在今年三月發出的政府工作報告中,創投再一次被“力挺”——“鼓勵發展創業投資、股權投資,優化產業投資基金功能”。近來,股權投資行業也頻受支持和鼓勵。

這對創投一級市場而言,釋放了重要的支持信號與利好。體現了國家對創業投資、股權投資的認可與期許,相關支持力度有望進一步加強,為行業發展注入了信心與活力。

目前,中國創投與股權投資行業仍處于面臨諸多困難和挑戰的關鍵時點。

解決關鍵時點問題的方式,就在于大力引動創投行業的發展,建立良好的生態循環,促進創新驅動的高質量發展和新質生產力,民營創投企業與地方引導基金共同合作,使其成為破解長期資本瓶頸的新路。

01.自有資金與國資合力,共促科創發展良循環

發展創業投資是促進科技、產業、金融良性循環的重要舉措,有利于培育和壯大新質生產力發展,創投業在發展新質生產力的進程中將扮演最為重要的戰略性角色。目前,國有資金已成為我國創投市場的重要資金來源,在解決市場募資難、投資難等問題,引導社會資本“投早投小投硬科技”等方面發揮了積極作用。

另一方面如何進一步加強民營資本的轉型發展,引動民營資本抓住一級市場的全新機遇、全面激發社會資本活力,加快培育創新資本,推動民間資本和國有資本的緊密協同,以市場的實踐構建創新的新生態,為推動社會的高質量發展注入新的活力,成了當下值得關注的問題。

02.助推再造一個新廣東

再造一個新廣東,就要大力投資廣東,就要大力發展股權投融資市場,就要從風險投資體系的結構性機會出發,用股權壘砌一個新廣東,用對未來的憧憬和規劃、信心和支持,再創廣東改革開放新奇跡。

此前,廣東省國資委出臺 《省國資委拓新工程行動方案》(下稱《拓新方案》),提出堅持“自己干、合作干、參與干”三向發力,推動省屬企業發展壯大戰略性新興產業和有序布局發展未來產業,加快實現“再造一個廣東新國資”的目標。

為了支持《拓新方案》的實施,廣東省進一步放寬民間投資市場準入,鼓勵民間資本參與重大工程和補短板項目建設。

03.引入“大膽資本”,培育“耐心資本”

10月24日,深圳市委金融委員會辦公室正式發布《深圳市促進創業投資高質量發展行動方案(2024-2026)(公開征求意見稿)》(簡稱《行動方案》),首次提出“大膽資本”——力爭形成萬億級政府投資基金群。

方案從引領發展大膽資本、培育壯大“耐心資本”,吸引集聚國際資本,大力發展產業資本等方面,提出促進深圳創投業發展的重要舉措。

方案還提到要優化提升政府性投資基金引導帶動作用,引領發展“大膽資本”, 加快壯大“20+8”戰略新興產業集群體系和未來產業集群,加快基金投資進度,推動“天使”向“種子”的前移。

早在7月底,廣東省推出的《廣東省科技創新條例》,在全國首個提出國資創投“不以國有資本保值增值作為主要考核指標”。此次深圳市又首次在全國提出“大膽資本”,對先行建立國資創投的容錯機制進行了大膽探索。

此次方案的提出,為全面激發社會資本活力,全面優化創業投資市場環境,做出了強有力的支持,也為創投圈的發展帶來了新的可能。

04.自有資金投資第一槍

鼓勵發展大膽資本是一則重要的積極信號。在當前全球化趨勢呈現多極化發展,國內經濟逐步轉向以內循環為主的新格局下,一級市場的財務型出資LP已經逐漸退出風險投資的主導地位。與此同時,國資LP正在全面崛起,成為一級市場的主導力量。

在這種大背景下,傳統的財務出資LP,正在探索新的投資路徑,逐步走出脫離依托GP投資的生態環境,開始嘗試利用自有資金進行投資,并形成一套新的投資策略和邏輯打法,大膽資本亦從中體現。

燃起創投自成立以來,一直秉承著“創新驅動發展,投資塑造未來”的理念,積極探索建立適合我國國情與廣東省省情的新興創業投資體系。

2024年10月25日,廣州燃起新曦投資控股有限公司(簡稱:燃起創投)順應一級市場創投發展新變化,針對新的一級市場生態風貌,在【廣東省風險投資促進會】的指導下,攜手承辦方【打火投資顧問(廣州)有限公司】,在廣州主導舉辦了以“風險投資新形態·自有資金新生態”為主題的,“自有資金投資生態年度峰會·暨·資金森林循環體系x概念發布會”。

大會聚焦“在國有經濟為主導的體系下,如何發展好風險投資”、 “以自有資金的角度,深度探討國資和民資對社會發展的雙重推動作用” 的主旨與協同倡導,并邀請了近百位專業的一級市場的從業者、國資機構、民營經濟體、投資機構、創業企業、政府人員、行業專家等眾多行業相關資深人士一起深度暢討、思考“風險投資新形態·自有資金新生態”的新的投資策略和邏輯打法,并為眾多個人天使、中大額自有資金持有者們,提供一條可摸索的、清晰的、能參與的峰會路徑。亦為“大膽資本”“產業資本”“自有資金”等同為社會資本支持力量的一環,共同開發創投一級市場給出了適時響應的答卷。

本次峰會激勵和引動民營資本抓住一級市場的全新機遇、全面激發社會資本活力,加快培育創新資本,推動民間資本和國有資本的緊密協同,以市場的實踐構建創新的新生態等層面上,起到了極大的推動作用,亦同時為社會的高質量發展注入新的活力。

其一定程度上響應了解決和處理創投發展的卡點、難題,為一級市場的全面活水引動,提供了新的路徑和想法,打開了新的思想和認知局面。

此次大會是自有資金投資生態的首發式宣發,聚焦了在國有經濟為主導的體系下,如何開辟一條新的戰線、如何發展自有資金投資新生態、與國家政策相協同、與國有資本相配合、與市場時勢發展并進的新的生態策略的試行和研討。

大會大力號召和宣發以新質生產力為投資方向的創業投資,吸引更多自有資金/社會資本,共同促進科技創新和產業升級,落實了新質生產力的開發推進,激發了創投市場活力,開創了創投發展新局面。

此次峰會也在全國首次,明確提出一條自有資金在新質生產力為主導方向的投資路徑探索。

本次峰會活動的舉行引起了廣東廣播電視臺、鳳凰衛視等各級主流媒體的關注,各大媒體相繼到場進行了采訪報道,反響熱烈。其中,廣東新聞聯播以“廣東:引流金融活水 助力民營經濟高質量發展”為主題,結合廣東金融發展情況,于10月26日對本次自有資金投資生態年度峰會在廣東衛視進行了新聞播報,引發廣泛關注,視頻同步發布于觸電新聞,可通過搜索主題名稱進行視頻回看。

(部分媒體報道情況展示,可網絡搜索“自有資金投資生態年度峰會”查看詳細內容)

一級市場創投發展,走向國資LP為主導的背景下,有政府的支持和各種各樣的資金協同運作的支持,各類科創企業才敢放手去干,從而進一步推動科技生態的發展。而滿足實際,其根本在于要打開對民營資本“枷鎖”,民營資本膽子才能大、才敢大。

燃起創投作為民間資本的地方性代表和大會主辦方,其有意識的在營建一條自有資金和國資相互合作的橋梁樞紐。通過發揮自有資金投資的靈活性和創新性,讓自有資金深度的參與到社會、市場、風險投資的多個環節中,倡導民間資本從源頭參與,與國資形成合力,共同推動高科技產業的發展和新質生產力的落實。

此次由燃起創投發起、主辦的自有資金投資生態年度峰會,為資金流向廣東,形成高端要素聚集效應,建立形成發展國資引導、自有資金協作的新生態、新局面,引流金融活水、助力民營經濟高質量發展,做出了重要探索和有力的助推。

自有資金投資生態年度峰會,作為燃起創投助推廣東省屬企業科技創新和產業升級的快速發展的第一步,打響了自有資金投資的第一槍。

在未來,燃起創投將持續探索發展自有資金投資生態,為創投圈的發展注入新的活水、新的機遇、新的可能,絕不浪費每一發子彈!