刺激政策很重要，疏堵相間，讓肉爛在鍋里可能更加迫切。

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昨天說了特朗普要上總統山，必須要在減稅的前提下搞到錢，因此馬斯克必須化身馬居正給特朗普開源節流。美國四萬億刀進口帶來的八千多億額外關稅是唯一能薅的大羊毛，肯定是要收的，什么通脹，什么短缺，什么盟友報怨，什么眾叛親離，都不會擋住特朗普干這件事。

有些人嘲諷說“特朗普剛回來，投降派就嚇破了膽”，認為特朗普的折騰絕對不會影響中國。沒想到特朗普還沒收割全世界之前，他先收了一波流量韭菜。如果您是不管發生什么事情，都是“中又贏”、“中總贏”的讀者，那建議不用繼續看下去了。

教員告訴我們，“戰略上藐視敵人，戰術上重視敵人”，滿清告訴我們，“只要不出口大黃和茶葉，洋人自然會憋死”，到底該選哪一邊，應該很清楚。

20年-22年，中國外貿的確快速增長，原因是什么大家心知肚明，病毒之下只有“優等生”這邊產能充沛。可到了23年，大家都一樣之后，咱們的優勢馬上消融，當年就出現了出口下降。

基于23年較低的基數，24年出口增速回暖，可面臨貿易摩擦的真實的情況，隨便走訪一下珠三角長三角的出口重鎮，就知道了。

就算以24年增長的出口數據來看，你用歷史數據推出未來沒問題，看后視鏡開車，的確也是道行高桿。這就是為什么這次總統大選，那么多“磚家”吃了癟。

就算看后視鏡開車，咱們的貿易，不算香港轉口，美歐1萬億的出口，占總量的三成以上，占中國GDP的6%，你猜人家對這么大的一塊餅下手，有沒有影響？

驚濤駭浪就在眼前，喊大家小心操船的，那不是投降派，喊大家不用緊張的，那是才是真內奸。

不努力提升內需，這關很難過。不解決“消費力外流”的問題，這內需很難提升。

“消費力外流”

咱們的特殊情況，決定了沒法像美國一樣搞直升機撒錢。只能通過刺激政策來支撐消費。大水漫灌，當然有深有淺。

所以咱們這幾年就出現了這么一種情況，一方面國內消費承壓，各種購物節，雙十一突然沒了聲響。以食為天，結果牛羊肉價格卻崩了，往年每年普漲的餐飲連鎖價格也紛紛降價，背后的原因，自然也不用多說。

另一方面，外流的消費卻依舊兇猛。本地跑到外地消費的，好歹還算肉爛在鍋里，可海外消費，那是真的把不多的消費力，浪費出去了。

2018年中國公民出國旅游花費已經高于美國和德國消費者支出總和，成為世界第一，21年大事之后，最先恢復的，竟然是境外奢侈品消費。

再比如，在全社會消費不足的大環境下，海外游卻逆勢大火。今年上半年訪日游客同比增長65.9%至1070萬人次，較2019年同期增加6.9%。這還是在中日齟齬之下的大環境下造成的。第二季度中國內地游客在日消費支出約為4420億日元，約合人民幣217億元，占海外游客總支出的20.7%，中國游客不僅帶來了人流，更以驚人的消費力，為日本奢侈品市場注入了新的活力。Burberry和LVMH等奢侈品牌在其他地區銷售遇冷的情況下，卻在日本市場借中國游客獲得增長。

不光是出境游，整個服務貿易我們都是巨大逆差。光今年前七個月，逆差就超過七千億，預計全年逆差超過1.3萬億。

現在有了刺激政策，水龍頭放開了。可一頭加水一頭漏，這消費難以起飛。

各國高墻厚壘準備準備進行貿易摩擦的時候，咱們還宋襄公式的防人之心全無。

肉在鍋里

首先，解決中國“消費力外流”，先得把核心消費留下來。中國人衣食住行之上，教育和醫療是中國人的最大兩頭。

2022年美國與教育相關的旅游出口總額達376.8億美元，其中，中國學生的消費達到 123 億美元，高居榜首。 這些都還沒包括每年暑期夏校、家長帶孩子去美國大學參觀、訪校等一系列的費用支出。 緊隨其后的印度學生盡管數量與中國相差無幾（中國學生占比29%，印度學生占比25%），但消費能力相差甚遠，僅為 71 億美元。可見消費力外溢之烈。

根據新東方近十年的調研數據可以看出，意向留學生家長的職務為“一般員工”的家庭自2018年起成為了主要留學群體，在2022年占比高達45%。留學變得更加大眾化、常態化。2024年，中國意向留學家庭的年平均收入為45.4萬元，平均留學花費預算為52.8萬元，消費幾乎清倉式的被留學擠占，消費力幾乎全部外流。

其實在特朗普再次當選之后，海外特別是美國的留學環境已經異常險惡，不少走留學這條路的學生，并不想再把存款浪費在海外各種水本科水碩士上。

在不影響高考公平性的前提下，向這類學生開放國內民辦大學及中外合辦大學，可以讓大量資金留在國內消費。而當中國留學生數目銳減后，海外很多大學運營也遇到困難，會倒逼國外一些大學到中國辦學，也會吸引好的教師到中國任教。如果適時拓寬中外合辦大學的口徑，也能把這部分增量留下來。

海外醫療也是類似的情況，但因為醫療牽扯到醫保資金和社會公平，比教育更加復雜，這里不便展開。但在不占用醫保資金的情況下，把原本海外醫療轉化為國內醫療，也算是把消費力留在了鍋里。

最后，寇可往我亦可往，要把美國人的長臂管轄學起來。

對于服從和參與美國長臂管轄，對我們貿易造成限制的，要施加中國式的長臂管轄，產品禁運、凍結財產、禁止貿易甚至抓人扣人，美國人對菊花廠的那套，咱們也得用起來。對于進口替代的，要如同美國人《芯片法案》一樣，給與真金白銀的支持， 把國人的 消費力真正的武器 。

對于海外消費奢侈品的，加大海關入境監控，把該補的奢侈稅追回來，用市場手段，禁絕“爆買”。

辛辛苦苦外貿賺倆辛苦錢，可別因為企業骨頭缺鈣，給全賠進去。

同時對企業結匯不積極留存超量外匯的，對于海外大規模兼并收購非必要生產要素的，必須加強管制。無恒產者無恒心，把只屬于部分人的救生筏丟掉，大浪撲過來，全船的人才能同舟共濟。

最后，歐美的陽謀，是準備以東南亞和印度產能替代國內，因此對于這些國家的產能投資，必須嚴加審批，如同國內產能上馬一樣，納入發改委管轄之下。幫印度人建鋁廠電廠，幫越南人修鐵路港口這種事情，將來都會是歐美對我們進行圍堵的底氣。

刺激政策很重要， 疏堵相間， 讓肉爛在鍋里可能更加迫切。

不如此，接不下特朗普的大棒。

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