零利率時(shí)代，正向我們逼近！

如果利率降到0，你還會(huì)存錢(qián)嗎？

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最近，利率圈兒炸了鍋！

第一件事。

網(wǎng)傳huifeng銀行利率調(diào)整，5000元以下存款，利率調(diào)為0%，至此中國(guó)出現(xiàn)第一家0利率銀行。

剛查了查，截止2025年1月2日，活期存款年利率0.3%。

這新聞，幾乎每隔兩年都會(huì)來(lái)一遍。

沒(méi)辦法，銀行存款利率一年降幾遍，降到地板上了快，雖然還沒(méi)實(shí)際到0，

也離0利率不遠(yuǎn)了！

第二件事。

有幾家銀行，存款產(chǎn)品利率逆天漲，高達(dá)3%！

咋回事兒啊？這么反人類？那你看：

襄城農(nóng)商銀行，1萬(wàn)起，3個(gè)月-3年定存利率1.15%-1.96%；

滎陽(yáng)農(nóng)商銀行，1萬(wàn)起，3個(gè)月-3年定存利率1.15%-2.05%，最高漲50個(gè)基點(diǎn)；

還有汾西縣太行村鎮(zhèn)銀行、禹州市農(nóng)村信用社等都對(duì)存款利率進(jìn)行了上調(diào)。

連炙手可熱的大額存單也開(kāi)始了！

無(wú)錫錫商銀行，大額定單，持有365天可轉(zhuǎn)讓，3年期達(dá)到3%；

海南銀行，個(gè)人大額存單，三年期年利率2.35%；

貴州銀行六盤(pán)水分行，大額存單，3年期年利率達(dá) 2.45%；

國(guó)有銀行存款早都降到1字頭了啊，這些地方性銀行卻高居2字頭，甚至飆到3字頭！

存款特種兵們又要激動(dòng)啦，甚至連夜拎著家當(dāng)跑去存錢(qián)了。

小銀行以高息誘餌，年底攬儲(chǔ)、拼業(yè)績(jī)、沖規(guī)模，這都能理解。

但別忘了，在全國(guó)銀行機(jī)構(gòu)規(guī)模縮減的眼下，

不靠譜的村鎮(zhèn)銀行，分分鐘關(guān)門(mén)消失！

現(xiàn)在還敢把全家積蓄，一股腦塞村鎮(zhèn)銀行里的，膽子是真大！

你看中人家的高利息，人家看中的是你的本金！

低風(fēng)險(xiǎn)利率，全都跌到了地板上！

先看國(guó)債。

今年以來(lái)，1年期、10年期、30年期國(guó)債收益率都在一路下跌！

尤其是9月底以來(lái)，10年、30期國(guó)債收益率快速下行47-56bp，1年期國(guó)債跌的更厲害。

1年期國(guó)債收益率，最低跌到0.9%左右；

10年期國(guó)債收益率，最低跌到1.71%左右；

30年期國(guó)債收益率，最低跌到1.95%左右；

跌到了歷史性的創(chuàng)新低！

如圖，1989-2024年日本國(guó)債收益率走勢(shì)。

日本的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，國(guó)債收益率2%是一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。

一旦跌破2%，國(guó)債很有可能進(jìn)入一個(gè)快速下跌的過(guò)程中，然后在1%附近震蕩很久，直至跌至0%甚至為負(fù)。

這意味著，

——未來(lái)長(zhǎng)期國(guó)債收益率，可能還要在1字頭里繼續(xù)跌！

再看存款。

把錢(qián)存銀行，這是國(guó)人最愛(ài)的、最的簡(jiǎn)單粗暴的儲(chǔ)蓄方式。

來(lái)看近30年的存款利率，都以一年期為例。

90年代，把錢(qián)存銀行一年，就能吃到10%以上的收益。

那時(shí)候真的能躺平吃利息，就夠了！

10年前，銀行一年期存款利率也有3%；

尤其是這兩年，存款利率、貸款利率一年猛跌幾回，現(xiàn)在一年期存款只剩1.35%。

活期存款利率跌到0.2%以下，2年期、3年期存款，也在1字頭，少得可憐！

快跌沒(méi)了！可接下來(lái)，大概率還要跌！

市場(chǎng)利率持續(xù)下行，貨幣基金猛跌，創(chuàng)下了收益率新低！

2024年初，全市場(chǎng)364只貨幣基金（僅統(tǒng)計(jì)初始基金）平均7日年化收益率2.34%；

2024年12月30日，這個(gè)數(shù)字跌到了1.48%；

短短一年時(shí)間，跌了86個(gè)BP！

余額寶收益率，一年跌掉48%！

2024年1月7日，余額寶7日年化收益率收益為2.39%；

最近跌到1.24%，再次刷新收益率最低紀(jì)錄。

12月9日政治局會(huì)議，時(shí)隔15年重提“適度寬松”，這是一個(gè)重磅信號(hào)：

——未來(lái)國(guó)內(nèi)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率，還會(huì)繼續(xù)快速下滑！

靠吃利息就能躺平的年代，一去不復(fù)返、不可能再有！

長(zhǎng)期國(guó)債、理財(cái)產(chǎn)品、銀行存款、貨幣基金……收益率統(tǒng)統(tǒng)往下跌！

讓錢(qián)自動(dòng)生錢(qián)，這條路，行不通了！

直接造成兩大問(wèn)題：

1、手里的錢(qián)，被逼的無(wú)處可去！

2023年前11個(gè)月，住戶存款增加17.5 萬(wàn)億元；

2024年前11個(gè)月，住戶存款增加12.07 萬(wàn)億元；

居民存款比去年少了5個(gè)多億，這些錢(qián)去哪兒了？

要么轉(zhuǎn)向金融市場(chǎng)，比如十一前那波；

要么流向海外市場(chǎng)，尋求更高收益率。

2、銀行息差大降、爛賬一堆，快被逼瘋了！

銀行靠什么賺錢(qián)？主要賺的是存款與貸款之間的息差，現(xiàn)在存款、貸款利率都猛降，貸款越來(lái)越難，爛賬越來(lái)越多。

個(gè)人房貸斷供的、房企資金鏈斷裂的、企業(yè)融資出問(wèn)題的，太多太多了……

銀行被逼急了，甚至不惜高薪、高傭招聘催收人才。

過(guò)去一年，越來(lái)越多人拿中國(guó)和日本反復(fù)對(duì)比。

有人說(shuō)，日本過(guò)去的零利率、負(fù)利率時(shí)代，就是我們的未來(lái)！

這是2024年日本流傳最熱的一張銀行宣傳圖，“購(gòu)買(mǎi)xx理財(cái)，年利0.25%”。

跟零利率差不多！

看這張圖。

三十年前，日本那場(chǎng)泡沫里，降到0利率用了多久？

泡沫破滅前，1991年，利率還在6%，然后直線下滑：

1992年是3.35%；

1993年2.14%；

1994年是1.7%

1995年是0.9%；

1996年降到0.3%；

2000年降到0.07%；

短短8年時(shí)間，日本存款利率就無(wú)限接近0了！

后來(lái)日本的低利率、零利率時(shí)代，持續(xù)到現(xiàn)在有20多年。

咱們現(xiàn)在1字頭，掉到0需要幾年？這是一個(gè)值得思考的問(wèn)題。

無(wú)論你接不接受，零利率時(shí)代，離我們?cè)絹?lái)越近！

零利率、甚至負(fù)利率時(shí)代，當(dāng)時(shí)日本人如何賺錢(qián)？

當(dāng)時(shí)的日本，是這樣的：

——10年國(guó)債收益率跌破2%，2016年-2020年甚至負(fù)利率；

——企業(yè)債短短5年降破2%，信用溢價(jià)一度為負(fù)；

——銀行存貸款息差很快降到不足1%；

房?jī)r(jià)暴跌70%，股票跌超80%，短短7年企業(yè)破產(chǎn)近10萬(wàn)家，大批金融機(jī)構(gòu)倒閉。

日本人如何應(yīng)對(duì)？如何做對(duì)沖？

我看了很多報(bào)告、數(shù)據(jù)和案例，主要有幾種：

1、把房子轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)！

1991年日本房?jī)r(jià)沖上最高峰，1992年一年跌掉70%，當(dāng)時(shí)很多人都把房子賣(mài)了、或者不買(mǎi)房，把錢(qián)換成金融資產(chǎn)。

——金融資產(chǎn)投資占比從1994年的44%提升至2022年的63%。

金融資產(chǎn)中，股權(quán)及投資基金、現(xiàn)金、存款上漲，即便存款利率跌到了0，沒(méi)安全感的人照樣存。

2、迅速轉(zhuǎn)向海外資產(chǎn)！

日本人怎么做海外資產(chǎn)配置？

開(kāi)始大量購(gòu)買(mǎi)美國(guó)國(guó)債、海外股票、海外基金，以及世界各地的核心海外房地產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化配置。

就這樣，日本國(guó)內(nèi)泡沫造成的財(cái)富損失，通過(guò)海外資產(chǎn)配置，又賺了回來(lái)！

如果你也迷茫，不妨試試這些：

1、不折騰、少折騰、堅(jiān)決拒絕無(wú)效折騰！

2、持有核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，處理垃圾資產(chǎn)！

3、出海，去確定性周期里找機(jī)會(huì)！

4、降杠桿，落袋為安，留夠2年備用資金！

5、長(zhǎng)期配置，重點(diǎn)關(guān)注安全國(guó)家、長(zhǎng)牛周期、私有產(chǎn)權(quán)的海外房子！

2025年國(guó)內(nèi)資產(chǎn)還有沒(méi)有機(jī)會(huì)？

普通家庭，出海、配置海外資產(chǎn)，具體該如何選擇？如何操作？

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另外，本周五（1月10日）下午16:30，我準(zhǔn)備了一場(chǎng)直播，點(diǎn)預(yù)約，直播間不見(jiàn)不散哦。