2023年3月20日，同花順年度股東大會(huì)上，公司管理層首次就“補(bǔ)稅風(fēng)波”進(jìn)行公開回應(yīng)。2022年11月，上海凱士奧中心收到國(guó)家稅務(wù)總局上海市寶山分局《稅務(wù)事項(xiàng)通知書》，通知書提出凱士奧“涉嫌在轉(zhuǎn)換組織形式的過程中未申報(bào)繳納相關(guān)稅款”，需要補(bǔ)稅25億元。由于數(shù)額巨大，凱士奧可能無法補(bǔ)繳稅款，同花順董事長(zhǎng)易崢對(duì)此回應(yīng)稱，“有關(guān)單位告知我們有刑事(責(zé)任)風(fēng)險(xiǎn)。”

這個(gè)后果還是很嚴(yán)重的，本文要探討的問題是：凱士奧為什么會(huì)被通知補(bǔ)稅25億元？

一、凱士奧背景

凱士奧目前的名稱為上海凱士奧信息咨詢中心（有限合伙），曾用名包括北京凱士奧信息咨詢中心（有限合伙）、北京凱士奧投資咨詢有限公司、上海凱士奧投資咨詢有限公司、石獅市凱士奧投資咨詢有限公司等。比較重要的名稱變更是：

2019年9月，由上海凱士奧投資咨詢有限公司更名為北京凱士奧信息咨詢有限公司。這一次更名，企業(yè)地址由上海遷往北京。

2020年4月，由北京凱士奧信息咨詢有限公司更名為北京凱士奧信息咨詢中心（有限合伙）。這一次更名，企業(yè)性質(zhì)由公司變更為合伙企業(yè)。

2020年7月，由北京凱士奧信息咨詢中心（有限合伙）更名為上海凱士奧信息咨詢中心（有限合伙）。這一次更名，企業(yè)地址由北京遷回上海。

從這幾次更名來看，凱士奧從上海遷回北京，在北京由公司性質(zhì)變更為合伙企業(yè)性質(zhì)，然后再以合伙企業(yè)身份遷回上海。

凱士奧為同花順核心員工持股平臺(tái)，目前為同花順第三大股東，持股比例為9.47%，持股數(shù)量約為5088萬股。

二、遷址及變性原因

凱士奧從上海遷回北京，在北京由公司性質(zhì)變更為合伙企業(yè)性質(zhì)，然后再以合伙企業(yè)身份遷回上海。如此復(fù)雜的操作，就是為了避稅，為將來減持時(shí)少交稅鋪路。

凱士奧為持股平臺(tái)，主要資產(chǎn)為持有的上市公司即同花順股票。將來轉(zhuǎn)讓股票時(shí)，在公司層面需要先交25%的企業(yè)所得稅，剩余75%分配給股東時(shí)，各股東還需要再繳納20%的個(gè)人所得稅，綜合稅負(fù)率是40%。

而由公司變性為合伙企業(yè)，就可以利用地方稅務(wù)機(jī)關(guān)給予的核定征收政策，適用核定的低稅率。比如將來減持時(shí)轉(zhuǎn)讓100億元，核定利潤(rùn)率是10%，合伙企業(yè)各股東只用就這10%即10億元來交稅，稅率為35%，交稅約3.5億元；或者稅務(wù)機(jī)關(guān)核定征收率是5%，按100億元的5%來交稅，交稅5億元。而如果是公司形式，綜合稅負(fù)率是40%，100億收入需要交稅40億。

但天有不測(cè)風(fēng)云，2021年12月30日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局出具了2021年第42號(hào)公告，即《關(guān)于權(quán)益性投資經(jīng)營(yíng)所得個(gè)人所得稅征收管理的公告》。該公告第一條規(guī)定：持有股權(quán)、股票、合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額等權(quán)益性投資的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱獨(dú)資合伙企業(yè)），一律適用查賬征收方式計(jì)征個(gè)人所得稅。

避稅路徑的第二步走不通了，并且第一步時(shí)利用的園區(qū)政策也出現(xiàn)了政策理解上的偏差。

三、公司變合伙的涉稅分析

公司是法人，合伙企業(yè)是非法人組織，二者的性質(zhì)是不能僅通過更名來轉(zhuǎn)變的。

依據(jù)《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）第四條，企業(yè)由法人轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，應(yīng)視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配，股東重新投資成立新企業(yè)。企業(yè)的全部資產(chǎn)以及股東投資的計(jì)稅基礎(chǔ)均應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。

也就是說，公司由法人轉(zhuǎn)變?yōu)楹匣锲髽I(yè)的，視同股東清算注銷了公司，用注銷后分得的財(cái)產(chǎn)再投資成立新的合伙企業(yè)。

在清算注銷公司環(huán)節(jié)會(huì)涉及稅負(fù)，凱士奧就是在這個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的稅負(fù)。

公司清算時(shí)，分成兩個(gè)納稅期。一是從當(dāng)年1月1日至公司終止經(jīng)營(yíng)，二是從終止經(jīng)營(yíng)至清算結(jié)束。第一個(gè)納稅期為正常經(jīng)營(yíng)的納稅年度，第二個(gè)納稅期為清算期。

在正常經(jīng)營(yíng)的納稅年度，公司匯算收入、成本、費(fèi)用后正常繳納企業(yè)所得稅。在清算期，視為公司將公司資產(chǎn)變賣后取得收入，減去清算期間的成本、費(fèi)用，算出來清算期利潤(rùn)，按公司稅率完稅后得出凈利潤(rùn)，凈利潤(rùn)再分配給股東，股東再交20%的個(gè)人所得稅。

凱士奧由公司變性為合伙企業(yè)的日期是2020年4月30日，也就是自2020年1月1日至2020年4月30日視為第一個(gè)納稅期。正常情況下，作為第二個(gè)納稅期的清算期會(huì)是一段時(shí)間，但由于凱士奧并沒有實(shí)際清算，法律上擬制為清算是在瞬間完成的，完成時(shí)間也就是4月30日。

在第一個(gè)納稅期，凱士奧沒有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不產(chǎn)生企業(yè)所得稅稅負(fù)。在第二個(gè)納稅期，凱士奧將持有的同花順股權(quán)變賣，變賣的公允價(jià)值是同花順2020年4月30日的收盤價(jià)119.34元/股，持股數(shù)量為5314.56萬股，變賣收入為63.42億元。

由于凱士奧是持股平臺(tái)，取得同花順股票的成本可以低到忽略不計(jì)，也就意味著凱士奧變賣股票的收入是63.42億元，成本為0，凈得63.42億元。這63.42億元就是清算所得，需要按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅，為15.855億元；剩下的75%分配給股東，股東需要再繳納20%的個(gè)人所得稅，為9.513億元。合計(jì)稅負(fù)成本共25.368億元。

筆者猜測(cè)國(guó)家稅務(wù)總局上海市寶山分局《稅務(wù)事項(xiàng)通知書》中的25億元是這么來的。

四、公司變合伙的特殊政策

公司是不能直接通過更名的方式變更為合伙企業(yè)，法律上視同清算注銷公司，股東用清算后分得的所得再投資成立新的合伙企業(yè)。但北京、新疆等地出臺(tái)了特殊政策，規(guī)定公司可直接由公司變性為合伙企業(yè)。北京的政策文件是京工商發(fā)〔2010〕131號(hào)《中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)組織形式轉(zhuǎn)換登記試行辦法》，新疆的政策是新工商企登[2010]172號(hào)《新疆維吾爾自治區(qū)工商行政管理局關(guān)于有限責(zé)任公司變更為合伙企業(yè)的指導(dǎo)意見》。

北京的政策是，在中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)登記注冊(cè)的有限公司可轉(zhuǎn)換企業(yè)組織形式；注冊(cè)在此區(qū)域外的有限公司如要改為合伙企業(yè)，需到所屬登記機(jī)關(guān)先辦理原有限公司的注銷，再申請(qǐng)?jiān)O(shè)立有限合伙企業(yè)。

凱士奧在利用北京直接轉(zhuǎn)換企業(yè)性質(zhì)的政策上時(shí)，也出現(xiàn)了理解上的偏差。京工商發(fā)〔2010〕131號(hào)《中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)組織形式轉(zhuǎn)換登記試行辦法》第十四條規(guī)定，公司制企業(yè)法人、合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)換組織形式的，應(yīng)當(dāng)結(jié)清原企業(yè)各項(xiàng)稅款，履行清算程序，并公告企業(yè)組織形式轉(zhuǎn)換。

也就是說，雖然在工商層面，可直接將企業(yè)性質(zhì)由公司轉(zhuǎn)變?yōu)楹匣锲髽I(yè)，但在稅務(wù)層面，公司仍然需要結(jié)清原企業(yè)各項(xiàng)稅款，履行清算程序。而凱士奧并沒有履行該義務(wù)，僅是直接在工商層面進(jìn)行了變更，沒有意識(shí)到稅務(wù)層面的義務(wù)。

五、總結(jié)與暢想

同花順持股平臺(tái)遷址、變更企業(yè)性質(zhì)再遷址，是為了利用稅收洼地給予合伙企業(yè)核定征收的稅收優(yōu)惠政策，但在變性過程中沒有考慮到法律上視為公司清算注銷再投資成立新合伙企業(yè)的認(rèn)定，也沒有考慮到公司清算注銷階段產(chǎn)生的企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。另第二步準(zhǔn)備利用的核定征收政策也因?yàn)?021年第42號(hào)公告的出臺(tái)而無法走通。

如今同花順持股平臺(tái)被要求補(bǔ)稅25億元，固然有企業(yè)對(duì)稅務(wù)問題認(rèn)識(shí)不足的原因，但也應(yīng)考慮到國(guó)家各地稅務(wù)政策不統(tǒng)一的現(xiàn)狀。現(xiàn)在持股平臺(tái)的股權(quán)還處于鎖定期，納稅人可能無力補(bǔ)繳這巨額稅務(wù)，難不成還真要追究相關(guān)人員的刑事責(zé)任嗎？這些人可都是上市公司的骨干成員，這些人要是集體進(jìn)去了，估計(jì)上市公司也黃了，連帶的是股民的投資損失。總之就是茲事體大，還須從長(zhǎng)計(jì)議。

一個(gè)可以考慮的思路是，公司未經(jīng)清算而直接變性時(shí)的登記是否合法，是否可以撤銷。但該思路未經(jīng)論證，只作為一個(gè)點(diǎn)子。

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劉旭旭律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師

2023年3月25日

劉旭旭，律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師，中共黨員，畢業(yè)于中國(guó)政法大學(xué)，專注于商事訴訟仲裁、稅務(wù)籌劃、稅務(wù)爭(zhēng)議解決、投融資等商事法律服務(wù)，致力于為公司提供全方位的綜合性法律服務(wù)。