• 文||秀財取經
• 編輯||秀財取經

近日，人事部門正式貼出了公告，宣告從本月的15日起，個人養老金制度將全面鋪展開來，兩年前還只是試點，現在卻要大張旗鼓得全面實施，這到底是咱們得公共養老金體系吃不消了，還是個人養老制度得一個完善？

新的個人養老金制度有著怎樣深刻的時代背景？

時光回溯至 2022 年 11 月，那個時候個人養老金制度還尚處于試點探索階段，猶如一棵初綻新芽的幼苗，而如今已成長為一棵亟待大眾審視的 “政策之樹”。這一制度的誕生，必然伴隨著深刻的時代背景。

自 1994 年世界銀行提出養老金體系的三支柱模式后，全球眾多國家都在以此為藍本構建或完善自身的養老保障網絡。其實這三支柱也不難理解：衙門出一部分錢，這是為了保證每個人老了之后都能有口飯吃，最起碼餓不著；企業也出點錢，這樣上班族退休后手頭能寬裕些；個人再交點錢，就是為自己以后的日子未雨綢繆，等退休了，不光能吃飽穿暖，還能有點閑錢讓老年生活有點滋味。

理想很豐滿，現實很骨感！我國的現實狀況給個人養老金制度的推行帶來了諸多難題。受經濟發展階段和產業結構等因素影響，勞動者的整體收入水平處于一個相對不高的區間，讓個人養老金的發展在起步階段就面臨著 “先天不足” 的困境。許多人每日為應對柴米油鹽等生活瑣事奔波勞累，好好得活在當下都是問題了，誰還會去考慮幾十年后退休得事。

當下很多年輕人為了手里得錢能多一點，直接要求公司不交社保，將社保直接換成錢，對此要求，很多公司也是“欣然接受”。還有一部分企業，直接漠視勞動法中關于社保繳納的規定，私自克扣員工社保，更是讓原本就脆弱的養老金體系 “雪上加霜”。

我國養老金體系最初的設計是基于長期的資金積累與合理投資增值，來實現養老金的穩健增長，確保退休人員的生活質量。但現實中，人口結構的變化使得養老金收支模式逐漸演變為現收現支，年輕人繳納的資金被“拆東墻補西墻”地用于支付當下老年人的養老金，隨著老齡化程度的不斷加深，年輕人與老年人的人口比例失衡加劇，這種收支模式的可持續性面臨著危機。據社科院預測，到 2035 年，養老金池子里的錢可能就不夠用了，所以個人養老金制度的全面推進勢在必行。

對于普通民眾而言，這個新推出的個人養老金制度究竟該不該參與？

從制度架構來看，當前的個人養老金制度有些類似在券商開戶，每年最多存入 12000 元，存入后這筆錢便被 “鎖死”，直至退休才能取用。在此期間，賬戶資金可用于購買儲蓄產品和投資產品，儲蓄產品類似銀行定期存款，而投資產品主要是基金等具有一定風險的品種。不過，從過往的歷史數據觀察，不少養老基金業績慘淡，跌幅超 10% 的情況屢見不鮮。照這樣的趨勢發展，等退休時，能否保本都成了未知數，更別提收益了。

客觀地說，現階段個人養老金制度存在不少讓人詬病之處。若只是單純存錢，自己存銀行顯然更加靈活便捷；若想要投資，完全可以自行開設證券賬戶操作。畢竟國內基金市場魚龍混雜，部分基金經理掙得是客戶得手續費和管理費，最后客戶是賺是賠跟他們得收益關系不大。

任何制度的實施，利弊是相互伴隨的，個人養老金制度也蘊含著獨特的優勢，就是可以抵扣個稅。但仔細分析一下2023 年的數據顯示，繳納個稅的人在全國人口中占比少得可憐，只有 6500 萬人左右。這意味著絕大多數人的收入還夠不著個稅的門檻，根本享受不到這個優惠。就算是那些繳納個稅的人，大部分也只是按照最低的 3% 稅率來交，而個人養老金在退休后取出來的時候，同樣要交 3% 的稅，這么一算，這個優惠政策實際上并沒有太大的吸引力，給人有點“形同虛設”的感覺。

那為什么會出臺這樣一個看似不太完美的制度呢？

與歐美國家相比，我國的個人養老金制度尚處于發展完善階段，所以也在不斷借鑒國外的成功經驗。在歐美一些國家，類似的養老金制度運行得還不錯。就拿挪威來說，他們的養老基金年化收益率高得驚人，達到了 16%，去年一年就為挪威人民創造了高達 1.5 萬億人民幣的養老金收益。要是我們也有這樣收益可觀的基金，相信大家都會毫不猶豫地參與。

我國現在的個人養老金制度，可能就是想通過抵稅優惠吸引高收入群體先參與進來，讓基金能夠運轉起來，提高投資的活躍度，順便也給養老金體系的漏洞補上一塊補丁。但是從目前試運行的情況來看，結果不太理想。雖然開戶的人數有 6000 萬，可是真正往里面存錢的只有 700 萬左右，平均存的錢也才 2000 元上下。

對照繳納個稅的人群情況，大概也能猜出參與的主要是月薪過萬的群體。所以對于那些月薪只有幾千塊的普通人來說，也不用著急參與，可以等這個制度更加完善、更加成熟的時候，再去參與也不遲。