行率先推出中國第一張國際標(biāo)準(zhǔn)的白金雙幣信用卡“經(jīng)典版白金信用卡”，開啟了信用卡連接高凈值人群開展差異化經(jīng)營的新模式。

一方面，由于高凈值人群消費(fèi)彈性更低、邊際消費(fèi)傾向更高，其跨境商旅、奢侈品定制服務(wù)等高端消費(fèi)可以進(jìn)一步激活產(chǎn)業(yè)鏈上下游，產(chǎn)生顯著的乘數(shù)效應(yīng)。因此，銀行通過高端信用卡提供的專屬權(quán)益、增值服務(wù)及個(gè)性化體驗(yàn)等，捕捉到特定客群的需求，實(shí)現(xiàn)以精細(xì)化運(yùn)作信用卡產(chǎn)品達(dá)到提升經(jīng)營效率、連接消費(fèi)活力的目的。另一方面，銀行通過信用卡業(yè)務(wù)拓寬零售信貸邊界，從日常高頻消費(fèi)場(chǎng)景切入金融服務(wù)，設(shè)計(jì)出與客戶需求精準(zhǔn)匹配的產(chǎn)品體系，可以與其他金融業(yè)務(wù)形成完整的服務(wù)體系。

然而，當(dāng)前外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了深刻變化，銀行運(yùn)營成本持續(xù)攀升，信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨更大挑戰(zhàn)。過去依靠豐厚權(quán)益吸引高端客戶的信用卡業(yè)務(wù)模式，其成本收益結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷考驗(yàn)。“不計(jì)成本的權(quán)益投入難以持續(xù)，甚至可能積累風(fēng)險(xiǎn)，”一位資深信用卡從業(yè)者表示。

以目前高端信用卡普遍提供的機(jī)場(chǎng)貴賓廳禮遇為例，公開信息顯示，機(jī)場(chǎng)貴賓廳從100~300元不等，而境外機(jī)場(chǎng)貴賓廳價(jià)格一般更高。這意味著僅在機(jī)場(chǎng)貴賓廳權(quán)益這一方面，如果一位持卡人用滿6次貴賓廳權(quán)益，將產(chǎn)生1千元左右的信用卡運(yùn)營成本。

此外，近年來信用卡產(chǎn)業(yè)黑灰產(chǎn)興起，部分用戶以非正常方式大量套取高端權(quán)益，記者發(fā)現(xiàn)在社交平臺(tái)上甚至出現(xiàn)各類教程，宣傳“投訴秘籍”“權(quán)益買賣”等，可能導(dǎo)致模型失衡，不僅影響大多數(shù)正常用卡客戶的權(quán)益使用，更不利于金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營。

記者因此梳理了多家銀行高端信用卡近期變化，發(fā)現(xiàn)高端信用卡產(chǎn)品呈現(xiàn)出幾大趨勢(shì)。

第一大趨勢(shì)是高端信用卡產(chǎn)品整體基于境內(nèi)外市場(chǎng)變革進(jìn)行技術(shù)升級(jí)。從全球支付趨勢(shì)來看，目前歐美等絕大部分境外市場(chǎng)已完成了從磁條卡向芯片卡支付的遷移。隨著海外銀行卡發(fā)卡端與受理終端完成改造升級(jí)，多數(shù)商戶已不支持磁條信用卡支付，芯片卡“拍卡”、“插卡”等支付方式成為主流。在此過程中，國內(nèi)銀行也通過技術(shù)升級(jí)助力主力持卡人境內(nèi)外通行。如招商銀行在2020年率先推出“一芯雙應(yīng)用”卡片，解決EMV和PBOC3.0兩種不同芯片標(biāo)準(zhǔn)兼容的問題，打通境內(nèi)境外支付網(wǎng)絡(luò)；本次Visa雙標(biāo)磁條卡的芯片化升級(jí)，則是在既有技術(shù)路徑基礎(chǔ)上，針對(duì)不同卡組織支付清算體系的差異化特征，實(shí)施的一次系統(tǒng)性產(chǎn)品架構(gòu)優(yōu)化。

第二大趨勢(shì)是高端信用卡產(chǎn)品梯度建設(shè)愈發(fā)清晰。在同一銀行旗下的高端信用卡產(chǎn)品矩陣，往往包括多款產(chǎn)品，針對(duì)不同客群的差異化消費(fèi)需求，不同信用卡產(chǎn)品的權(quán)益特征愈發(fā)明顯。以招行的4款高端信用卡產(chǎn)品為例，“Visa無限卡”主打高凈值剛需綜合權(quán)益，“百夫長白金卡”主要瞄準(zhǔn)高端商旅場(chǎng)景，“鉆石卡”聚焦家庭消費(fèi)場(chǎng)景，而去年推出的“世界卡”則側(cè)重于跨境旅游消費(fèi)。

對(duì)于高凈值人群來說，信用卡不僅是支付工具，更應(yīng)是連接生活方式的載體。在這樣的背景下，更考驗(yàn)商業(yè)銀行信用卡與財(cái)富管理協(xié)同生態(tài)能力的建設(shè)，從增量服務(wù)提升高凈值用戶長期持卡的價(jià)值獲得感。

業(yè)內(nèi)人士指出，隨著招商銀行完成其核心高端卡產(chǎn)品的權(quán)益更新，加上此前已有多家銀行陸續(xù)行動(dòng)，未來預(yù)計(jì)市場(chǎng)不確定性將逐漸降低，主要銀行的高端卡權(quán)益體系將趨于明朗和相對(duì)穩(wěn)定；持卡人也因此可以形成更長期、更穩(wěn)定的用卡預(yù)期。“信用卡高端權(quán)益的調(diào)整，是銀行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的一個(gè)縮影。短期的適應(yīng)過程，換來的是長期更健康的行業(yè)生態(tài)。”他表示。

SFC

出品丨21財(cái)經(jīng)客戶端 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

編輯丨金珊 實(shí)習(xí)生鄭瑩瑩

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