《電鰻財經(jīng)》文 / 楊力

上市12年，遠(yuǎn)程股份(002692.SZ)再次啟動募資活動，該公司計劃通過定增募資2.95億元，累計募資將可能超過9.8億元，同期累計現(xiàn)金分紅1.89億元。今年第一季度，該公司的貨幣資金大幅減少，其業(yè)績含金量不足，經(jīng)營現(xiàn)金流也轉(zhuǎn)負(fù)。

貨幣資金“腰斬” 再募資2.95億元

6月1日，遠(yuǎn)程股份(002692.SZ)發(fā)布公告，該公司計劃向特定對象發(fā)行股票的數(shù)量為不超過9161萬股，募集資金總額為不超過人民幣2.95億元(含本數(shù))，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充流動資金。

2012年，遠(yuǎn)程股份登陸A股市場，募集資金6.8億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，實際募集資金6.4億元。如果此次定向增發(fā)募資活動能得以實施，該公司的募集資金總額將達(dá)到9.8億元。

同花順金融終端數(shù)據(jù)顯示，自上市以來，遠(yuǎn)程股份累計現(xiàn)金分紅1.89億元，近三年累計現(xiàn)金分紅1436.29萬元。由此可見，上市已經(jīng)12年，遠(yuǎn)程股份的累計現(xiàn)金分紅數(shù)量遠(yuǎn)低于該公司的募集資金數(shù)量。

時隔十二年，遠(yuǎn)程股份再次啟動募資活動也是實屬無奈。截至2024年3月31日，該公司的擁有貨幣資金8519萬元，較年初的1.75億元下降了51.25%;而同期該公司的應(yīng)收賬款余額賬面價值為14.6億元，較年初的13.8億元增長了5.8%。

截至2024年第一季度末，該公司的流動資產(chǎn)賬面價值21.3億元。由此可見，該公司的應(yīng)收賬款余額占比高達(dá)69%，同時該公司的其他應(yīng)收賬款余額為4449萬元，二者合計占流動資產(chǎn)的比例超過七成，而同期該公司的貨幣資金占比僅為2.7%。

與此同時，遠(yuǎn)程股份的負(fù)債不少。截至2024年第一季度末，該公司的短期借款為9.9億元，較年初的9.5億元增加了4.2%;同期流動負(fù)債合計15.8億元。

“造血”能力不足 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負(fù)

今年第一季度，遠(yuǎn)程股份實現(xiàn)營業(yè)收入8.1億元，較上年同期的5.8億元增長了39.28%;同期歸屬于上市公司股東的扣非前和扣非后凈利潤分別為1651萬元和1389萬元，較上年同期分別增長200.22%和176.57%;同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-9475萬元，上年同期為-1.35億元。

由此可見，今年第一季度，遠(yuǎn)程股份在業(yè)績實現(xiàn)大幅增長的同時，該公司的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)了負(fù)值。

2023年，遠(yuǎn)程股份實現(xiàn)營業(yè)收入32億元，較上年同期增長6.07%;同期歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為5112萬元和2806萬元，較上年同期分別為下降24.77%和增長39.18%;同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7643萬元，較上年同期增長149.48%。

年報顯示，遠(yuǎn)程股份所處行業(yè)為電線電纜行業(yè)。在電線電纜領(lǐng)域，該公司主要從事電線、電纜產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與經(jīng)營，其主要產(chǎn)品為500kV及以下電壓等級電力電纜、特種電纜、裸導(dǎo)線、電氣裝備用電線電纜四大類。

2023年，該公司有98.56%的收入來自電線電纜，1.44%的收入來自其他業(yè)務(wù)。如果按產(chǎn)品劃分，該公司有20.51%的收入來自電力電纜，72.04%的收入來自特種電纜，2.69%的收入來自電氣裝備用線纜，3.32%的收入來自裸電線。

2022年和2023年，遠(yuǎn)程股份的研發(fā)投入金額分別為1.14億元和1.31億元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為3.76%和4.1%。

由此可見，今年第一季度，遠(yuǎn)程股份的業(yè)績“造血”能力不足，該公司的貨幣資金出現(xiàn)了“腰斬”。同期該公司的短期借款搞到9.9億元，而其21.3億元的流動資產(chǎn)中有超過七成是應(yīng)收賬款余額，因此，該公司急需要募集資金來補(bǔ)充流動資金。