原創 大財可富司機

最近，司機看到一則新聞，自2022年11月個人養老金制度落地，第一批個人養老金基金Y份額成立以來，截至2024年11月18日，超五成Y份額產品自成立以來實現了正收益，其中更有5只收益率超過10%。

于是，司機迫不及待地打開了自己的個人養老金賬戶，查看投資情況。令司機欣慰的是，自己實現了盈利！每年1.2萬元的繳存額度，兩年下來共繳存了2.4萬元，盈利了700多塊。盡管盈利不算多，但在過去兩年市場低迷的情況下，能夠逆市盈利，司機已經相當滿意了。

本月又到了司機轉款到個人養老金賬戶，購買基金Y份額的時候。選擇年底購買，司機有兩個考慮：一是可以享受當年的個稅減免；二是A股市場曾有過多次跨年度行情，歲末買入有機會享受上漲的收益。

司機把個人養老基金當作一種長期投資，更看重的是長期收益，希望退休后的養老生活能多一份從容和保障。

從12月15日起，個人養老金制度推廣至全國。同時，國債也被納入個人養老金產品范圍，特定養老儲蓄、指數基金被列入個人養老金產品目錄。首批納入個人養老金投資產品目錄的權益類指數基金共有85只。這一舉措不僅豐富了養老金產品的種類和數量，也為投資者提供了更多樣化的配置選擇。

從目錄名單可以看到，入選產品數量最多的是滬深300，多達21只；其次是中證A500，有19只產品入選；此外，中證500也有14只產品入選。

從基金公司來看，易方達基金的產品入選數量達到11只。

數據來源：中國證監會網站

值得一提的是，此前易方達基金已有13只養老目標基金納入目錄，再加上此次入選的11只，一共有24只個人養老金基金。

挑選適合自己的養老基金Y份額

養老基金Y份額適合長期投資，面對品種繁多的基金產品，投資者如何選擇適合自己的呢？司機是按照自己的預期退休年份來選擇對應時間段的生命周期基金。比如，1980年出生的人，延遲退休是63歲，也就是2043年退休，那么可以選擇2040和2045兩個年份的目標周期FOF。

另外，如果你對自己的風險承受能力有清晰的認知，也可以直接選擇與之相匹配的目標風險型基金。

此次新納入85只權益類指數基金中，跟蹤各類寬基指數的產品有78只，跟蹤紅利指數的產品7只，包括滬深300指數、中證A500指數、創業板指數等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金。寬基和紅利兩類產品，都與養老金長期穩健增值的投資目標較為契合。

寬基指數反映某一類型市場的整體表現，覆蓋行業廣、成份股數量較多，風險也較為分散。養老投資時間往往長達十幾年甚至幾十年，在健康可持續發展的經濟發展前景和長期趨勢向上的市場中，投資寬基指數能夠幫助養老投資者分享經濟增長成果，獲得長期穩健的回報。

而紅利策略指數則聚焦長期持續分紅、分紅比例較高的上市公司，這些公司大多經營穩定、盈利能力較強、現金流較為充沛，在震蕩的市場環境中可提供較高的安全邊際。投資紅利指數能夠幫助養老投資者獲得穩定的分紅收益，并分享上市公司中長期業績增長的紅利。

此次新納入的指數產品里，像滬深300指數是A股市場大盤藍籌股的代表。緊密跟蹤該指數的滬深300ETF易方達（代碼：510310; 聯接基金A類110020,C類007339,Y類022928），在年化跟蹤誤差保持較低水平的前提下，自2013年3月成立以來至2024年11月末，相對業績基準的累計超額收益率達46.75%，在同類可比產品中名列前茅；同時，該基金也受到投資者的青睞，交投活躍，規模持續上升，已超2500億。（數據來源：Wind）

此外，易方達基金多只入選的產品也亮點紛呈。易方達中證A500ETF（代碼：159361;聯接基金A類022459,C類022460,Y類022930）規模超百億，上市以來日均成交額超20億元，在同類產品中排名靠前。

易方達創業板ETF（代碼：159915;聯接基金A類110026,C類004744,Y類022907)是全市場規模最大跟蹤創業板指數的產品。創業板指中新興產業、高新技術企業占比高，成長性突出。

易方達中證紅利ETF（代碼：515180;聯接基金A類009051,C類009052,Y類022925）是全市場規模最大的跟蹤中證紅利指數的產品。該指數成份股通常具有較為穩健的盈利能力和較長的分紅歷史，能夠在市場波動時為投資者提供相對穩定的現金流。

優秀基金公司為養老投資保駕護航

籌劃養老是一件漫長而重要的事情，大家肯定不希望看到自己持續投資養老金基金后，等到退休收益率卻不佳，最后失望而歸。因此，選擇一家靠譜的基金公司很重要。司機給出的建議是“三看”：

一看基金公司的實力。一家優秀的基金公司不僅具備豐富的投資經驗和專業的投資團隊，還擁有完善的風險管理體系和高效的客戶服務體系。這些因素都是保障投資者利益和提高投資收益的重要因素。

二看基金公司的經驗。一家經驗豐富的基金公司能夠更準確地把握市場趨勢和投資機會，為投資者提供更好的投資建議和服務。

三看基金公司產品線的完善程度。擁有完善產品線的基金能夠為投資者提供更多的選擇空間。特別是在養老投資領域，不同的投資者具有不同的風險偏好和投資需求，完善的產品線能夠更好地滿足投資者的個性化需求。

在這三個方面，易方達基金可謂是實力擔當。自2004年起，易方達基金就成為全國社?；鹜顿Y管理人，至今已積累超過20年的養老金業務投資管理經驗。作為擁有養老金業務全牌照的資管機構之一，易方達基金廣泛涉足全國社?；?、基本養老保險基金、企業年金、職業年金、養老目標基金及養老金產品等多項投資管理業務，其養老金投資覆蓋了養老體系的全部三大支柱。中國基金業協會數據顯示，截至2024年9月30日，易方達基金在養老金管理領域的規模位居所有基金管理公司之首。

在養老目標基金方面，易方達基金的產品線十分完善。旗下已有13只養老目標基金被納入個人養老金產品名錄，包括以2033年至2055年間不同年份為退休日期的6只目標日期基金，以及分別針對穩健、平衡、積極三種不同風險水平的7只目標風險基金

值得一提的是，易方達基金指數投資管理水平行業領先，旗下指數產品數量與規模均居行業前列，覆蓋寬基、行業主題、策略、跨境、商品、債券等多個類別，涵蓋A股、港股、美股、日股等多個市場，為投資者提供了簡單透明、低成本的投資“工具箱”。同時，易方達基金也是國內低費率ETF的引領者，其ETF產品的費率水平在行業中處于領先地位。