當(dāng)下的三星電子，已經(jīng)陷入了沒(méi)有客戶(hù)、沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、沒(méi)有產(chǎn)品良率的死循環(huán)里。

文｜李 健

1974年，當(dāng)時(shí)還是東洋放送電臺(tái)理事的李健熙，對(duì)其父——時(shí)任三星集團(tuán)董事長(zhǎng)李秉喆表達(dá)了收購(gòu)韓國(guó)半導(dǎo)體的想法。

不過(guò)，靠著賣(mài)大米發(fā)家的三星公司的高管們卻站出來(lái)一致反對(duì)。為什么要做半導(dǎo)體？為什么要花這么多錢(qián)做一件沒(méi)有未來(lái)的事？

幾天后，李秉喆以父子二人的名義，不顧眾高管的反對(duì)，還是將韓國(guó)半導(dǎo)體收至麾下。這就是后來(lái)三星電子富川半導(dǎo)體工廠。此后三星電子50多年的半導(dǎo)體神話，皆出自富川工廠。

20世紀(jì)70年代，三星電子起步時(shí)，因?yàn)槿毡緩?qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展其實(shí)并不順利。不過(guò)后來(lái)伴隨著日本和美國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的激烈競(jìng)爭(zhēng)，給了三星電子喘息發(fā)展之機(jī)。

后來(lái)，伴隨第三次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，以及從美光科技引進(jìn)技術(shù)，加上自身的研發(fā)，三星很快就掌握了半導(dǎo)體技術(shù)的關(guān)鍵。很快，到1993年，三星電子就已經(jīng)在全球存儲(chǔ)市場(chǎng)上做到了第一名。

到2021年二季度，三星電子更是以197億美元的營(yíng)收反超英特爾，成為全球第一大芯片制造商。英特爾失去了做了三十多年的老大哥的位置。而氣勢(shì)如虹的三星電子，在韓國(guó)民眾眼里成為了神話般的存在。一家企業(yè)，占據(jù)了韓國(guó)GDP的接近10%。

除了芯片之外，三星電子還有通信、家電、影像等多個(gè)業(yè)務(wù)板塊，其自身形成了十分完整的產(chǎn)業(yè)鏈。消費(fèi)者們廣為人知的三星手機(jī)，據(jù)說(shuō)是全球唯一一家可以全環(huán)節(jié)自己完成的企業(yè)。

不過(guò)，巔峰時(shí)刻，也是企業(yè)危機(jī)滋生的時(shí)刻。三星電子在全球半導(dǎo)體王座上還沒(méi)有焐熱屁股，就傳出了裁員30%、拆分的消息。三星電子在先進(jìn)制程上的能力已經(jīng)被臺(tái)積電遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。同時(shí)有研究預(yù)測(cè)，到年底三星電子內(nèi)存市場(chǎng)很有可能會(huì)被國(guó)內(nèi)的小弟SK海力士反超。

從前途無(wú)量的世界第一，到潰敗，三星電子僅用了短短幾年時(shí)間。三星電子到底發(fā)生了什么？

追溯歷史來(lái)看，三星電子在高端市場(chǎng)上其實(shí)并不落后。21世紀(jì)的第二個(gè)十年開(kāi)啟之際，英特爾在22nm制程上首次引入了FinFET工藝，并在14nm制程上進(jìn)一步擴(kuò)大了領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，采用睿頻技術(shù)的Core處理器在高端市場(chǎng)上幾乎就沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

那個(gè)時(shí)候，臺(tái)積電的28nm制程，都比不英特爾的32nm制程工藝。三星電子雖然在進(jìn)步，但和當(dāng)時(shí)的英特爾、臺(tái)積電還是不可同日而語(yǔ)的。

商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，轉(zhuǎn)機(jī)隨時(shí)到來(lái)。從當(dāng)下看，英特爾在10nm制程上選擇放棄EV光刻機(jī)技術(shù)，這才有了后來(lái)英特爾不瘋狂斷“擠牙膏”，獲稱(chēng)“牙膏廠”的美名。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)，三星電子意外獲得了臺(tái)積電研發(fā)骨干梁孟松的郵箱，并在后來(lái)挖角成功。在梁孟松的加盟下，三星電子很快攻克32nm、28nm制程，后來(lái)也幫助三星電子成功推出14nm制程的芯片。憑借14nm制程工藝取得的成功，三星電子甚至從臺(tái)積電手中搶走了蘋(píng)果A9芯片的訂單。

在后來(lái)7nm、5nm制程工藝的競(jìng)爭(zhēng)上，三星電子其實(shí)也并不落后。但因?yàn)轵旪?88事件，歷史的風(fēng)向突然就轉(zhuǎn)了。

臺(tái)積電的5nm制程仍在取得成功，A14處理器和麒麟9000處理器，在iPhone和華為旗艦機(jī)上仍在發(fā)揮余熱。沒(méi)拿到iPhone和華為的高通，很眼熱，但又沒(méi)有辦法。

好在三星電子經(jīng)過(guò)重重談判拿下了驍龍888的生產(chǎn)。有意思的是，高通學(xué)了一把華為和蘋(píng)果的操作，把所有5nm制程工藝的訂單都給了三星電子。

但三星電子還是出問(wèn)題了。驍龍888雖然性能更強(qiáng)悍，但發(fā)熱也更嚴(yán)重了。搭載驍龍888的小米11后來(lái)甚至曝出了“WIFI被燒”的問(wèn)題。2021年，驍龍888成為科技圈最熱門(mén)的話題之一。

驍龍888作為高通旗艦級(jí)別的SoC，發(fā)熱門(mén)對(duì)高通帶來(lái)了不可估計(jì)的損失和影響。此次事件后，高通也選擇全面擁抱臺(tái)積電。

至于三星電子，高通是不敢用了。

高通之后，英偉達(dá)、博通也投入了臺(tái)積電的懷抱。除了礦卡外，三星電子幾乎失去了所有高端客戶(hù)。好在自家的Exynos芯片沒(méi)能停產(chǎn)，咬牙在做。

除了驍龍888事件外，2022年三星高管的“欺騙門(mén)”事件爆發(fā)。報(bào)道稱(chēng)三星電子高管涉嫌篡改5nm、4nm制程工藝產(chǎn)品的良率數(shù)據(jù)，夸大技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)以增加對(duì)新項(xiàng)目的資金投入等。這樣的恥辱性事件對(duì)于三星電子來(lái)說(shuō)，無(wú)異于平地驚雷。最終三星高管不得不開(kāi)除幾位高管，隨后了事。

名譽(yù)掃地之后，三星電子的訂單變得更少。直到最近，三星電子宣布對(duì)芯片制造部門(mén)“大清洗”，預(yù)估裁員比例在30%左右，總裁級(jí)別的高管，也不例外。

在「數(shù)智研究社」看來(lái)，除了高管欺騙門(mén)和驍龍888事件外，三星電子錯(cuò)過(guò)近些年來(lái)大熱的AI，也產(chǎn)生了十分重要的影響。

在AI硬件上，因?yàn)锳I大模型等迎來(lái)大爆發(fā)，對(duì)于AI模型的訓(xùn)練推理需求很大，這對(duì)HBM高帶寬存儲(chǔ)器的需求是極大的刺激。AI模型越復(fù)雜、模型層級(jí)越高，對(duì)高端內(nèi)存的需求就越大。作為存儲(chǔ)大哥三星電子肯定是受益的一方。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也展示了這一點(diǎn)，雖然2023年三星半導(dǎo)體虧了115億美元，但對(duì)HBM、DDR5的內(nèi)存需求卻大漲了95%。

不過(guò)，在HBM領(lǐng)域，還有美光、SK海力士們虎視眈眈。三星電子并不能坐收漁利。

另外，除了在AI硬件外，三星電子在AI軟件生態(tài)上幾乎沒(méi)什么聲音。別說(shuō)和英偉達(dá)對(duì)標(biāo)，就是和AMD、高通等都沒(méi)法比。雖然三星老早就推出了AI手機(jī)，但用過(guò)最新三星款旗艦機(jī)的朋友肯定都有感受，那就是其AI適配還不如國(guó)內(nèi)的藍(lán)綠廠、小米等。

總的來(lái)說(shuō)，當(dāng)下的三星電子，已經(jīng)陷入了沒(méi)有客戶(hù)、沒(méi)有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、沒(méi)有產(chǎn)品良率的死循環(huán)里。