【行情分析解讀】2025.1.7

截至午間收盤，從整體看三大指數(shù)開盤集體低開，隨后呈弱勢震蕩的走勢，兩市個股跌多漲少，全市場超3000只個股下跌，半日成交額6039萬億，較上個交易日縮量888億。

從技術(shù)分析的角度看，我們正處在一段下降趨勢中，這意味著我們應(yīng)該更加關(guān)注市場的阻力位，比如短期內(nèi)5日均線可能會成為一個關(guān)鍵點，如果市場嘗試反彈并觸及這一水平，那么對于一些投資者來說，可能是時候考慮采取防御性的策略，比如減倉或者鎖定利潤，當(dāng)然了這樣的決策應(yīng)該基于個人的投資組合和風(fēng)險承受能力。

另一方面，如果市場繼續(xù)走低，那么在3100到3150這個區(qū)間內(nèi)，我們可以期待市場會出現(xiàn)一定的支撐力，這種情況下，或許會有短暫的反彈機會出現(xiàn)，但是重要的是要保持冷靜，不要因為市場的短期波動而做出沖動的決策，比如在支撐區(qū)域附近不理智地清倉，在下行趨勢中，即便是反彈也可能帶來風(fēng)險，尤其是當(dāng)你選擇了錯誤的方向時。

對于普通投資者而言，在當(dāng)前的市場環(huán)境下，最重要的是保護好自己的資金安全，如果你不是特別擅長捕捉短線機會，那么現(xiàn)在可能不是一個增加投資的好時機。相反這可能是一個審視自己投資策略、重新評估風(fēng)險偏好的時刻。考慮到市場的不確定性，穩(wěn)健的做法是暫時持觀望態(tài)度，確保自己的本金安全，畢竟在市場條件不利的時候，保住資本往往比追求收益更為重要。

·從板塊上看，元件、智能穿戴、光學(xué)光電子板塊今日領(lǐng)漲；超級真菌、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、中藥板塊今日領(lǐng)跌。

·從資金上看，TMT、高端裝備、5G主力凈流入；醫(yī)藥生物、化學(xué)制藥、金融主力凈流出。

·從指數(shù)上看，消費電子、日經(jīng)225、CSSW電子日漲幅居前；中國互聯(lián)網(wǎng)50、港股通互聯(lián)網(wǎng)、中證中藥日漲幅居后。

【技術(shù)面】

我們以上證綜合指數(shù)為例：

·周線圖（每周更）：5周、10周、20周均線分別金叉；MACD指標(biāo)金叉，紅柱縮短，指標(biāo)線運行于0軸下方運行；KDJ指標(biāo)死叉向下擴散，J值探底；BOLL通道開口擴散，股指在中軌附近運行。

·分析：中期看指數(shù)一根陰線連續(xù)跌破了5周和10周均線，不過下方還有120周均線這種強支撐線存在，預(yù)計在這個線位，也就是3180點附近，會有比較強烈的支撐，但是上方的5周和10周均線，也會成為反彈的強壓力。

·日線圖（每日更）：5日均線金叉10日均線；MACD指標(biāo)死叉，綠柱擴散，指標(biāo)線在0軸下方運行；KDJ指標(biāo)死叉向下擴散，J值探底；BOLL通道開口擴大，股指在下軌附近運行。

·分析：短期看指數(shù)反彈的壓力在5日均線附近，一次性突破的概率不大，還是觀望為主，不要盲目追漲。

【基本面&消息面】

·OpenAI CEO山姆·奧爾特曼表示，相信2025年人們將會看到第一批AI智能體加入勞動力大軍。（機器人）

·2025年車市“價格戰(zhàn)”哨聲吹響，超30家品牌開年集體促銷。（汽車）

【估值面】

·上證指數(shù)：市盈率14.03，正常估值；

·深證成指：市盈率23.69，偏低估值；

·創(chuàng)業(yè)板指：市盈率31.31，偏低估值；

·科創(chuàng)50：市盈率80.38，偏高估值；

·滬深300：市盈率12.47，正常估值；

·上證50：市盈率10.88，正常估值；

·中證500：市盈率26.32，正常估值。

【板塊分析】

·科技：隨著時代的發(fā)展，我們正步入一個由新型生產(chǎn)力引領(lǐng)的階段，其中數(shù)字經(jīng)濟、生成式人工智能以及信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)等成為了推動科技進步的重要引擎。這些領(lǐng)域在資本市場上也獲得了越來越多的關(guān)注，特別是在A股市場，科技類企業(yè)的影響力和存在感越來越強。回顧過去十年，我們可以看到，每當(dāng)有新的技術(shù)趨勢出現(xiàn)，都會帶動一波新的投資熱潮。

從投資者的角度來看，現(xiàn)在是時候認真考慮如何在這個充滿活力的環(huán)境中布局了，雖然基金規(guī)模并不直接決定其超額收益，但那些在市場上已經(jīng)建立了一定聲譽的大型基金往往更能吸引投資者的目光。這說明，在選擇投資產(chǎn)品時，除了關(guān)注規(guī)模之外，更應(yīng)該看重的是管理團隊的經(jīng)驗和業(yè)績記錄，頭部基金能夠脫穎而出，通常是因為它們具備更強的研究能力和風(fēng)險控制機制。

對于想要參與這一波行情的朋友來說，建議將注意力集中在科技股的整體趨勢上，而不是過分糾結(jié)于單個公司的表現(xiàn)，因為科技行業(yè)發(fā)展迅速，單一企業(yè)面臨的不確定性較大，而通過分散投資可以有效降低風(fēng)險。此外，考慮到科技股可能成為未來一段時間內(nèi)的領(lǐng)漲力量，適當(dāng)提高這部分資產(chǎn)在個人投資組合中的比例可能是明智之舉。

【策略分享】

·今日上車：基本面50、中證白酒。

·今日下車：無。

·準備上車：科創(chuàng)50、50AH、滬深300、500質(zhì)量、紅利機會、創(chuàng)業(yè)板、內(nèi)地消費、中證證保、CS智汽車、基建工程、800醫(yī)藥、一帶一路、中證環(huán)保、芯片產(chǎn)業(yè)、香港中小、中概互聯(lián)。

·準備下車：無。

聲明：文章內(nèi)容為作者個人主觀交易思路的記錄和自我留存，分析涉及的指數(shù)及基金，不構(gòu)成任何投資及應(yīng)用建議。