【摘要】從航空領域到汽車領域，HUD迎來了又一次革命——從W-HUD轉向AR-HUD。

這其中，市場份額的頭把交椅幾度易主，華陽多媒體、怡利電子、水晶光電等輪番上陣，也都紛紛布局AR-HUD領域。

除了大方向上的更新，HUD的核心技術PGU也出現了新路徑——DLP與LCoS。

對于具體廠商而言，如何尋求差異化優勢鞏固自身市場份額成為關鍵問題。其中重要的考察指標是打入的爆款車型數量以及穩定性。

面對市場體量超三分之一的明顯變動，誰能先一步確立自身的獨特價值，誰就能率先取得下一程門票，這對各家的服務質量、核心技術提出了新考驗。

搜索添加芯流微信Aristodemus0403，深入交流更多汽車行業新進展（不建群），市場與項目咨詢、人才服務、決策研判。

以下是正文：

01HUD快速普及，AR-HUD加速滲透

抬頭顯示系統（Head-Up Display，簡稱HUD），是一種將車輛信息、導航指示等關鍵駕駛數據投射到駕駛員前方的擋風玻璃上的技術。

汽車裝載這種技術后，駕駛員無需低頭就可以看到車輛在行駛過程中的各種信息，無論是駕駛安全性還是舒適性都得到了提升，其已經頻繁出現在各種智能汽車上。

1980年，HUD技術開始應用于民航客機，僅能顯示導航信息，目的是提高飛機駕駛員的安全性、舒適性。

而到了1988年，通用汽車推出了首款裝載HUD技術的汽車——Oldsmobile Cutlass Supreme Indy 500 Pace Car，成功將HUD技術從飛機領域引入汽車領域。

在發展初期，汽車上主要搭載的是儀表盤HUD即C-HUD技術。該技術通過在汽車儀表上方或儀表板頂部加裝一個半透明樹脂板作為投影介質，將信息投影到駕駛員眼前的擋風玻璃上。

不過，隨著技術的演進，C-HUD技術由于成像效果一般等技術性限制逐漸被淘汰，目前市場上主要是風擋型HUD，即W-HUD技術。

W-HUD技術使用擋風玻璃作為投影介質來反射成像，將信息顯示在駕駛員的視線范圍內。該技術需要安裝特定的擋風玻璃，但是成像效果更好。

近兩年，隨著智能駕駛汽車的興起，HUD家族中已經誕生出了一位后起之秀——增強現實型HUD，即AR-HUD。

AR-HUD技術將AR增強現實技術與HUD相結合，利用安裝在車輛上的傳感器對周圍環境進行感知和建模，將虛擬圖形與現實路況相結合。這一技術可以讓駕駛過程更安全便捷，今年其市場份額增長頗為迅速。

根據蓋世汽車研究院數據，2024年上半年，W-HUD產品占市場份額為72.3%，同比下降19.5個百分點；AR-HUD則占比26.4%，同比增長20.6個百分點。

從市場占比份額來看，AR-HUD作為未來的主流趨勢已經非常明顯，而許多具有前瞻性的HUD廠商也早已布局AR-HUD市場。

02市占龍頭多番易主，競爭格局變數頗多

根據蓋世汽車統計數據，2024年1-8月，華陽多媒體HUD裝機量為40.8萬套，市場份額占比為21.3%，繼續處于業內領先地位。

華陽多媒體成立于2001年，是惠州市華陽集團的全資子公司。據了解，華陽多媒體早在2012年便開始研究HUD技術，而當時國內研究HUD的廠商寥寥無幾，這意味著國內的HUD市場既有著無限可能，又具有難以預料的風險。

從后續結果看，這次戰略選擇頗具前瞻性，其成為國內最早實現HUD規模化量產的企業，在汽車HUD的興起中占得先機。

2023年1-6月，華陽多媒體在AR-HUD領域市場份額排名第一，達27.5%。彼時，怡利電子、水晶光電、LG和重慶利龍緊隨其后。

進入今年上半年，市場競爭愈發激烈，格局重新變化，怡利電子、華為、水晶光電保持領先，分別占據34.5%、16.7%和15.1%的市場份額，華陽多媒體以13.4%的市場份額滑至第四。

圖片來源：怡利電子官網

2024年1-8月，怡利電子的AR-HUD產品出貨量為16.8萬套，市場份額占比為33.1%。

公司成立于1993年，主要業務包括HUD、駕駛安全防護等。3D-AR-HUD是怡利電子的特色產品之一，成本相較于2D-AR-HUD有所降低。

乘著HUD的東風，怡利電子近年來的營業收入不斷增長，2024年上半年總營收實現20.34億元,同比增長25.48%。

數據來源：Wind 制圖：芯流智庫

除了怡利電子之外，水晶光電同樣是一家在AR-HUD領域中有較大影響力的企業。

其成立于2002年，與2008年上市。2023年，水晶光電的AR-HUD產品銷量在本土供應商中排名首位。此外，水晶光電于今年成功與上汽大眾、理想的車廠達成合作，并且成為中國首家進入歐美主流品牌的HUD供應商。

今年上半年，水晶光電實現營收26.55億元，同比增長43.21%。

與此同時，未來黑科技正在飛速逼近行業龍頭。

截至目前，未來黑科技HUD產品累計出貨量已突破50萬臺，是HUD行業出貨量增速最快的公司。

去年，未來黑科技國內HUD市場份額達到10.6％，位居中國本土供應商前列。尤其是在30萬以上區間車型當中，其拿下高端市場21.48％的市場份額，位居全球第一。

尤其是在AR-HUD方向，公司優勢明顯。目前，未來黑科技共申請國內外專利535件，其中發明專利340件、國際專利61件、交互專利102件，是近四年來全球HUD技術專利申請數量最多的中國公司。

而進入產品檢驗跑量階段，爆款車型和國際大廠至關重要。這方面，未來黑科技已經與寶馬、奧迪、上汽、理想、蔚來、長城、吉利、比亞迪等頭部主機廠均建立了合作關系，并在理想旗艦車型上實現了標配。

規模化量產能力加上海外大廠的合作經驗，幾乎是AR-HUD后續拿下市場份額的兩大重要利好。

與此同時，另一家新勢力深圳市瀚思通汽車電子有限公司（以下簡稱“瀚思通”）也同樣增速明顯。

目前該公司產品的產品覆蓋了座艙域控(CDC)、風擋型抬頭顯示儀(W-HUD)，增強現實抬頭顯示儀(AR-HUD)、多媒體信息系統(IVI)、電子后視鏡(CMS)、超寬帶技術(UWB)等。

今年1月，瀚思通給國內某頭部車企獨家供貨的AR-HUD已成功量產，同時海內外多個汽車前裝AR-HUD項目也正在落地中。

值得一提的是，瀚思通在TFT、DLP之外，還在自研行業領先的LCoS AR-HUD解決方案，且已具備車規級的量產制造能力。

從格局變化來看，各家競爭仍十分劇烈，僅近兩年間市場份額的龍頭寶座就已經多番易主，隨著智能汽車需求進一步拔升以及車廠持續擴張供應鏈，誰能進一步乘東風奪得頭籌，都還尚未可知。

03PGU的路線多樣性

除了大方向上的演變，HUD核心技術——圖像生成單元（PGU）也出現了2條創新路徑，即DLP和LCoS。

在HUD系統中，PGU不僅是HUD畫面的主要來源，還負責控制畫面的亮度和清晰度等參數。因此，PGU技術的優劣直接決定了HUD系統的成像質量和用戶體驗。

目前，汽車HUD的PGU技術路徑主流是TFT-LCD投影技術，2024年上半年，TFT技術在PGU市場中的占比為93.3%，LCoS占PGU方案市場比重為4.4%，DLP則占比2.3%。

不過，TFT興起的一大原因是，TFT技術與W-HUD技術相適配。TFT技術在小視場的W-HUD中表現良好，并且技術成熟，成本較低。

但在AR-HUD中，由于其清晰度、對比度以及光效和亮度等方面的限制，TFT技術難以滿足大視場角、遠投影距離的要求。

因此，隨著AR-HUD的興起，TFT可能會逐漸退出舞臺，而更適合AR-HUD的DLP和LCoS技術將會成為主流。

目前，國內布局DLP技術道路包括華陽多媒體、經緯恒潤以及重慶利龍等企業，已經應用于哪吒S和領克07 EM-P等車型。

而走LCoS技術路線的國內廠商主要是華為，目前已經應用于問界M9、飛凡R7等車型。

04尾聲

大趨勢上，HUD的裝車量在逐年增加，中國市場的裝車量從2021年的116萬臺增至2022年的150萬臺，并在2023年達到225萬臺，前裝滲透率首次突破10%。

根據高工智能汽車研究院最新監測數據，今年1-8月，中國市場(不含進出口)乘用車前裝標配W/AR HUD交付192.92萬輛，前裝搭載率升至14.41%。

從技術發展方向來看，AR-HUD技術代替W-HUD的趨勢已經十分明顯。而在PGU領域，DLP和LCoS技術的興起也是指日可待。

但對于具體廠商而言，如何尋求差異化優勢鞏固自身市場份額則成為關鍵問題。其中重要的考察指標是打入的爆款車型數量以及穩定性。

近兩年市場份額前幾位的廠商相對穩定，但超三分之一的市場體量變動明顯，頭把交椅幾度易主，誰能先一步確立自身的獨特價值，誰就能率先取得下一程門票，這對各家的服務質量、核心技術提出了新考驗。

搜索添加芯流微信Aristodemus0403，深入交流更多汽車行業新進展（不建群），市場與項目咨詢、人才服務、決策研判。

- XINLIU -

喜歡就獎勵芯流一個“”和“在看”唄~