文|尼力 出品|天下財道

借出去的錢，要收得回來。這對銀行來說至關重要。

但對網商銀行來說，這是一個問題。網商銀行不良率在民營銀行中去年高居榜首。

最新財報顯示，網商銀行今年前三季度歸母凈利潤破天荒地下滑超過17%。

看似跌幅不太大，但考慮到網商銀行過去營收和凈利動輒百分之幾十的增速，今年的情況，堪稱滑鐵盧般的逆轉。

網商銀行究竟怎么了？未來還能二次起飛嗎？

利潤驟降

網商銀行到今年，恰好成立十年。其全稱是浙江網商銀行股份有限公司，是由螞蟻集團發起的一家民營銀行，2014年9月由銀保監會批準成立。

開始階段，網商銀行營收和凈利潤增長勢頭還不錯，但是近年來，明顯遇到增長壓力。

其營收增速，從2021年的61%，已經下滑至今年前三季度的14%。

歸母凈利潤則從2021年的增長63%、2022年的增長69%，跌至2023年的增長19%。到今年前三季度徹底發生逆轉，同比下跌超過17%。

如果看營業利潤，下滑幅度更大。

（來源：同花順iFinD）

其實，網商銀行去年就顯露疲態——除了兩家負增長的小銀行外，網商銀行是當年資產規模增速最慢的民營銀行。

（來源：Wind）

實際上，網商銀行的資產規模在2024年一季度也經歷了一次大滑坡。

（來源：同花順iFinD）

這些現象的背后，隱藏著什么邏輯呢？

《天下財道》研究財報發現，網商銀行利潤增速驟降的主要原因是，今年三季度資產減值升至88億元，遠高于去年同期的65億元，不僅直接拉低了利潤表現，而且從側面反映出不良資產壓力變化。

（來源：同花順iFinD）

網商銀行資產規模縮減的主因則是“同業及其他金融機構存放款項”的顯著下降。該項目從2021年的1681億元降至2023年底的719億元，三年時間下降超50%。

對此，網商銀行董事長金曉龍曾解釋稱，受制于承壓環境影響，銀行業利率持續走低，網商銀行有意地縮減同業負債。

網商銀行在2023年年報中也提到，“將風險控制作為全年工作的核心，主動控制規模，繼續提升識別風險能力，嚴格認定不良貸款，加大催收力度，全力守住風險底線。”

盡管嚴防死守，網商銀行近幾年不良貸款率仍在攀升。2021年至2023年，不良率分別為1.53%、1.94%、2.28%。

(來源：公司年報)

到了2023年，網商銀行已成為不良貸款率最高的民營銀行。

（來源：Wind）

至于出現這種窘況的原因，上海新世紀資信評估評級報告認為，網商銀行主要服務于小微企業、個體經營者、經營性農戶等群體，隨著業務的發展，疊加環境的影響，不良貸款有所上升，該行在風險把控方面面臨一定挑戰。

經營難題

不良貸款率高企，還帶來一系列次生風險。

面對不良貸款率的增加，網商銀行只能加大撥備計提。

但近兩年，網商銀行撥備覆蓋率一直在下滑，從2022年末的約257%降至2023年末的約199%，下降58個百分點。

這說明，網商銀行不良貸款的增幅超過了貸款損失準備的增幅。

由此導致網商銀行資本充足率明顯低于同業。

根據國家金管局的數據，2023年民營銀行平均資本充足率為12.32%，網商銀行同期資本充足率僅略超11%。

（來源：wind）

在此背景下，網商銀行只好不斷加大不良資產處置力度。

今年4月，網商銀行以2800萬元的價格，轉讓了約3.6億元的不良資產權益。

到了6月，又以3100萬元的價格，轉讓了約3.4億元的不良資產。

90%的“割肉”幅度，讓人大跌眼鏡，其實這并不是偶然的。去年網商銀行曾以約6億元的價格，轉讓了近61億元的次級資產。

如此飲鴆止渴的操作，似乎表明網商銀行的不良資產風險還在惡化。

這一切都是因為大環境不好嗎？非也。

統計數據顯示，近10年國內銀行業整體利潤還是保持著上升趨勢。

（來源：同花順iFinD）

值得一提的是，微眾銀行與網商銀行作為民營銀行的“雙子星”，無論成立時間還是發展資源都旗鼓相當，但經過近10年發展，如今二者的差距卻越拉越大了。

2023年，微眾銀行凈利首破百億，但網商銀行同期卻只有約42億，連一半都不到。

當然，微眾銀行有其自身其它方面的不足，奔跑的野心遭遇了麻煩的現實。但相比之下，網商銀行還是跑的更慢了。

網商銀行面臨的業績壓力，不可避免折射到服務上。

截至2024年11月末，在黑貓投訴平臺上，涉及網商銀行的投訴超4000條，其中多數涉及暴力催收、隱私泄露等問題。

這引起外界擔心，壞賬加劇壓力之下，會不會導致網商銀行服務“動作變形”？

合規風險

發展承壓同時，網商銀行的合規風險也在不斷暴露。

今年8月，網商銀行因遲報涉刑案件信息、未及時披露重大變更事項等多項違法違規事實被罰款735萬元，成為當月“罰金之王”。

（來源：行政部門官網）

這種情況的出現，依然不是偶然的。

2022年，網商銀行還因違反反洗錢規定等行為，被人民銀行杭州中心支行警告并罰款近2237萬元。

此外，天眼查還顯示，網商銀行自身風險超過1600條，周邊風險有160余條，其中大量涉及公司股東。

營收增速和凈利下滑的難題該怎么解決？不良貸款率高企該如何扭轉？暴力催收的投訴如何應對？內控機制如何完善以避免罰單頻出？

就這些問題，《天下財道》向網商銀行尋求答案，但公司方面未有回應。

當然，網商銀行也有自身優勢，比如在技術創新方面，網商銀行利用大數據、人工智能、云計算等先進技術，實現了全流程的數字化和智能化。另外銀行理財有著廣闊的市場空間，而網商銀行擁有大量小微客戶，這一業務具有較大的想象空間。

不過總體來說，經過初期的快速發展，網商銀行正在爬坡過坎。有業內人士向《天下財道》分析說，網商銀行應進一步優化風險評估體系，加強貸前審核質量，提升發展質量，如此才能在未來的發展中走得更遠更穩。

免責聲明：文章信息不構成投資建議