必讀要聞一：高科技時代名副其實的“命脈”材料，這類產品新增需求快速攀升

據報道，在電動化、智能化浪潮席卷的當下，稀土已成為驅動核心部件高效運轉的關鍵元素，其定位早已超越傳統工業時代的“工業味精”輔助角色，一躍成為高科技時代名副其實的“命脈”材料。

稀土永磁材料的核心價值在于其卓越的磁性能和穩定性，這使其在多個高技術行業中扮演著關鍵角色。下游是消費類電子產品和基礎工業等傳統應用領域，以及新能源和節能環保等新興應用領域，包括新能源汽車及汽車零部件、節能變頻空調、風力發電、節能電梯、機器人及智能制造等。招商證券指出，人形機器人市場尤為亮眼，迎來量產元年，新增需求快速攀升，正迅速成為高性能釹鐵硼永磁材料的重要應用領域。

必讀要聞二：金沙江上游巴塘水電站全容量投產發電

近日，位于金沙江上游的國家“十四五”規劃重大工程——中國華電金沙江上游巴塘水電站第三臺機組通過72小時試運行，正式并網發電。至此，巴塘水電站實現全容量投產發電。巴塘水電站位于四川省甘孜藏族自治州巴塘縣和西藏自治區芒康縣交界的金沙江干流上，是國家“十四五”重點建設的金沙江上游清潔能源基地的重要組成部分。

“十四五”收官在即，主要發展目標均得到較好完成。2023年以來，水利、公路水路、鐵路等公共基礎設施的固定資產投資保持增長，為我國經濟的穩增長提供了重要的支撐。太平洋證券王亮認為，三峽水運新通道、浙贛粵運河等大項目建設均有同程度的進展，有望拉動民爆行業需求。未來行業將由少數幾家在技術、資本、服務網絡和一體化能力上具備絕對優勢的全國性或區域性龍頭主導，其發展速度和盈利能力有望持續超越行業平均水平。

必讀要聞三：行業持續釋放積極信號，產業鏈企業加速推進項目建設

行業媒體報道，固態電池持續釋放產業化積極信號，產業鏈企業加速推進項目建設。日前，宜賓、烏海兩地的固態電池相關項目傳來新進展。烏海市重點招商引資項目——清陶（烏海）能源科技有限公司建設的清陶能源固態電池專用材料項目，目前已進入試生產階段。此外，來自四川賽科動力科技有限公司的消息顯示，近日，賽科動力生產基地一期項目迎來重要施工節點——首批生產設備順利進場，即將進行安裝調試。

國泰海通證券表示，固態電池產業迭代正式開啟，從0到1加速。2025年以來，固態電池產業化進展持續加速。固態電池具備高能量密度、高安全性，能夠滿足車端、低空、人形機器人等領域的特殊需求。當前半固態電池已實現裝車，產業化進程早于全固態電池。人形機器人、低空等成本敏感度相對較低的領域，固態電池應用早于車端。

必讀要聞四：新型場景涌現推動需求逐步加大，這類系統面臨升級擴容需求

機構指出，今年以來，國家電網工程加快建設，1-5月中國電網總投資2040億元，同比增19.8%。主網招標需求強勁，2025年1-3批招標金額高達540.64億元，同比增長24.8%。同時，特高壓近期2條直流線路獲核準，年內項目接連投運，第3次設備招標公告已經發布，核準與建設節奏提速。

以AI、大模型、數據中心為代表的戰略新興產業快速發展，新型用電場景不斷涌現，電力需求逐步加大。在此背景下，全球電力系統面臨升級擴容需求，各國紛紛加大電力投資。財信證券指出，近年來我國電力消費彈性系數持續提升，電力供給端的新能源滲透率不斷提升，新能源發電市場化交易全面實行，電力需求端的最大用電負荷不斷提升，峰谷電價差距拉大。電網設備的建設投資強度有望增加，國家電網及南方電網均對2025年電網投資建設給出了高位續增的規模指引，預計全年電網投資持續見好。