國創聯行：“特朗普交易”爆了！

據央視新聞，哈里斯致電特朗普，祝賀其當選美國總統。同時，在本次大選中，特朗普橫掃搖擺州，共和黨奪回參議院，眾議院的選情依舊焦灼，預計共和黨以微弱優勢領先。

“特朗普交易”爆發式增長，力撐標普、納指、道指齊創歷史新高，銀行股指漲超10%，比特幣漲9%上逼7.6萬美元，Coinbase收漲31%。

美聯儲降息預期大跌，美債遭全線大幅拋售，美元指數漲超1.6%站上105，離岸人民幣失守7.2，歐元和日元一度齊跌2%，黃金跌超3%，大宗商品普跌。

“特朗普交易”爆發式增長

特朗普勝選后，不但美股大盤走高，也引爆了美股內部的輪動激情。投資者追捧銀行股、傳統能源股，可再生能源的替身——光伏股慘遭拋售。

1）美股三大指數齊漲

標普500指數收漲146.28點，漲幅2.53%，報5929.04點，是歷史上選舉日后最大的漲幅。

與經濟周期密切相關的道指收漲1508.05點，漲幅3.57%，報43729.93點?？萍脊删佣嗟募{指收漲544.29點，漲幅2.95%，報18983.47點。

恐慌指數VIX收跌20.11%，報16.37。

2）美股行業ETF收盤基本上漲

區域銀行ETF漲逾13%，銀行業ETF漲近12%，金融業ETF漲超6%，全航空業ETF漲超5%，能源業ETF、可選消費ETF及網絡股指數ETF各漲至少3%。

3）“科技七姐妹”漲多跌少

特斯拉收漲14.75%，谷歌A收漲3.99%，英偉達收漲4.07%至新高，繼續超越蘋果為全球市值最大，微軟收漲2.12%，亞馬遜收漲3.8%創歷史新高。蘋果收跌0.33%，Meta收跌0.07%。

4）能源股普遍上漲

投資者臆測特朗普入主白宮后將利好化石燃料，美國油服貝克休斯收漲10.78%，斯倫貝謝收漲近8%，EQT資源收漲7.56%，KMI收漲6.64%，雪佛龍收漲2.81%，?？松梨谑諠q1.71%。

5）光伏股全線潰敗

Sunrun收跌29.63%，Array收跌21.94%，光伏逆變器供應商Enphase Energy收跌16.82%，第一太陽能收跌10.13%。

6）區塊鏈概念股普漲

周三亞市盤中，比特幣交易價史上首次漲破7.5萬美元關口，美股尾盤一度突破7.6萬美元，再創歷史新高，日內漲約10%。

周三美股收盤時，美國最大加密貨幣交易所Coinbase漲31.1%，比特幣持幣大戶MicroStrategy漲13.2%，比特幣礦機巨頭嘉楠科技漲13%，加密貨幣挖礦公司Riot Platforms、MARA、Bitfarms、Stronghold Digital Mining分別漲26.2%、19%、17.7%、17.3%。

7）費城銀行指數飆漲超10%

特朗普勝選讓投資者憧憬美國監管部門將為監管松綁，富國銀行收漲13.11%，摩根士丹利收漲11.61%，高盛收漲13.1%，花旗集團收漲8.42%，摩根大通收漲11.54%，美國銀行收漲8.43%。

美聯儲降息預期大跌，美債遭拋售

特朗普勝選讓投資者對美國聯邦政府擴大財政赤字的風險，以及減稅、關稅政策引發通脹抬升感到惶恐不安，交易員削減對美聯儲明年降息的押注，美債全線大幅拋售。

歐洲央行副行長Guindos表示，若特朗普落實關稅計劃，全球經濟增長和通脹可能面臨毀滅性沖擊。歐洲央行管委兼法國央行行長Villeroy表示，特朗普勝選加重全球經濟面臨的風險。

市場目前預計2025年僅降息57個基點，從現在到2025年底的總降息預期不到100個基點。

摩根大通預計美聯儲將從2025年3月開始一個季度僅僅降息一次。

野村經濟學家預測，美聯儲在2025年可能只會降息一次，并將終端利率預測上調50個基點至3.625%。

美銀美林認為，如果特朗普上臺并進行財政擴張，那么美聯儲可能會上調中性利率預期。此外，如果新總統大幅加征關稅，美聯儲可能會出于對通脹和經濟增長影響的考慮而暫停降息。

美國30年期國債收益率一度上升23個基點，創2020年以來最大單日漲幅，美國10年期國債收益率一度飆升20個基點，創4月10日以來最大漲幅。

歐洲汽車股、可再生能源股普跌

市場擔憂特朗普落實關稅計劃，歐洲汽車股普跌，寶馬跌6.58%，梅賽德斯奔馳集團跌6.44%，大眾汽車跌4.27%。

由于擔心特朗普政府可能會暫停新項目的批準，歐洲可再生能源股跌超10%，維斯塔斯風力技術收跌12.82%，兩天跌超23%、沃旭能源跌12.79%。

來源：華爾街見聞作者：房家瑤、杜玉、張雅琦、許超、李笑寅