正文

　　12月份的中央政治局會議，與其說萬眾矚目，不如說萬眾期待！

　　為什么這么說？

　　如果大家留意自己身邊的聲音，我們就會發現很多詭吊的事情。

　　比如，你說之前兩個月救市沒有效果吧？

　　就會有人說：

　　——從大A的走勢看，滬指、深成指、創業板指數都已經從上漲，分別是：

2863點上漲至3267點，8435點上漲至10438點、1615點上漲至2175點。

　　很明顯，救市之下股市漲了！

　　——再看統計局的房地產70成數據，9月份70城數據無一上漲，到了10月份有8個城市二手房價格上漲！

　　很客觀，救市之下房市也漲了。

　　換句話說，924/926之后，中國三大指數、一線城市房地產交易量確確實實都往上走了！

　　但是，如果你說救市有效果吧？

　　就會有人說：

　　——這大A就只能徘徊在3200到3400點附近，跌也跌不回去、漲也漲不上了，完蛋了；

　　——這樓市除了一線和頭部城市領漲全國之外，這部分二線和三、四、五線城市仍然在趴窩，沒用啊；

　　兩種聲音彼此交融、彼此消磨~

　　再這樣的背景下，這樣的經濟大環境之下，普通人很難搞清楚現在發生了什么了.........

　　比如,11月落地的12萬億化債政策，

　　有人就大聲說：超10萬億大放水，市場要起暴漲啦

　　與此同時，也有人說：低于預期、低于預期

　　在這樣的輿論環境之下、在中國政策博大精深的語境之下，搬轉干飯人根本搞不清楚真相是什么

　　——明明應該是欠債還錢的事情，怎么就變成大事化小的“化債”了？

　　——明明應該是上漲或者下跌的樓市行情，怎么止跌很明確，上漲就變成回穩，到底什么是穩？

　　所以，樓市仍然以價換量、股市仍然茍延鳥樣~

　　所以，12月的會議不是注目、注視的矚目，而是4億買房中產的期待、2.1億股民參與其中的期許~

　　那么，他們期許什么？期待什么？

　　或者說，當下的大環境在呼喚什么？

　　我認為無外乎四個字：國富民強.

　　那么，什么是國富？

　　從我這個野生的財經、房產博主的角度看，數據維度，

　　采購經理指數PMI能保持3到6個月榮枯線之上擴張，通脹數據CPI重回2%、PPI連續6個月穩定攀升......

　　然后，貨幣維度M2和M1的剪刀差逐漸縮小，社融數據不斷增加

　　那么，什么是民強？

　　就是老百姓付出半生所得，換來的房子、票子、孩子（學歷），要能保值、能升值。

　　為什么這個維度我沒說股市？

　　因為股市是個愿賭服輸的“池子”，是奧迪進去，奧拓出來的賭場，這個池子從一開始，就在門框上面赤裸裸的寫著：“賭”字

　　所以，愿賭服輸，不應有悔。

　　但房子、票子、孩子不一樣。

　　尤其是房子，很多996干飯人即分不清2.0產品和3.0產品的區別，也沒有半點炒房心思，僅僅就是希望一家人、一盞燈、一個屋檐而已！

　　他們為了這盞燈、一家人、一個屋檐付出了一個家庭70%的收入。

　　所以，民富就是要讓普通人持有的資產保值、升值

　　文章至此，再回到前文的問題：市場在期待什么？

　　在期待經濟數據逐步攀升，大環境變熱、在期待資產保值、在期待國富民強！

　　那么，為什么12月份的會議，讓大家期待？

　　因為我們相信逆周期政策的不斷地落地、央行與財政的不斷發力，我們有能力走出當下的困境，有也有實力迎來更好的未來！

　　所以，在“漲”與“跌”兩種聲音彼此消磨之時，市場期待12月份的會議能有壓倒性的政策落地。

　　明確政策的發力點，讓所有'看空'的宵小之徒徹底閉嘴，也讓所有'看多’的中國人堅定信心！

　　那么，買房該怎么貸款？可以看文章《》

　　01

　　那么，什么樣的政策、什么樣的力度，能讓市場博弈的預期，形成壓倒性的趨勢？

　　答案就是解決問題，也就是拆雷！

　　那么，解決什么問題、怎么拆雷？

　　在中國960萬平方公里的土地上，成為經濟發動機的主體有三個，分布是地方城市、非金融企業、普通居民。

　　而這三個主體目前的問題或者說“雷”，分別是地方城市的地方債、居民的杠桿率、企業的利潤！

　　所以，我們分別從三個經濟發動機的角度一一來看拆雷舉措。

　　1、地方城市

　　地方城市最大的束縛就是地方債問題。

　　針對這個問題，我們不僅給出了方案、路徑、10萬億，還特意在2024年11月11日發布了《金融資產管理不良產業管理辦法》。

　　也就是17號文。

　　上一個針對不良資產的62號文是在2023年2月6號發布的，17號文在62號文的基礎上，進一步明確：

　　原文[地方金融組織的不良資產、重組資產、信用減值資產等等問題資產都已可納入AMC的收購范圍！]

　　文章看到這里，或許有伙伴會問：什么是金融AMC機構？

　　"指經國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因國有銀行不良貸款形成的資產的國有獨資非銀行金融機構，是由國家全資投資的特定政策性金融機構。"

　　所以，可以非常肯定的告訴大家：地方城市身上的雷，隨著時間推移會陸續拆雷成功。

　　換句話說，化債疊加拆雷，未來兩年地方城市就能走出當前的困境，重新成為經濟發動機；

　　2、居民端

　　其實呢，居民端的所有問題，包括房貸、車貸、就業、裁員等等一切問題都可以用兩個字拆雷：收入！

　　我知道，談及收入大家的感受并不一致。

　　比如昨天我們寫的文章《漲工資，要來了》告訴大家，9月25日我們明確發文[提高勞動報酬在初次分配中的比重]。

　　但大家看完文章，留言所述的內容給我的感受是冰火兩重天。

　　有人留言10年工資翻十倍，自己結婚買房，感謝老板；

　　也有人留言10年沒有漲過工作，一聲嘆息；

　　我一直都知道，這個世界的悲喜并不相通。

　　同樣的960萬平方公里，同樣的北京時間24小時，但14億人各有各的精彩，各有各的蹉跎。

　　所以，與其讓我違心的說些迎合的心靈雞湯做心理按摩，不如聽聽我的真話：加工資、漲工資是必然！

　　只不過這個必然不是因為你沒錢、你夠苦，而是因為：

　　居民收入增加，一方面可以化解居民端的債務壓力，另外一方面也可以刺激消費！

　　換句話說，雙循環的內循環可以再次啟動！

　　這個維度給大家看一張圖：就是中國居民杠桿率的走勢圖。

　　截止于2024年10月份，中國的居民杠桿率平均數值已經從高峰期的68.8%降至55.1%

　　直接到了2016年。

　　從解決問題拆雷的角度看，這一輪房地產價格下跌降低了居民杠桿率，同時在未來實施收入倍增的收入方案！

　　兩相作用之下，14億伙伴也就具備了再次加杠桿、再次撐起內需消費的能力

　　3、企業

　　這個維度不細講，主要是降稅、補貼、針對扶持性產業給與特殊貸款等等。

　　文章至此，再看前文的三個經濟發動機的拆雷舉措。

　　——地方城市的地方債問題，本質也就是債務問題；

　　——居民端的消費問題，本質也是債務問題；

　　所以，我們要拆的雷，要解決的問題就是這一輪債務周期存在的問題。

　　那么，買房該怎么貸款？可以看文章《》

　　02

　　之前我的老粉絲都知道，我寫過債務周期的七個階段，早期、泡沫、頂部、蕭條、漂亮去杠桿、推繩子和正常化 。

　　這里給新粉絲稍稍解釋一下。

　　——蕭條就是衰退，此時資本外流、貨幣疲軟，利率政策失效；

　　——漂亮去杠桿，就是債務貨幣化抵消緊縮效應

　　——推繩子，就是讓貨幣和信貸直接流向消費者，這時候衍生通脹問題；

　　——正常化，這個不用說，大家都清楚

　　當然，對于我們當前處于什么階段是仁者見仁、智者見智的,

　　我認為我們處于漂亮去杠桿和推繩子之間！

　　例證就是城中村改造35城擴大到300城棚改2.0政策落地，且采取貨幣化安置，

　　這就屬于‘讓信貸和貨幣直接’進入居民手里。

　　只不過，這個“路徑”明確了，但正式執行還需要錢和時間。

　　所以，錢從哪里來，就是重點，也是市場期待的壓倒性的政策！

　　但我想告訴大家的是：無論我們處于債務周期的哪個階段，最后的解決工具都一樣，就是——印鈔

　　那么，買房該怎么貸款？可以看文章《》

　　03

　　最后，說幾句。

　　1、不變

　　2023年11月份就寫過文章告訴大家，繼續加大財政赤字、繼續發行特殊國債，這是我們給自己拆雷的不二法門。

　　所以，12月份明確赤字目標，明確增發特殊國債的數量，以及“直接發錢”的棚改2.0投放渠道，收儲商品房的資金等等都會涉及！

　　2、買房

　　這一輪周期走下來，有人五萬月薪都買不上房子，因為債務周期正常化必須超發貨幣！

　　所以，這一輪行情之后，分化和貧富差距會進一步拉大.

　　3、克制

　　是的，這一輪救市我們很克制，

　　但國富民強是我們共同的期許，所以只要能實現國富民強，該來的就一定會來！