今天房地產(chǎn)救市發(fā)布會(huì)沒啥超預(yù)期增量政策，主要是之前已官宣政策的推進(jìn)和落實(shí)情況，高于還是低于預(yù)期，看地產(chǎn)股表現(xiàn)就知——昨天預(yù)期打滿，地產(chǎn)股漲幅第一，今天跌幅第一

現(xiàn)在A股波動(dòng)和成交量都回到正常水平，可簡單復(fù)盤這輪“人造迷你牛”：核心是市場悲觀情緒積壓太久+估值被打壓到太不合理，這時(shí)毫無征兆那誰突然出來講話，畫了張很大的餅，市場覺得政策180度轉(zhuǎn)向，對標(biāo)22年12月，情緒瞬間噴了，官方也懵，要是大盤再來兩個(gè)漲停直奔5000點(diǎn)去了，趕緊降溫，否則暴漲后只能是暴跌，到頭來無非擴(kuò)大貧富差距，搬起石頭砸自己的腳，消費(fèi)復(fù)蘇更無望，后續(xù)幾次發(fā)布會(huì)官宣刺激政策明顯收斂很多——會(huì)不能停，要給市場持續(xù)畫餅刺激，但落地政策不能太激進(jìn)，要留后手

當(dāng)然也可能原本政策轉(zhuǎn)向就這力度，一個(gè)人70年養(yǎng)成的穩(wěn)健性格不會(huì)一夜改變，重點(diǎn)保樓市和地方政府化債都是防范風(fēng)險(xiǎn)，托底為主，大眾更期待的生育補(bǔ)貼、全面降稅等王炸沒那么急，還捏在手里舍不得出

好消息是現(xiàn)在市場從8-9月極端悲觀情緒中走出來了，估值得到修復(fù)，如沒有超預(yù)期增量政策，未來A股大概率在3100-3400估值合理區(qū)間震蕩，網(wǎng)格可重新縮小到1%-2%以提高收割效率，之前踏空的定投也可繼續(xù)，近3500時(shí)還是暫停下較好

壞消息是市場不再普遍低估，抄底機(jī)會(huì)不在，基本面并未全面改善，9.30暴漲日沖進(jìn)場的韭菜已全面套牢，而我9.30、10.8、10.9連續(xù)減倉，尤其中概、港股、券商、醫(yī)藥藥療持倉，感謝各位韭菜傾囊贊助，希望吸取教訓(xùn)，能看看我前些天說的投資策略，理財(cái)不是賭博

今天發(fā)布會(huì)說了一堆有的沒的，但公積金降息、二套15%，增值稅減免（加速推進(jìn)），還是重啟貨幣幣化安置力度（才100萬套），都沒啥，關(guān)鍵是三條：一是還在強(qiáng)調(diào)全面取消限這限那，明顯針對北上深，其他城市限X都名存實(shí)亡了，二是記者問近期京滬樓市火爆，虹吸效應(yīng)明顯，住建部長回答明顯和過往政策努力導(dǎo)向中小城鎮(zhèn)化不同，說虹吸效應(yīng)是全世界普遍現(xiàn)象，有利有弊，在不同城市和城市不同發(fā)展階段影響不同，我們都會(huì)趨利避害，這種太極拳的潛臺(tái)詞就是現(xiàn)在一線虹吸現(xiàn)象正常，政策不會(huì)干預(yù)，只能盡量平衡，讓中小城市別死得太難看，三是強(qiáng)調(diào)僅35個(gè)大中城市就有170萬套要改造，這次增量目標(biāo)大概率集中在這些城市

越來越多人理解人口減少大環(huán)境下小城市房產(chǎn)沒有未來，都在置換到大城市，現(xiàn)在官方也算默認(rèn)了，大勢就是如此，祝大家好運(yùn)