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財商俠客行|出品

圖片來源：網(wǎng)絡(luò)

“雙11”還沒到，A股有一款產(chǎn)品卻賣“爆”了！

有小伙伴應(yīng)該猜到了，最近A股最熱的，就是中證A500指數(shù)！

先是以中證A500ETF南方（159352）為代表的10只中證A500ETF閃電成立；緊接著，南方中證A500ETF聯(lián)接（A類022434；C類022435）等25只場外指數(shù)基金也火速加入戰(zhàn)場。

9月26日才發(fā)布的中證A500指數(shù)，在短短一個多月的時間內(nèi)，已經(jīng)虹吸了上千億的資金（據(jù)財聯(lián)社，截至10月30日，跟蹤中證A500指數(shù)的基金合計規(guī)模達到1035億，創(chuàng)下境內(nèi)指數(shù)相關(guān)基金最快突破千億規(guī)模的紀錄），成為今年A股的”大爆款”——沒有之一！

為什么資金都在爆買中證A500？

01

現(xiàn)金為王的策略可能行不通了

現(xiàn)金仍然是中國人最熱愛的安全資產(chǎn)。

根據(jù)央行的數(shù)據(jù)，截至2024年上半年，人民幣住戶存款余額約為147.15萬億元。

按照當前14.1億人口計算，上半年我國人均存款約為10.44萬元，相比去年年底，人均多存了6600元。

在一些社交平臺上，我們還可以看到存款“年輕化”的現(xiàn)象，越來越多年輕人加入了“攢錢”的行列，為了存錢各出奇招，號稱“存款特種兵”。

但是，隨著存款利率一降再降，想要通過“現(xiàn)金為王”的策略實現(xiàn)財務(wù)自由，可能相當吃力。

“9·24”A股市場的爆發(fā)，讓很多普通人開始關(guān)注到股票市場，在現(xiàn)金等資產(chǎn)之余，增加一部分權(quán)益資產(chǎn)配置，或許會是一種新的解題思路。

想象一下，如果手上有1萬塊錢，在今年年初以3%的年利率存入銀行，一年下來，大約可以賺300塊錢的利息。

這跟股市的表現(xiàn)相比怎么樣呢？

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月28日，上證指數(shù)今年以來累計上漲了11.67%，中證A500指數(shù)今年以來累計漲幅更達到14.60%。

從更長期的維度來看，以中證A500指數(shù)為例，該指數(shù)自基日以來（2004/12/31）年化回報為8.34%，過去十年年化回報為5.58%；如果是算上分紅的中證A500全收益指數(shù)，過去十年年化回報則達到7.66%。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024/10/28）

也就是說，持有一部分股票資產(chǎn)，比起現(xiàn)金資產(chǎn)，有機會帶來更高的回報，當然也會有更大波動的風險。但放棄一些穩(wěn)定性，持有一部分股票，才有可能換取潛在的長期回報。

在A股回暖的背景之下，橫空出世的中證A500指數(shù)自然也引起了更多資金的關(guān)注。

02

中證A500底倉色彩明顯

中證A500指數(shù)是新“國九條“之后發(fā)布的第一只重磅寬基指數(shù)，從產(chǎn)品審批、發(fā)行、募集，都實現(xiàn)了“中國速度”，指數(shù)或?qū)⒊蔀?strong>中國版的“標普500”。

在過去二十年的時間里，標普500指數(shù)基金讓成千上萬的普通美國民眾分享到了美股增長帶來的回報；“9·24”新政之后，中證A500指數(shù)基金也很可能成為一代人的財富風向標。

對普通人來說，以南方中證A500ETF聯(lián)接（A類022434；C類022435）為代表的中證A500指數(shù)基金，就是參與A股更便捷、更透明的產(chǎn)品。

怎么說？

1??加倉A股不知道買什么，看看它！

選股并不簡單，要通過選股跑贏市場更是難上加難，而指數(shù)基金就是專為普通人設(shè)置的長期投資工具，也得到了巴菲特、薩繆爾森等投資大師和經(jīng)濟學家的一致推薦。

中證A500指數(shù)可以看作是A股市場的縮影，它有三個顯著的特點：

龍頭聚集、行業(yè)均衡、與時俱進。

它將A股的大小龍頭一把抓。選樣的時候下沉到三級行業(yè)，從中選取500只市值較大證券作為指數(shù)樣本，把各行各業(yè)的龍頭公司一網(wǎng)打盡，相當于把A股市場中最精華的500只股票打包組合在一起，最大程度地反映A股市場的風向。

它自帶“行業(yè)均衡”的視角，覆蓋了91個中證三級行業(yè)，同時也保持了對于中證全指在行業(yè)上的對標。這樣一來，指數(shù)降低了部分傳統(tǒng)行業(yè)的權(quán)重，更均勻分散化地配置了代表時代趨勢的新質(zhì)生產(chǎn)力行業(yè)，讓指數(shù)更能反映A股產(chǎn)業(yè)變遷的趨勢，更加具備“生命力”，成為一只與時俱進的指數(shù)。

同時，中證A500指數(shù)也加入了更多代表時代審美的編制方法，納入了ESG評價、互聯(lián)互通等篩選條件，更吻合境內(nèi)外長線資金的配置需求。

也就是說，當你想配置A股，但又不知道買什么的時候，中證A500ETF南方（159352）等ETF、南方中證A500ETF聯(lián)接（A類022434；C類022435）等場外指數(shù)基金就是簡單、透明且成本效益高的市場參與工具。

2??底倉色彩明顯，權(quán)益投資入門款

從資產(chǎn)配置的角度來看，中證A500指數(shù)也更符合底倉的特征。

500只較大市值的股票基本都是A股的藍籌和細分行業(yè)龍頭，是A股核心資產(chǎn)的代表，力求最大程度地反映A股市場的表現(xiàn)，同時更符合長期大資金的配置需求。

在持有中證A500ETF南方（159352）等ETF、南方中證A500ETF聯(lián)接（A類022434；C類022435）等場外指數(shù)基金的基礎(chǔ)上，通過加配固定收益、海外資產(chǎn)、商品等各類資產(chǎn)，則可以實現(xiàn)資產(chǎn)配置的功能。

對國內(nèi)投資者而言，中證A500指數(shù)就是一個相對百搭的A股權(quán)益底倉產(chǎn)品，而當前指數(shù)的估值市盈率TTM為14.46倍，仍處于過去十年歷史平均水平，風險溢價則優(yōu)于歷史77%的時間，性價比凸顯，上千億資金蜂擁而入，也就不奇怪了。（數(shù)據(jù)來源：Wind，截至2024/12/28）

3??緊跟指基領(lǐng)航員，南方基金把周邊都準備好了

中證A500指數(shù)到底怎么選？

其實很簡單，有股票賬戶，喜歡操作的，可以直接在場內(nèi)像買賣股票一樣交易中證A500ETF南方（159352）等ETF；

沒有股票賬戶，或者更傾向于買入持有，后續(xù)還想做定投的，則可以通過銀行、券商、螞蟻財富、天天基金等第三方渠道，像我們平時買基金一樣購買南方中證A500ETF聯(lián)接（A類022434；C類022435）等場外指數(shù)基金。

重點就是，選費率低的，跟蹤誤差小的，指數(shù)基金運作經(jīng)驗豐富的公司的產(chǎn)品。

哪些基金公司在指數(shù)基金領(lǐng)域更有優(yōu)勢呢？

今天給大家介紹一下指數(shù)基金領(lǐng)域的領(lǐng)航員——南方基金，作為一家指數(shù)基金大廠，南方基金在指數(shù)基金領(lǐng)域有三大優(yōu)勢。

第一，專業(yè)的指基戰(zhàn)隊。

南方基金指數(shù)團隊配置相當高，團隊一共有3位博士，22位碩士，當中9人具有海外工作學習經(jīng)歷。

知識覆蓋度也特別廣，團隊成員具有數(shù)學、計算機、物理、金融工程、財經(jīng)等多重背景，實現(xiàn)了從指數(shù)產(chǎn)品開發(fā)、量化研究到基金投資管理的全流程覆蓋，屬于行業(yè)內(nèi)高配的指基戰(zhàn)隊。

第二，完善的產(chǎn)品布局。

前面我們提到，中證A500指數(shù)可以作為底倉，搭配其它不同的資產(chǎn)，就可以實現(xiàn)資產(chǎn)配置的效果，而各種搭配組合，在南方基金提供的指數(shù)基金產(chǎn)品矩陣中，都可以一一實現(xiàn)。

南方基金有著非常領(lǐng)先的產(chǎn)品布局思路，目前旗下指數(shù)基金已經(jīng)覆蓋A股絕大部分市值，形成以500ETF、1000ETF為龍頭，涵蓋全市值、行業(yè)主題、跨境、因子、增強、商品等工具型產(chǎn)品的全方位布局。

在此次中證A500系列中，南方基金也是兩手抓，在ETF和場外聯(lián)接基金均進行了布局，為投資者提供了多樣的選擇。

第三，豐富的運作經(jīng)驗。

作為老牌的ETF運營商，南方基金在團隊管理型產(chǎn)品以及后臺系統(tǒng)和團隊建設(shè)的積累已經(jīng)非常成熟。

在運作管理上，南方基金自主開發(fā)專業(yè)系統(tǒng)對產(chǎn)品進行監(jiān)控，確保基金運行的穩(wěn)定，南方基金在指數(shù)研究方面的廣泛覆蓋，為未來整個基金的穩(wěn)定運行提供非常切實有效的保障基礎(chǔ)。

南方基金也非常注重精細化管理，憑借業(yè)內(nèi)先進的智能化指數(shù)投資平臺和量化投資手段，多方式降低交易成本、嚴控跟蹤偏離。

近10年南方股票ETF跟蹤準確，位居同類第一。（數(shù)據(jù)來源：招商證券基金評價中心，截至2024.03.31，指標分類被動投資-股票ETF-規(guī)模加權(quán)跟蹤誤差，近十年排名1/18）

03

結(jié)語：保持在場可能是最好的策略

中證A500指數(shù)為什么這么火？

其中一個很大的原因，就是“9·24”股市暴漲帶來的示范效應(yīng)。

在此之前，大家都在追求“穩(wěn)健性”的資產(chǎn)，所以我們看到居民存款還在不斷增加，“存款特種兵”發(fā)明出了種種存錢攻略。

但當股市從底部反彈之后，大家突然發(fā)現(xiàn)，原來周期真的存在，股市在極度恐慌過后的均值回歸，就像地心引力一樣不可抗拒，而要抓住這種機會，最好的方式就是趁著還便宜的時候，布局市場指數(shù)，保持在場。

正如凱文·凱利所說的，

99%的成功只是在場而已。

投資有風險，入市需謹慎