圖/DongfangHour

每次提到SpaceX的星鏈（starlink），很容易讓人們聯想到備受關注的GW星座與G60星座。

• GW為中國星網公司主導，最初向國際電信聯盟（ITU）申報了12992顆衛星（后續有增加）。
• G60星座又名“千帆星座”，是目前國內除GW星座之外，另一重要的衛星互聯網發射計劃。（上海松江區委書記程向民曾表示，G60星鏈一期將實施 1296 顆，未來將實現一萬兩千多顆衛星的組網）

與“中華神盾”（國產宙斯盾艦）、“中國特斯拉”（某某新能源車）、“中國星艦”（傳說的長征9號）類似，

在坊間，“中國星鏈”一詞應運而生。

初代中國星鏈

中國的“衛星互聯網熱”并非近兩年才興起，早在6年前就出現過。

2018年，徐鳴辭去獵豹移動總裁，成立銀河航天，隨后公布了銀河星座計劃（曾計劃2022年完成第一批144顆衛星部署，后續升級到800多顆衛星，最后升級至2800顆）。

從當年開始，徐鳴微信的簽名是：方向對了，就不怕遠。

更早幾年成立的九天微星，也是計劃從2018年下半年開始部署低軌物聯網衛星星座，3年內部署完成72顆組網計劃。

天儀研究院、歐比特、華訊方舟等各家企業，也都有著自己的星座計劃，組網衛星數量從幾十顆到幾百顆不等。

一時間，民商衛星公司掀起了第一波“造星”熱潮。

圖/艾瑞《2018中國商業發射市場研究報告》

熱衷造星的不只有民企。

2018年，中國航天科技集團有限公司（航天科技）和中國航天科工集團有限公司（航天科工），也各自宣布低軌通信衛星星座的計劃，“虹云工程”和“鴻雁全球衛星星座系統”（鴻雁星座）。

時任航天科工二院院長張忠陽（現任中國航天科技集團有限公司總經理）曾對媒體表示，虹云工程將在2018年實施技術驗證星的發射，預計在2018年年底前開展低軌寬帶通信的演示驗證及應用示范。

這一年，SpaceX的星鏈項目剛剛啟動。2018年3月，獵鷹九號火箭成功發射兩顆星鏈的試驗星，開展對地通信的相關測試。

圖/2019年國內商業企業星座規劃

2018-2019年的以上這些星座，某種角度看，算是中國衛星互聯網的1.0版本。

2019年航天日，國防科工局、裝發兩部門對商業航天（主要是民商火箭）提出了“鼓勵、有序”的指導方針。

市場的投資機構聞風而動，中國衛星互聯網公司引發第一輪資本熱潮。

“給投資人路演，大部分時間是做科普、講政策，有些人是真看不懂?！眳⑴c了第一波衛星創業的劉星說，“但看得清的，出手還是比較迅速?！?/p>

2018年下半年，銀河航天與九天微星各自完成了A+輪融資，一批民商航天企業也在這個時間前后或拿到融資、或成立。

劉星說：“那時候，衛星做的不多，做的最多的就是PPT（商業計劃書）?！?/p>

彼時，九天微星的CEO謝濤感慨，“太空創業最好的時候，很快就要來了?！?/p>

風云變幻中迭代

在2018年底，虹云工程與鴻雁星座的首星發射成功，但此后就再無的后續組網發射的消息。一些民企的星座計劃，也未能按時實施建設。

2020年4月，衛星互聯網被國家發改委首次納入新基建范圍，衛星互聯網概念股走強，多家相關公司股票股價上漲。

行業內外不少人彈冠相慶，認為商業衛星和火箭的春天即將到來。

但也有不少人謹慎樂觀。

“行業納入新基建是好事，關注商業航天賽道、出手投資我們的資本多了，”劉星認為，“但對于民企來說，‘新基建’的有關指導意見、細化政策還需要觀察、消化和落實?！?/p>

此時，日后備受關注的星網公司，已在籌備孕育之中。

當年9月，我國向國際電信聯盟（ITU）遞交了一份衛星頻譜分配文件，申請了高達12992顆衛星的頻譜分配。文件也曝光了兩個名為GW-A59和GW-2的低軌寬帶衛星星座計劃。

直到2021年，人們才知道了更清晰的消息：中國星網公司成立。

圖/2021.4 中國衛星網絡集團有限公司成立

消息一經發布，引發社會各界高度關注，“中國將要打造巨型衛星互聯網星座”的消息開始在市場上傳播。

主流觀點均認為在國家統籌協調下和民營資本將持續推動產業鏈成熟，中國衛星互聯網建設有望進入加速落地期。

同樣是在2021年，8月，兩顆試驗衛星G60號衛星、松江號衛星（貝塔a/b星）搭載長征六號火箭升空，在軌驗證了鏈路指標、激光通訊、電推進等內容。

當時媒體報道：未來幾年，該項目還計劃陸續實施72顆、228顆和最終600顆衛星的組網，打造真正覆蓋全球的“衛星互聯網”新型基礎設施，為全球用戶提供高速、實時、安全、可靠的綜合性寬帶連接服務。

這個從72顆到600顆的星座項目就是G60的早期版本，不過，后來規劃的組網規模遠遠大于這個數字。

圖/G60星鏈產業基地啟航

G60星鏈的名稱正式公布，也是在這一年。

2021年11月26日，“G60星鏈”產業基地啟航儀式在松江區舉行，宣告衛星互聯網產業基地的啟航。

國內外星座（部分）發展變化，圖源/泰伯智庫

至此，包括虹云工程和鴻雁星座在內的一眾相關星座建設計劃，都被規模更大的GW、G60所取代。

被納入合作方的還有五院、八院和中國科學院微小衛星創新研究院（衛星創新院）。

兩大航天集團，在事實上失去了對衛星互聯網建設的話語權。一些曾雄心勃勃的民商衛星公司，也成為了兩家巨大星座項目的“乙方”（僅指衛星互聯網通信領域）。

關關難過，關關得過

頻率、時限。

國際上頻軌資源獲取采用“先登先占”原則，批量申報優勢資源成為搶占頻軌資源的通用策略（各國例行操作）。

按國際電聯的新規：申請衛星頻率和軌位資源的公司需要在獲得許可后2年內完成星座中10%的衛星部署，5年內完成50%，7年內全部完成部署。否則將對申報的星座規模進行削減。

因此，如何在規定時間內完成已申報的數萬顆中國星鏈，是一道關鍵考題。

圖/中國星座申報情況；ITU，國盛證券研究所

產品進度、發射排期。

除申報外，如果要開始星座組網發射，還涉及研發、生產、報批（許可）、搭載發射等多個環節。

實際的難度比預想的更大。

某星座曾在2022年針對民商火箭做組網發射意向招標，國內多家民商火箭公司積極響應，并有3型新火箭入圍簽約。

不過，甲方除了要求運力足夠（一箭XX星），中標的火箭還需要在2024年6月前成功發射，驗證產品可靠性，才能正式執行組網衛星發射任務。

現在來看，實際進度并不如意。

“一方面我們高估了產品研發的速度，另一方面，衛星方也低估了在后續流程、發射環節的難度?！痹鴧⑴c過投標項目的梁子說，“他們肯定是要找別的（國家隊）火箭來參與（發射）了，不然今年任務完不成?！?/p>

商業閉環。

對中國星鏈們來說，除了頻率時間窗口和發射壓力，還有后續要面對標題的考題：商業閉環。

大規模的星座組網發射，其實最直接受益的可能是承接衛星研發制造的配套方，以及提供發射服務火箭方。

衛星互聯網如何盈利？

“不論是國家星座、還是商業公司，如何完成商業閉環都是最大的問題。最終誰來買單？”長期關注衛星領域投資的李智說。

國內外星座（部分）發展變化，圖源/泰伯智庫

泰伯智庫預測，未來10年，衛星互聯網通信將在太空經濟中占有相當大的地位。

現在來看，與現有通信運營商合作，甚至成為新的通信運營商，面向C端市場，或許是方向之一。

近期熱議的手機直連衛星、車機直連衛星，就是一種新嘗試。國內幾大運營商也在衛星通信領域動作頻頻，或密集調研、或合作試水。

不論哪個難關，對中國星鏈們來說，最緊迫的是：時間。

大的要來了？或許還有變局

G60已算是中國星鏈中動作迅速的。

2018年垣信成立，2019年完成試驗星發射，2021年“G60星鏈”產業基地開工。

2022年，垣信衛星與中科辰新共同發起設立上海格思航天。

從上海市政府官網發布的信息看，該公司作為衛星ODM（原始設計制造商）廠商，直接承接來自垣信衛星的量產衛星設計制造和衛星核心組部件研發設計業務。

2023年12月，格思航天G60衛星數字工廠正式投產并實現首顆批產衛星下線，年產量預計可達300顆。按近期格思航天曹金對媒體的說法，未來可實現大約1.5天生產1顆衛星，未來幾年會陸續發射一千多顆衛星。

圖源/界面新聞

去年末和今年初，格思和垣信分別獲得新一輪融資。

其中，垣信衛星A輪融資金額高達67億元人民幣，創下了我國衛星企業單輪融資最大金額的紀錄。

中國星網公司相對穩健。在成立前，至少用了2年時間做籌備，對行業做了充分的調研，成立后幾年里，陸續發射了多顆試驗星。

未來，GW或也將開始發射組網發射。

圖源/中國經營報

六年間，從PPT星座到1.5天造1顆衛星，中國衛星互聯網建設，正在提速。

不少人感嘆：大的要來了。

不過，商業航天雖然熱起來了，但民商企業在衛星互聯網建設上，還難以和巨頭“平等對話”。

資深從業者肖葉說：“把輕量級和超重量級選手放到同臺競技比武，并不合適，如果真要助力民企發展，就該分不同組別、不同級別。”

4月29日北京空天產業信息論壇召開，在民商企業圓桌對話上，有主持人提出關鍵詞：開放。

什么叫開放？

• 具備條件衛星企業或機構都可以參與衛星互聯網的建設和運營。
• 在保護競爭下，能給民營公司一定份額的訂單、項目（純民企參與競標）。
• 在一定規則下，外資可適當參與中國商業航天發展。

有意思的是，今年1月，北京市發布的商業航天行動方案里，也提到了要建成天地一體通導遙巨型星座體系。

2024航天日期間，湖北“楚天星座”（超低軌通遙一體星座）發布，計劃組網衛星將達300顆。

未來，除了GW、G60、銀河等已申報的星座外，或許還會有“新選手”進場衛星互聯網。

如何讓組網星座“活躍”，讓民商衛星企業“活好”，讓參與行業的資本“活動”。

應是中國星鏈未來的故事。

（文中劉星、梁子、李智、肖葉為化名，內容有刪減、編輯）

參考及引用：

https://baijiahao.baidu.com/s?id=1797462420166455254&wfr=spider&for=pc；

https://www.bilibili.com/video/BV1d142197jL/?spm_id_from=333.999.top_right_bar_window_history.content.click&vd_source=69e837f3b5038983029b5cbe27482609

https://www.sohu.com/a/199866680_313170；

http://www.cb.com.cn/index/show/bzyc/cv/cv135218381648；

泰伯智庫《2024全球及中國衛星互聯網全景研究報告》

企查查、ITU，國盛證券研究所灰機wiki及網絡公開信息。

DongfangHour、李壹鏖對文本亦有貢獻。