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　　前不久，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布了一條重磅消息，宣布對全球領先的GPU和AI芯片制造商英偉達公司開展立案調查。這一決定源于英偉達涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》及《市場監(jiān)管總局關于附加限制性條件批準英偉達公司收購邁絡思科技有限公司股權案反壟斷審查決定的公告》。

　　消息一出，引起廣泛關注，也再次將英偉達推向了全球反壟斷監(jiān)管的風口浪尖。資本市場聞訊而動，英偉達股價收跌近3%，一夜之間蒸發(fā)6400個小目標。

　　與此同時，就在本月初，多家媒體報道，據歐盟反壟斷監(jiān)管機構透露，他們正在向英偉達的競爭對手和客戶詢問，英偉達是否通過捆綁銷售其產品來獲得不公平的優(yōu)勢。這種商業(yè)行為可能導致正式的反壟斷調查。歐盟委員會還向英偉達的競爭對手和客戶發(fā)出了調查問卷，詢問英偉達是否存在任何圖形處理器(GPU)產品的商業(yè)和技術捆綁行為。

　　更早之前，英偉達遭到美國本土的調查。今年9月，美國司法部向英偉達和一些第三方公司發(fā)出傳票，尋求獲取英偉達違反反壟斷法的證據。英偉達股價暴跌，市值一日縮水約2789億美元，刷新了Meta所創(chuàng)的美股個股單日市值蒸發(fā)最高紀錄。

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　　這一切，到底怎么了? 英偉達昨天還是小甜甜，今天怎么成為了牛夫人?

　　原因無他，英偉達太強大了，所占據的市場份額太大了，大到各方對它的擔憂大于它所帶來的驚喜。

　　現在的英偉達有多厲害?隨便舉幾個維度的數據就知道了。

　　①AI時代最大的“賣水者”。AI大模型是當今科技行業(yè)最熱的賽道，從2024年起，主流大模型幾乎都在千億參數之上，Llama3有4000億參數、GPT4有1.8萬億參數。不過，這些萬億參數大模型都是淘金者，他們都離不開背后的“賣水者”，也就是英偉達。

　　據媒體報道，OpenAI掌握著至少達五萬片的英偉達高端GPU，Meta自建了24576片H100組成的超萬卡集群，谷歌則有26000片H100構成的A3超級計算機……至于咱們國內這邊，更是如此，誰囤積的英偉達芯片最多，誰就在AI時代有更多話語權。

　　②自動駕駛時代，英偉達芯片依舊稱霸。現在自動駕駛成為了汽車產業(yè)競爭的核心，而英偉達的Orin-X以及后續(xù)更先進的Thor芯片，則是自動駕駛行業(yè)最大的明星。蔚來、理想、小鵬等大部分發(fā)力自動駕駛的車商，都采用了英偉達的Orin-X芯片。

　　接下來，比亞迪等更大的廠商，會上車更多英偉達先進芯片，以實現自動駕駛領域的換道超車。

　　③全球市值第一王者。在公眾認知中，蘋果是全球市值最高的企業(yè)，但事實上最近幾個月來，英偉達已經取代蘋果和微軟等巨頭，登頂全球市值榜第一。

　　雖然經過近期多國對英偉達的審查，英偉達又掉到了全球第二。但如果你對科技行業(yè)大趨勢有基本認知，就不會懷疑英偉達很快又將登頂全球市值榜首，并且拉大和微軟、蘋果的差距。

　　當然，未來以機器人、數字孿生、量子計算為代表的前沿科技，也都是英偉達的拿手領域。

　　請試想，這么多核心領域，最牛的都是同一家企業(yè)，而且這家企業(yè)份額還在持續(xù)攀升，換作任何一個市場管理者，都對這樣的行業(yè)競爭格局憂慮。

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　　高端芯片這個行業(yè)和其他行業(yè)還不一樣，是一個典型的馬太效應PRO行業(yè)。隨著技術的發(fā)展，市場呈現出來的不是二八格局，而是1%的企業(yè)，占據99%以上的市場份額和利潤率。

　　如果不采取行政干預策略，任由英偉達自由發(fā)展下去，那么芯片行業(yè)的核心部分將會被英偉達所壟斷，英偉達將掌握至高話語權和定價權，所有國家和地區(qū)的科技企業(yè)以及相關機構，都得看英偉達的臉色辦事。

　　100塊錢成本的芯片，英偉達想賣到1000元還是10000元，全憑自愿。

　　對于我們的消費者來說，單價過萬的電腦GPU也將成為常態(tài)。這樣的世界，是我們所想看到的嗎?

　　劉慈欣小說《贍養(yǎng)人類》都看過吧。

　　在我們固有的認知中，科技快速發(fā)展可以碾平發(fā)展鴻溝，人人可以平等地享受時代紅利。與此同時，尊重知識產權、保護專利也早已經成為科技行業(yè)主流價值觀。

　　在《贍養(yǎng)人類》中，劉慈欣提出了不同的看法。當技術高速發(fā)展到一定程度后，不會發(fā)展成人人美好的世界，而是個別人/機構壟斷了大部分資源，把其他人當成可控的工具。

　　技術壟斷導致的直接后果是財富集中，加劇貧富差距。《贍養(yǎng)人類》中有一個類似地球的星球，稱為第一地球，在第一地球上，隨著技術發(fā)展，財富不斷地向少數人集中。而技術發(fā)展又導致了另一件事，有產階層不再需要無產階層了。高效率的機器人可以做一切事情，無產階層連出賣勞動力的機會都沒有了，他們真的一貧如洗。這種情況的出現，完全改變了第一地球的經濟實質，加快了社會財富向少數人集中的速度。

　　現在咱們國家包括歐盟更早之前大力開展的“反壟斷”“對科技巨頭罰款”等舉措，就是杜絕科技技術被少數人掌握，防止少數人操縱技術特權壟斷社會財富，進而讓更多人可以獲得發(fā)展機會，避免類似《贍養(yǎng)人類》中出現的情況。

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　　近年來，英偉達受到了歐盟、美國、英國、中國和韓國監(jiān)管機構的監(jiān)管審查。

　　看起來，整個世界都在處罰英偉達。但換個角度來看，整個世界切實都在幫助英偉達。

　　這是何道理?

　　試想，如果英偉達因過度壟斷而出現問題，比如某個系統(tǒng)漏洞，將可能會對全球科技產業(yè)鏈造成連鎖反應，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。想想微軟過去的那些問題和漏洞吧，經常導致某一個行業(yè)徹底宕機，無數人被影響。

　　今年7月，一場突如其來的IT故障，讓全球航空業(yè)瞬間凍結，導致大量航班停飛，各地機場一片混亂。全球銀行系統(tǒng)、證券交易所等也受到沖擊。就是因為微軟壟斷了這些領域的系統(tǒng)，導致出現問題后，沒有其他替代服務，整個行業(yè)全面歇菜。

　　哪怕沒有出現系統(tǒng)性風險，如果一個行業(yè)被一個企業(yè)壟斷，中小企業(yè)和年輕企業(yè)創(chuàng)新的積極性就會被扼殺。整個行業(yè)也將停滯發(fā)展，一片死氣沉沉。參考今天的日本和韓國科技行業(yè)，巨頭和財閥壟斷一切，你能看到多少有價值的創(chuàng)新機會嗎?

　　如果整個產業(yè)都一片死氣沉沉，英偉達份額再多又能如何?

　　因此，現在包括中國、歐盟在內的世界各國，對英偉達拍肩膀、扯袖子式的整改，是為了讓英偉達走得更遠更穩(wěn)，而不是更快更猛。是為了讓英偉達主動適應新發(fā)展節(jié)奏，而不至于將來有一天發(fā)生系統(tǒng)性風險時，全產業(yè)跟著遭殃。

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　　時間回溯。

　　在2008年時，芯片行業(yè)的老大哥是英特爾，英偉達在整個科技行業(yè)還不是一個特別重要的企業(yè)，更多時候，它被看作“游戲玩家才聽過的企業(yè)”。

　　2008年，英偉達的年利潤是負幾千萬美元。彼時，黃仁勛還不是今天一統(tǒng)天下的黃教主。

　　有一次，黃仁勛接受國內主流媒體采訪，說過這樣一句話“一個健康的市場,對手總會不停地出現”。

　　現在各方對英偉達的審查，正是迎合了老黃當年的話。我們呼喚健康市場的到來，健康市場就是要反壟斷，就是要讓更多新企業(yè)出現。

　　嗯，老黃的發(fā)出去的回旋鏢，還是打到了自己身上。